Wszelkie aktywa będące przedmiotem obrotu giełda zawsze ma dwie ceny. Najlepsza cena, po której w danym momencie można kupić dany składnik aktywów, ustalona przez sprzedającego. I najlepsza cena, po której można go sprzedać, ustalana przez kupującego. Różnica między tymi dwiema cenami sprzedaży i zakupu wpływa bezpośrednio na płynność instrumentu finansowego lub, prościej, na wolumen obrotu i nazywana jest spreadem giełdowym lub spreadem handlowym.

Co to jest spread handlowy?

Co to jest spread? Jeśli dosłownie, to z angielskiego. rozprzestrzenianie się - tłumaczone jako ekspansja, różnica. Jeśli w prostym języku jest to różnica pomiędzy ceną zakupu i sprzedaży. W przypadku różnych aktywów wielkość spreadu może różnić się nie tylko kilkukrotnie, dziesiątkami, a nawet setkami razy!

Przyjrzyjmy się dla przykładu notowaniom akcji Gazpromu. Z księgi zamówień wynika, że ​​najlepsza cena sprzedaży wynosi 134,55 rubli, a najlepsza cena zakupu to 134,53.

Różnica między nimi wynosi 2 kopiejek i jest to spread!

Jeśli wybierzesz inny, mniej płynny instrument, zobaczysz większy spread pomiędzy cenami kupna i sprzedaży. Na przykład akcje Qiwi. W tej chwili różnica wynosi 2 ruble, co i tak jest dobre dla takiego papieru. Zwykle na Qiwi standardowy spread wynosi 5-10 rubli.

Dokonując transakcji na giełdzie, trader automatycznie otrzymuje stratę równą spreadowi. Przecież aktywa kupuje się po cenach oferowanych przez sprzedawców, więc aby szybko sprzedać aktywa, trzeba spojrzeć na ceny chętnych do zakupu, a będą one niższe, właśnie o wysokość spreadu.

Jeśli dokonałeś zakupu akcji Qiwi, musisz poczekać, aż notowania wzrosną o 5 rubli lub 0,5%, aby wyjść na zero. Lub cytaty z Sbierbanku. Tutaj różnica między kupnem a sprzedażą wynosi tylko 1-4 kopiejek, w zależności od sytuacji rynkowej.

Aby porównać spready różnych aktywów, lepiej nie używać liczb bezwzględnych, ale względnych, wyrażonych w procentach.

Załóżmy, że spread dwóch różnych akcji wynosi 1 rubel. Z jednej strony – ta sama różnica. Ale koszt jednej akcji wynosi 100 rubli, a drugiej 10 000 rubli. W pierwszym przypadku okazuje się, że wynosi 1%, a w drugim przypadku spread = 0,01%. W rezultacie drugie akcje są bardziej płynne i opłacalne w obrocie.

Rodzaje spreadów giełdowych

Spready handlowe mogą być dwojakiego rodzaju: stałe i zmienne.

Naprawiono, można go znaleźć głównie na rynek walutowy Forex, gdzie brokerzy niezależnie określają różnicę między kupnem a sprzedażą.

W przeciwnym razie prawie wszędzie na rynkach stosowany jest zmienny spread. Jego wielkość determinowana jest aktualną sytuacją rynkową i konkretnym aktywem. I choć na pierwszy rzut oka jego wielkość jest chaotyczna i ustalana przez uczestników rynku, to wielkość jest ściśle kontrolowana przez giełdę, czyli animatorów rynku, których zadaniem jest zapewnienie wysokiej płynności papiery wartościowe lub niedopuszczenie do zbyt szerokiego rozpiętości. W wyjątkowych przypadkach, gdy notowania poruszają się zbyt szybko w jedną stronę i spread rozszerza się nieprzyzwoicie, giełda ma prawo wstrzymać na pewien czas handel tym instrumentem.

Anegdota na temat. Jak rozpoznać handlarza sprzedającego arbuzy na targu? Na ladzie ma 2 ceny: jedną za kupno, drugą za sprzedaż.

Dlaczego spread się poszerza i od czego zależy jego wielkość?

Dlaczego spread może się rozszerzyć? Zasadniczo minimalną różnicę między kupnem a sprzedażą osiąga się, gdy liczba osób chcących kupić dany składnik aktywów (kupujących) i tych, którzy chcą je sprzedać (sprzedawcy) jest w przybliżeniu taka sama. W ten sposób obserwuje się równowagę sił z niewielkim błędem w tym czy innym kierunku.

W przypadku gdy równowaga ta zostanie zachwiana i graczy będzie znacznie więcej, wówczas obserwujemy ekspansję cenową. Powiedzmy, że gdy wszyscy chcą tylko sprzedawać, a chętnych do zakupu w danej chwili praktycznie nie ma lub ich udział w stosunku do sprzedających jest znikomy, wówczas spread automatycznie się powiększy.

Kiedy dochodzi do takich sytuacji?

• w czasie kryzysu, kiedy notowania akcji po prostu spadają w dół
• w przypadku publikacji wiadomości korporacyjnych, zarówno dobrych, jak i złych, gdy prawie wszyscy będą w tym samym nastroju: albo byczy, albo niedźwiedzi
• w oparciu o analizę techniczną, gdy na wykresie zmienia się trend i formują się wzorce odwrócenia

Czy szeroki spread jest dobry czy zły?

Jak wspomniano powyżej, im mniejszy spread, tym bardziej płynny jest dany składnik aktywów i tym atrakcyjniejszy jest dla uczestników handlu. Mniej płynne instrumenty charakteryzują się niskimi wolumenami obrotu ze względu na brak osób chętnych do handlu nimi. Zatem zbyt szeroki spread nie jest dobry.

Istnieje jednak wiele strategii handlowych zaprojektowanych specjalnie z myślą o dużej różnicy między cenami kupna i sprzedaży. Im większa różnica, tym większy potencjalny zysk mogą liczyć handlowcy.

Każdy składnik aktywów giełdowych ma w danym momencie dwie ceny: cenę ogłaszaną przez najbliższego sprzedawcę i cenę wyznaczoną przez najbliższego kupującego. Różnica między wskazanymi cenami nazywa się rozpowszechnianie się.

Im mniejsza wartość spreadu, tym lepszą płynność ma instrument i odwrotnie rozpowszechnianie się szerszy, tym mniej płynny jest składnik aktywów wymiennych.

Na przykład za akcje po najlepszej cenie kupującego 128,72 rubli. a najlepsza cena sprzedawcy to 128,73 rubli. spread wynosi 0,01 rubla. Dla pary z ceną sprzedającego ASK = 0,9298 (można kupić po tej cenie) i ceną kupującego BID = 0,9297 (można sprzedać po tej cenie), spread wyniesie 0,0001 punktu.

Spread może być stały lub zmienny

Stały spread jest wartością stałą i dlatego nie zmienia się w zależności od aktualnej sytuacji rynkowej. Jest on ustalany przez brokera indywidualnie dla każdego instrumentu i występuje wyłącznie na rynku w sekcji, w której odbywa się handel na rachunkach mikro i mini (dla których obsługa odbywa się automatycznie).

Zdecydowana większość instrumentów charakteryzuje się zmiennym spreadem, którego wartość zmienia się pod wpływem panujących czynników rynkowych. Jednak jego „szerokość” nie jest całkowicie chaotyczna i zawsze jest kontrolowana przez giełdę (spread jest regulowany przez spread, którego zadaniem jest jego ograniczenie do minimum).

Dlaczego spread się poszerza?

Jednakże różnica pomiędzy najlepszą ceną kupna i najlepszą ceną sprzedaży nie zawsze mieści się w wąskim przedziale; zdarzają się przypadki, gdy spread się zwiększa. Dzieje się tak najczęściej w okresach kryzysu, kiedy ceny gwałtownie spadają, lub w okresach szybkiego wzrostu, kiedy notowania zdecydowanie idą w górę.

Jak zauważono powyżej, pojęcie „rozprzestrzeniania się” jest bezpośrednio powiązane z pojęciem „”. Zatem, niż większa różnica, tym gorsza okazuje się płynność. Te. gdy spread jest szeroki, inwestorzy zawsze będą kupować lub sprzedawać aktywa po cenie najgorsze ceny niż by chcieli. W związku z tym takie transakcje nie będą dla nich opłacalne i nie będą dążyć do handlu takimi instrumentami.

W okresach załamania giełda celowo poszerza spread, a sprzedaż staje się nieopłacalna, w związku z czym cena się stabilizuje. To samo dzieje się z nieuzasadnionym wzrostem: poszerzenie spreadu powoduje, że zakupy stają się nieopłacalne, a napływ kupujących maleje.

Co to jest spread na FOREX

Na rynku walutowym spread jest formą prowizji maklerskiej i dokonując zakupu trader otrzymuje cenę gorszą od rynkowej dokładnie o kwotę różnicy pomiędzy ceną zakupu i sprzedaży, różnica ta jest „odbierana” ” przez brokera. Aby przyciągnąć nowych klientów, brokerzy Forex stale dążą do ograniczenia spreadu.

Zacznijmy od zagadki:

Ask i Bid siedzieli na fajce. Ask upadł, Bid zniknął, co zostało na rurze?

Odpowiedź na to humorystyczne pytanie znajduje się na końcu artykułu poświęconego pojęciom zapytania, licytacji i spreadu. I widzisz, to wcale nie jest zabawne, gdy inwestorzy nie rozumieją tak podstawowych terminów. Nawiasem mówiąc, analiza ofert i zapytań może być bardzo przydatna w identyfikowaniu odwrócenia cen, jak zobaczysz poniżej.

Zanim zapoznasz się z ofertą, pytaj i rozpowszechniaj, pamiętajmy o tak podstawowych pojęciach jak podaż i popyt. Oferta to ilość towarów, którą sprzedawca chce sprzedać.Popyt- Jest to ilość towaru, jaką kupujący chce kupić.

Zgodnie z prawem podaży i popytu,„przy niezmienionych warunkach, im niższa cena produktu, tym większy efektywny popyt na niego (chęć zakupu) i mniejsza podaż (chęć sprzedaży)”

Spójrzmy na przykład interakcji podaży i popytu.

Załóżmy, że gdzieś w Afryce poszukiwacz znalazł jeden z największych diamentów. Dowiedział się o tym zainteresowany nabywca i zaproponował, że kupi ten diament za 1 milion dolarów. Poszukiwacz potrzebował kilku dni, aby się nad tym zastanowić. Ale już następnego dnia informacja o znalezisku wyciekła do gazet i pojawili się inni zainteresowani. Poszukiwacz otrzymał ofertę sprzedaży diamentu za 1,1 mln dolarów, odrzucając tym samym poprzednią ofertę opiewającą na 1 mln dolarów. Nieco później pojawiło się dwóch kolejnych nabywców, oferujących odpowiednio 1,2 i 1,3 mln. Okazuje się, że popyt wzrósł. Cena popytu to cena ofertowa lub cena, po której kupujący są skłonni kupić produkt. „Oferta” w tłumaczeniu z języka angielskiego dosłownie oznacza – oferowaną cenę, ofertę

Następnego dnia w kopalniach w Azji poszukiwacze znaleźli 10 takich samych diamentów, jak kilka dni wcześniej w Afryce. Natychmiast po pojawieniu się informacji na ten temat cena i popyt na afrykańskie diamenty spadły ze względu na obfitość podobnych diamentów.

Co to jest oferta?

Cena ofertowa– jest to cena popytowa lub cena maksymalna, po której kupujący zgadza się kupić produkt. Kupujący nie chce kupować drogich rzeczy. Taka jest logika prawa podaży i popytu.

Co to jest zapytaj

Zapytaj o cenę- Jest to cena ofertowa lub najniższa cena, po której sprzedawca zgadza się sprzedać produkt. Sprzedawca nie chce sprzedawać tanio.

Kiedy pojawiają się czynniki zwiększające wartość rynkową produktu, sprzedawca podnosi cenę sprzedaży. Kupujący rozumie zatem, że ma niewielkie szanse na zakup pożądanego produktu po dotychczasowej cenie i jest również zmuszony do podniesienia oferty. Kiedy cena rynkowa spada, dzieje się odwrotnie. Transakcja ma miejsce tylko wtedy, gdy znajdzie się kupujący, który jest skłonny natychmiast zapłacić całą kwotę żądaną przez sprzedającego. Lub sprzedawca zgadza się wziąć tyle pieniędzy, ile kupujący jest skłonny zapłacić.

Jak to wygląda podczas handlu na giełdzie?

Powyższy rysunek przedstawia 5-minutowy wykres handlu kontraktami terminowymi na ropę naftową na moskiewskiej giełdzie. W dolnej części wykresu wskaźnik Bid/Ask jest pokazany w postaci histogramu. Zwróć uwagę na zachowanie wskaźnika, gdy cena podskoczy w górę z poziomu poniżej 80. Oceń dane wskaźnika o godzinie 17:20. Przewaga koloru zielonego wskazuje, że na rynku odnotowano więcej zakupów po cenie sprzedaży (tj. zakupiono 20 918 lotów). Dla porównania sprzedaż po cenie ofertowej była znacznie niższa (czerwona kolumna jest wyraźnie mniejsza - sprzedano 6184 sztuki). W konsekwencji tego zachowania rozpoczął się śróddzienny wzrost do poziomu 80,80.

Kumulacja zakupów dokonanych po cenie ofertowej jest jedną z oznak obecności proaktywnych dużych graczy. Pobierz i zainstaluj ATAS, obserwuj początek trendów wzrostowych za pomocą wskaźnika Ask/Bid, a niemal codziennie będziesz widzieć podobne zachowanie. Poziomy cen, przy których formuje się taki wzór, często pełnią rolę poziomów wsparcia w przyszłości.

Innym sposobem wizualnego zidentyfikowania braku równowagi w kupnie i sprzedaży na rynku jest użycie Brak równowagi Bid/Ask podczas konfigurowania klastra (więcej szczegółów na temat typu klastra Nierównowaga stawek/sprzedaży można znaleźć w pkt

• Zlecenia rynkowe – zlecenia (zlecenia) po aktualnej cenie. Są to zamówienia od tych, którym spieszy się z natychmiastowym kupnem/sprzedażą najlepsza cena, który jest na rynku, to znaczy po cenie kupna lub sprzedaży.Takie zamówienia zostaną szybko zrealizowane.
• Zlecenia z limitem – zlecenia (zlecenia) po z góry określonej cenie. Jeśli nie spieszysz się z zakupem i jesteś gotowy poczekać na korzystniejszą okazję do zakupu, Twoim wyborem jest opcja buy-limit. Na przykład plan jest taki, aby kupować po wczorajszym minimum i sprzedawać po wczorajszym maksimum. Jeżeli oba zlecenia zostaną zrealizowane, osiągniesz zysk. Mogą one jednak nie zostać zrealizowane, jeśli żądana cena nie znajdzie chętnych. Wtedy wynik handlu wyniesie zero. Jest to jednak lepsze niż strata wynikająca ze spadku ceny po zrealizowaniu limitu kupna.

". Mój ostatni post poświęcony był znaczeniu kointegracji w handlu parami, w tym artykule porozmawiamy o tym, czym w ogóle jest spread pomiędzy akcjami a dowolnymi instrumentami finansowymi, jak wyznaczyć wagi instrumentów w spreadzie, jak zbudować spread i wiele więcej.

Spread pomiędzy akcjami

Większość traderów i spekulantów od dziesięcioleci przewiduje ceny aktywów będących przedmiotem obrotu. Jeśli dobrze zgadłeś, zarobiłeś pieniądze; jeśli nie zgadłeś, zapłaciłeś. Obecnie wielu traderów korzysta z analizy księgi zamówień, analizy przepływu zamówień itp., aby przewidzieć przyszłą cenę aktywów. Nie powiedziałbym, że to nie pomaga, ale nie powiedziałbym, że daje dużą przewagę. Tak, być może tacy handlowcy widzą bardziej szczegółową obecną sytuację, ale w każdym razie wynik transakcji będzie zależał od przyszłego ruchu cen, a nie od bieżącej sytuacji.

Wielu matematyków, kwantyfikatorów i profesjonalnych traderów wierzy, że ceny nie da się przewidzieć, że cena jest procesem losowym, podobnym do niektórych praw rozkładu losowych szeregów czasowych, a wielcy w naszych czasach nauczyli się ukrywać swoje intencje.

Jeśli za aksjomat przyjmiemy nieprzewidywalność cen instrumentów finansowych, to nad czym powinniśmy pracować rynki finansowe? Jedną z opcji jest stworzenie syntetycznego instrumentu, który ma stosunkowo stabilne wskaźniki statystyczne, czyli innymi słowy stworzenie spreadu. Nie będziemy przewidywać przypadkowych ruchów akcji, ale przewidzimy dynamikę stosunkowo stabilnych instrumentów syntetycznych, które sami stworzymy.

Jeżeli za aksjomat przyjmiemy fakt, że cena składa się z sumy procesów Ornsteina-Uhlenbecka i Wienera (rysunek poniżej), to tworząc instrument syntetyczny (spread pomiędzy akcjami) chcemy pozbyć się składnika trendu ( proces Ornsteina-Uhlenbecka), uzyskując w ten sposób stacjonarny spread, który każdy może zrozumieć, jak handlować))

Tworząc spread, odejmujemy lub dodajemy szeregi czasowe akcji, dodajemy dla ujemnej kowariancji, odejmujemy dla dodatniej kowariancji. Kowariancja pokazuje nam znak związku między akcjami, niezależnie od tego, czy jest on dodatni, czy ujemny.

Na poniższym rysunku widzimy wykresy dwóch akcji z tej samej branży finansowej oraz średnią ruchomą (trend). Można powiedzieć, że wykresy są bardzo podobne, istnieje pozytywna zależność, jeśli odejmiemy wykresy tych akcji, otrzymamy spread stacjonarny, który możemy kupować i sprzedawać z granic.

Jak zbudować rozkładówkę i obliczyć proporcje?

Istnieje wiele sposobów konstruowania spreadów, od najprostszych (liniowych, ilorazowych) po najbardziej złożone dynamiczne modele matematyczne. Opowiem Ci o dwóch prostych: regresja liniowa i iloraz.

Regresja liniowa

Korzystając z tego modelu, możemy obliczyć liniowy współczynnik zależności jednej wielkości od drugiej. Wzór na linię geometryczną jest następujący: Y=b*X+c, gdzie Y to szereg czasowy pierwszej akcji, X to szereg czasowy drugiej akcji, b to tangens kąta linii (współczynnik proporcji), a c to nasz szum (rozrzut), czyli to, co chcemy uzyskać . Zatem regresja liniowa pozwala nam obliczyć współczynnik b, który pokaże nam znak zależności udziałów i wielkość zależności X od Y. Współczynnik b wyznacza się metodą najmniejszych kwadratów, którą bada się studenci niemal wszystkich uczelni.

Po znalezieniu współczynnika budujemy spread KIM-WRI*b i otrzymujemy:

Współczynnik b okazał się 0,58, po zbudowaniu wykresu otrzymaliśmy piękny syntetyczny instrument finansowy, kupujemy od dołu, sprzedajemy od góry i siedzimy w czekoladzie)

Myślę, że jest jasne, jak obliczyć wolumen dla każdej akcji: wolumen WRI bierzemy ze współczynnikiem regresji wynoszącym 0,58, na przykład około 1000 akcji KIM i 600 akcji WRI.

Stosunek ceny (stosunek)

Wielu traderów par uważa analizę regresji za pasującą do historii, z czym prawdopodobnie się zgodziłbym. Jest to równoznaczne z tym, że trader algorytmiczny dostosowuje parametry swojego algorytmu handlowego do historii w taki sposób, że algorytm zarabia pieniądze, ale jeśli parametry zostaną nieznacznie zmienione, algorytm straci. Nie da się tego zrobić, jeśli historia się powtórzy, będzie ze swoją charakterystyką i innowacjami, zatem dopasowywanie parametrów do historii nie da dobrego rezultatu w przyszłości. To samo dotyczy regresji; każda ze spółek może się zmienić, co doprowadzi do zmiany współczynnika regresji, który obliczyliśmy na podstawie historii. Zasadniczo, jeśli handlujesz parami krótkoterminowo, jest mało prawdopodobne, aby współczynnik zmienił się radykalnie, ale w przypadku podejść średnio- i długoterminowych...

Aby rozwiązać problem dopasowania, wielu wykorzystuje stosunek cen aktywów do określenia spreadu między nimi.

Zbudujmy stosunek cen pomiędzy KIM-WRI (górny wykres):

Widzimy, że wykres nie jest już taki piękny, pojawia się dryf, ale uwierz mi, ten wykres nadaje się również do handlu, wystarczy pozbyć się składnika trendu. O strategiach porozmawiamy w kolejnych artykułach.

Kolejną zaletą spreadu jest neutralność wobec dolara, tj. Wyznaczając współczynnik pary przez stosunek cen akcji, wchodząc w taki spread, nasza wartość dolara będzie bliska zeru, tj. będziemy neutralni wobec rynku i wartości dolara. Doświadczeni traderzy wyraźnie się teraz śmieją))) Niestety neutralność dolara w dalszym ciągu nie czyni nas neutralnymi wobec rynku, może tylko wobec indeksu dolara. Dlaczego? Ponieważ prawo nie jest pisane dla spekulantów, każdy może nieco inaczej zareagować na ważne ruchy i zdarzenia rynkowe, dlatego w małych odstępach czasu nawet taką pozycję trudno nazwać neutralną rynkowo. Ale neutralność można zwiększyć poprzez silną dywersyfikację portfela w parach. Absolutnej neutralności nie osiągniemy, ale będziemy ją mniej odczuwać.

Dla tych, którzy nie rozumieją, jak korzystać ze wskaźnika akcji i znaleźć proporcje: w chwili obecnej stosunek ceny akcji KIM/WRI = 0,7, wartość ta będzie współczynnikiem ważącym. Zbudujmy spread KIM*1000-WRI*700:

Wykres nie jest taki piękny, ale dolar jest neutralny i bez korekty :)

Pytania i krytyka są mile widziane!)

Bądź na bieżąco ze wszystkimi ważnymi wydarzeniami United Traders - subskrybuj nasz

Witajcie drodzy czytelnicy! Dziś przyjrzymy się spreadowi na giełdzie - co to jest? Traderzy zajmujący się handlem dobrze znają tę koncepcję.

Dość często widzimy stratę na terminalu MT4. Początkujący mogą być zdezorientowani i nie rozumieć, dlaczego weszli po tej samej cenie, a potem znaleźli się na minusie. Zanim jednak zapoznasz się i zrozumiesz ceny otwierania zleceń, musisz przestudiować i zrozumieć podstawowe koncepcje handlu online.

W tym artykule poznasz pojęcie spreadu, jego rodzaje i czynniki wpływające na jego wielkość.

Spread to różnica pomiędzy ofertą (ceną kupującego) a ceną sprzedaży (ceną sprzedającego). Rzadko zdarza się, że ich ceny są zgodne. Przecież kupujący chce kupić towar po niższej cenie, a w interesie sprzedającego jest sprzedać go po zawyżonej cenie.

Na rynku towary sprzedawane są po cenie uzgodnionej przez obie strony. Jeśli kupujący zgodzi się na ofertę sprzedającego, dochodzi do transakcji.

Aby ułatwić Ci zrozumienie, podam przykład: handel odbywa się na giełdzie. Siergiej chce kupić akcje ogromnej znanej firmy i oferuje 145 rubli za jedną akcję. Następnie składa wniosek i wskazuje liczbę akcji (np. 750). Jeżeli nikt nie zaoferował większej kwoty, wówczas cena wyznaczona przez Siergieja staje się ceną ofertową.

Nawiasem mówiąc, teraz można kupić akcje bez wychodzenia z domu za pośrednictwem brokera, a także zdalnie otworzyć indywidualny rachunek inwestycyjny (IIA).
Aby kupić mały pakiet akcji do testów możesz skorzystać z poniższego przycisku:
Kup akcje online
W tej chwili nie ma sprzedawcy, który zgodziłby się oddać akcje po cenie ofertowej, ale jest osoba, która sprzedałaby towar po ustalonej cenie, powiedzmy 144 ruble. Składa swoją ofertę, a cena w niej wskazana staje się ceną sprzedaży, gdyż jest najniższą ze wszystkich oferowanych.

Teraz możesz określić różnicę między tymi dwiema cenami, nazywa się to spreadem, który w tym przypadku wynosi 1 rubel. Jeśli znajdzie się osoba, która kupi akcje za 144 ruble i sprzeda je Siergiejowi za 145 rubli, to na każdą akcję przypada strata 1 rubla.

Rodzaje spreadów

Na rynku walutowym występują 2 ich rodzaje:

• ruchomy;
• naprawił.

Ruchomy charakteryzuje różnicę pomiędzy cenami sprzedaży i zakupu kurs wymiany, Gdzie pośrednik utrzymuje minimalny spread do momentu wzrostu zmienności.

Naprawił nazywają to różnicą pomiędzy kupnem a sprzedażą, którą broker specjalnie ustala na określoną wartość, a to nie zależy od aktualnej zmienności pary walutowej.

Ponadto przy stałym spreadzie widzisz liczbę punktów, które składają się na koszt każdej transakcji.

Ale nie wszystko jest tak gładkie, jak się wydaje. Jest też wada: koszty handlu są stale wysokie.

Ta opcja jest idealna dla handlowców, którzy sprzedają za pośrednictwem zautomatyzowanych systemów.

Co to jest zmienny spread? Wybierają go głównie skalperzy i brokerzy ECN. Otrzymują niewielki dochód z dość dużym prawdopodobieństwem.

Czynniki wpływające na wielkość

Jednym z najważniejszych czynników od którego zależy wielkość spreadu jest płynność walutowa. Handel bardziej znanymi parami walutowymi odbywa się z niskimi spreadami. Jeśli chodzi o rzadkie, osiągają one dziesiątki punktów.

Bardzo ważne jest, aby pamiętać, że różnica między cenami na giełdzie jest ściśle powiązana z używanymi jednostkami monetarnymi.

Kolejnym, nie mniej istotnym czynnikiem jest kwota transakcji. Wysoki koszt wiąże się ze zwykłymi wąskimi spreadami.

Jak zapewnić zyskowne transakcje

Każdy trader powinien skupić swoją uwagę na zmianach spreadu. Największa produktywność wystąpi, jeśli w pełni uwzględni się maksymalną liczbę warunków rynkowych.

Sukces strategii handlowej opiera się na skutecznej ocenie szans rynkowych i określonych warunków finansowych transakcji. Należy przeanalizować wszystkie możliwe ryzyka i oszacować koszt transakcji.

Aby mieć pewność, że nie stracisz, koniecznie wykonaj wszechstronną analizę, a poza tym musisz jasno zrozumieć, czym jest spread.

Ponieważ jego wartość może się zmieniać, strategia musi być dość elastyczna. W takim przypadku możliwe będzie dostosowanie się do ruchów rynkowych.

Na tym kończy się historia. Aby być na bieżąco ze wszystkimi wydarzeniami, pamiętaj o subskrybowaniu aktualizacji bloga, udostępnianiu informacji znajomym sieci społecznościowe. Do zobaczenia wkrótce!