Инвеститорите почетници често се соочуваат со оваа ситуација: тие избраа акција, направија сè правилно според методологијата, но цената на акцијата почна да се движи во друга насока истиот ден или дури во истата минута. Повеќето луѓе веднаш почнуваат да паничат и мислат дека згрешиле нешто, згрешиле некаде итн. Како резултат на тоа, инвеститорот почнува да им подлегнува на емоциите и може да направи грешка да продаде добри акции по неразумно ниска цена.

За да не се емотивирате и да дејствувате мудро и правилно во вашите инвестициски одлуки, треба да разберете зошто паѓаат акциите. Денес ќе ги разгледаме главните причини. Покрај тоа, ќе ги поделиме во 2 главни класи на причини:

Причините кои не се поврзани со влошувањето на состојбата во компанијата се шпекулативни и пазарни причини.

Причините поврзани со влошувањето на состојбата во компанијата се вистинските причини.

Во исто време, од гледна точка на фундаментална анализа и принципи на долгорочно инвестирање, треба да реагирате на она што се случува само во вториот случај, бидејќи во овој случај, или сте направиле грешка при анализата на компанијата во фазата на избор на акции и не сте земале предвид некои важни фактори, или се случила виша сила во избраната компанија.

Во пракса, ако направивте сè правилно при изборот на компанија и извршивте висококвалитетна аналитика, најдовте потценета компанија со фундаментално силни показатели и одлични изгледи, тогаш во огромното мнозинство на случаи, падот на цените на акциите ќе биде предизвикан од причини кои немаат врска со состојбата во компанијата. Тоа значи дека таквите движења на пазарот се или едноставно пазарна врева, или се предизвикани од настани кои не се поврзани со самата компанија и едноставно може да се чека.

Фактори за пад на акциите

Прво, да ја разгледаме подетално класата на причини што се јавуваат како што се влошува ситуацијата во компанијата. Токму ова е полето на работа на инвеститорот кога е неопходно да се донесат одлуки за понатамошни активности во врска со овие инвестиции.

Вистинските причини за паѓање на акциите

Тука, пак, можеме да ја поделиме причината за падот во две класи:

Причини поврзани со влошување на финансиската состојба на компанијата.

Клучната улога во овој случај ја игра квалитетот на фундаменталната анализа на компанијата: сите нејзини страни - ова вклучува анализа на финансиската состојба на компанијата, анализа на нејзиниот бизнис и идентификација на клучните насоки за развој и раст на компанијата. Во оваа фаза, важно е да се навлезе што подлабоко во суштината на бизнисот на компанијата, да се извлечат вистинските заклучоци и правилно да се екстраполираат на идните финансиски перформанси на компанијата. Ако направивте сè правилно овде, ова е веќе повеќе од 90% од успехот на оваа инвестиција.

Како да ги препознаете овие ризици.

Се разбира, со површна анализа или анализа со недоволно знаење, може да се извлечат погрешни заклучоци за перспективите на компанијата. Лошите процеси во една компанија можете да ги препознаете по негативната динамика на нејзините финансиски извештаи. За да го направите ова, неопходно е периодично да се следат финансиските извештаи на компанијата и важните одлуки на состанокот на акционерите и раководството на компанијата, кои исто така се објавени на веб-страницата во делот за инвеститори. Можете исто така да ги процените ризиците од негативна динамика во една компанија врз основа на анализа на нејзиното известување и деловна анализа. Затоа, подготвен инвеститор однапред ќе ја пречкрта оваа компанија од својата инвестициска листа, во фаза на детална анализа.

Повеќето Најдобриот начинзаштитата од вакви ризици е постојано подобрување на квалификациите и продлабочување на знаењето. Вториот начин е диверзификација. Доколку имате основно разбирање за инвестирањето, можно е да се донесат погрешни заклучоци, но ризикот да погрешите во сите ваши инвестициски одлуки е минимален. Неточните заклучоци за една компанија ќе бидат компензирани со точни заклучоци и позитивни резултати за други инвестиции.

Причини поврзани со виша сила.

Апсолутно секоја компанија го има овој ризик. Во која било фабрика, во секое претпријатие, нешто може да експлодира, да се расипе, работата може да биде попречена од природни и вештачки катастрофи, може да се појават разни непредвидливи конфликтни ситуации итн. Во исто време, ги разгледуваме ситуациите кога всушност е предизвикана сериозна или непоправлива штета на деловната и финансиската состојба на компанијата. Вакви примери на пазарот има и ќе се појавуваат во иднина, но искрено мора да се каже дека такви примери всушност нема толку многу.

Живописни примери на ситуации на виша сила се случајот со компанијата Распадскаја, кога се случи силна експлозија во главниот рудник на компанијата.

Моменталниот највпечатлив пример за виша сила кај една компанија е ситуацијата со АФК Система. Компанијата Роснефт поднесе тужба против АФК Система за износ од околу 107 милијарди рубли, што беше еднакво на речиси половина од капитализацијата на компанијата, како резултат на тоа, акциите паднаа за 40%.




Како да ги препознаете овие ризици.

Затоа тие се околности за виша сила, бидејќи тие на никаков начин не се предвидливи и ниту најдлабинската анализа нема да помогне да се идентификуваат однапред. Но, можно е да се процени степенот на можна појава на одредени ризични случаи во различни компании и индустрии. И ова може да се земе предвид при формирањето на вашето инвестициско портфолио. Така, очигледно постојат одредени индустриски ризици на компаниите, чија веројатност е поголема поради спецификите на бизнисот. Ова е, на пример, истата индустрија за јаглен со прилично високи производствени ризици. Ова е транспортна индустрија каде што се можни непредвидливи несреќи и катастрофи во кои се вклучени возила на компанијата. Во финансискиот сектор, микрофинансиските организации и осигурителните компании се самите многу ризични бизниси. Исто така, на пример, компаниите можат да се поделат на компании со државно учество и приватни компании. Оваа поделба сама по себе веќе дава разбирање дека државните компании имаат помал ризик од конфликтни ситуации со владините структури. Се разбира, сето ова не го елиминира ризикот од ситуации на виша сила, но можете да имате идеја за веројатноста за нејзино појавување.

Како да се заштитите од овие ризици.

Ризикот од виша сила е всушност мала веројатност. Затоа најмногу ефективен методнеутрализирањето на овие ризици е диверзификација. Во исто време, колку е поширока диверзификацијата на вашето инвестициско портфолио, толку подобро, толку поефикасно се намалува ризикот од ситуации на виша сила. Во исто време, знаењето за потенцијално поризични индустрии, исто така, може да се користи во оваа насока, со што однапред се намалува уделот на потенцијално поризични средства во вашето инвестициско портфолио.

Пазарните причини за паѓање на акциите

Овие причини немаат врска со реалното влошување на состојбата во компанијата, туку се поврзани со динамиката берзавоопшто или макроекономската состојба во земјата, во регионот или во светот во целина.

Ваквите причини за пад на залихите се нарекуваат и систематски (или системски) ризици. Тоа се ризици кои го засегаат целиот пазар во целина, односно глобално, сите акции без исклучок. Тоа по правило се кризни феномени во светската економија, разни глобални геополитички конфликти кои потенцијално би можеле да влијаат на светската економија или економијата на голем регион. Тоа се природни глобални циклични процеси во светската економија поврзани со различни економски циклуси. Производни циклуси, технолошки циклуси, кредитни циклуси итн. Секој цикличен процес се карактеризира и со пониска фаза на потценување и со горна фаза на прегревање (или финансиски балон). Во овој случај, горната фаза економски циклуси ќе претставува систематски ризик за сите пазари.

Еден од највпечатливите примери за глобален систематски ризик е глобалната финансиска криза од 2008 година. Глобалните ризици влијаат на повеќето средства кога сè паѓа речиси насекаде во светот. Ова се одрази на сите пазари на акции во светот, и развиени и во развој.

Индекс S&P 500

Како да ги препознаете овие ризици.

Се разбира, систематските ризици можат да бидат и од природата на околностите на глобалната виша сила, но во повеќето случаи тие се видливи за професионалните инвеститори кои ја следат динамиката на макроекономските показатели.

Ако внимателно го погледнеме макроекономскиот показател, кој го покажува односот на капитализацијата на сите пазари со глобалниот БДП, ќе видиме дека на сите главни и глобални надолни трендови на берзата во изминатите 30 години им претходеле неколку години значително прегревање на берзата.

Како да се заштитите од овие ризици.

Систематските пазарни ризици поврзани со поединечни земји или индустрии се ублажуваат преку валутна диверзификација на портфолиото и составување на портфолија меѓу земјите. Но, најефективната заштита од таквиот ризик, па дури и од глобалниот систематски ризик, е одржување на рамнотежа на ризични и безризични средства во инвестициското портфолио. Ризичните средства секако се предмет на неговото влијание, а средствата без ризик се инструменти со фиксен приход - високо доверливи обврзници. Со својата профитабилност тие можат делумно или целосно да го неутрализираат влијанието на глобалниот ризик. Во исто време, билансот на средствата во инвестициското портфолио не е некаков фиксен однос, тој мора да се управува во зависност од фазата на пазарот и економскиот циклус. Токму тоа им овозможува на професионалните инвеститори да пристапат кон пресвртот на кризните настани со најзаштитните инвестициски портфолија и агресивно да градат позиции од многу евтини ризични средства за време на посткризната фаза на закрепнување на пазарите и економијата.

Шпекулативни причини за паѓање на акциите

Оваа класа на причини, исто така, нема никаква врска со реалната состојба на работите во компанијата, но згора на тоа, овие причини немаат никаква врска со реалната економија. Ова е таканаречениот пазарен шум. Ова е нешто со кое инвеститорите постојано се занимаваат и нешто што е многу застрашувачко за новите инвеститори.

Причините за постоењето на пазарната врева лежат во самата природа на модерната берза, поточно во структурата на нејзините учесници. За целосно да ја разберете природата на овој феномен и да го земете здраво за готово, треба сами да одговорите на едно клучно прашање: кој ќе ви продаде добар, потценет и перспективен удел доволно евтино? Правиме анализа, гледаме такви хартии од вредност и можеме да ги купиме речиси секој ден. Нив ги продаваат оние учесници на пазарот кои се фокусираат на сосема различни работи, гледаат во сосема друга насока и купуваат со сосема различни хоризонти на инвестирање. Бројот на учесници на пазарот е исклучително разновиден, вклучувајќи класични долгорочни инвеститори, големи институционални играчи како што се банките и инвестициски фондови, се работи за шпекуланти на сосема различни инвестициски хоризонти, од неколку секунди до неколку месеци, и секако бездушни роботи – алгоритми за тргување. Тоа е слојот на шпекулативни играчи на пазарот што ни дава можност да купиме добри акции од инвестициска гледна точка евтино, бидејќи ни ги продаваат од сосема различни причини: некој има рок за продажба, некој игра против пазарот. , некој ги штити другите ризици од оваа продажба, а некој ја купи оваа акција пред 10 секунди со цел сега да продаде и да оствари профит од неколку поени. Негативната страна на овој феномен е што шпекулантите активно го движат пазарот во сосема различни хаотични насоки, а понекогаш и доста значително.

Како да ги препознаете овие ризици.

Кај течните залихи, пазарната бучава е секогаш присутна. На кој било циклус на акции и под какви било околности. Бучавата на пазарот е исто така доста разновидна, таа е создадена од шпекулативни играчи на пазарот кои исто така се фокусираат на сосема различни појави и настани. Тоа би можело да бидат гласини, стравови и грижи и во однос на компаниите и економијата во целина, природни одливи и текови на капитал, принудно затворање на високоризични шпекуланти од страна на брокерите и, се разбира, технички корекции. Кога ќе се акумулира критична маса на учесници, која ја добила својата одредена стапка на профит и сака да ја поправи, без разлика на се. Како резултат на тоа, краткорочните шпекулативни играчи се приклучуваат на бранот техничка продажба и се развива техничка корекција. Сите овие настани и факти имаат различни временски интервали на влијание, но по правило сите се краткорочни. Затоа, за долгорочен инвеститор кој се фокусира на фундаментални фактори, сите тие формираат бучава на пазарот.

Како да се заштитите од овие ризици.

Професионалните инвеститори не се ни обидуваат да го направат тоа, тие едноставно ја користат бучавата на пазарот во своја полза. Бидејќи бучавата на пазарот се формира од многу различни случајни настани и различни реакции на играчите, може да се даде статистички израз. Или со други зборови, пазарната бучава може да се мери со помош на статистичкиот индикатор за стандардна девијација или стандардна девијација во одреден период.

За да го направите ова, ајде да погледнеме илустративен пример. Во текот на 2016 година, Алроса покажа добра динамика на финансиско известување и беше потценета од фундаментална гледна точка. Инвеститорите покажаа интерес за акциите на оваа компанија, но и покрај сета привлечност на акциите на Алроса, акциите на компанијата пораснаа во забна крива. Растот беше заменет со локални падови и технички корекции.

Просечното отстапување од централниот тренд (исто така наречено стандардно отстапување) за овој период изнесуваше 12,93 рубли или 14,05% од тековниот девизен курс. Овие вредности ни кажуваат дека, по случаен редослед, акциите на компанијата во просек може да отстапат за 14% од нивната просечна цена.

Визуелно ова може да се претстави на следниов начин.

Соодветно на тоа, инвеститорот едноставно треба да разбере дека ако акциите на компанијата се намалуваат без очигледна причина во однос на финансиските и оперативните перформанси на самата компанија, без факти за виша сила во компанијата, а не во позадина на прегреана берза, тогаш тоа се природни, природни движења на акциите и таквите корекции само ја подобруваат влезната точка на инвестицијата во акциите, овозможувајќи ви да купувате потценети и ветувачки акции на компанијата по цена под нивната просечна вредност. Односно, во овој момент веројатноста за нивен натамошен пад е значително помала, а поради веќе настанатиот пад се јавува одреден пораст на потенцијалната профитабилност од растот на акциите во иднина.

Заклучоци.

Разгледавме различни причини кои можат да предизвикаат пад на цените на акциите. Поради повеќето од овие причини, постојат ефективни алатки за борба против нив. Затоа, како заклучок, можеме да резимираме што треба да има инвеститорот и што треба да се направи за ефективно инвестирање.

Тука има 3 клучни фактори:

1. Компетентност. Потребно е задолжително познавање на финансиска и инвестициска анализа за правилно да се препознаат и предвидат вистинските негативни трендови во компанијата. И обратно, со цел правилно да се идентификува позитивната динамика на развојот на компанијата.

2. Основни правила на инвестирање. Неопходно е правилно да се балансира инвестициското портфолио и да се изврши негова ефективна диверзификација со цел да се минимизираат ризиците со кои може да се бориме со помош на овој инструмент.

3. Психолошка стабилност, правилно разбирање на моменталната ситуација, адекватност на очекувањата. Потребно е да се научи да се обрнува внимание само на промените на оние фактори кои влијаеле на усвојување на позитивна инвестициска одлука и да се филтрираат настани кои немаат директно влијание врз реалните резултати и вреднување на компанијата.

Исто така, неопходно е да се разбере дека инвестициите се долгорочни процеси кои често бараат издржливост, трпение и психолошка стабилност од инвеститорот. За да го илустрираме ова, да земеме пример од книгата на познатиот менаџер на фондови Насим Талеб, Fooled by Randomness. Тој дава пример за моделирање на инвестициско портфолио со очекуван принос од 15% годишно и просечно отстапување на резултатите од 10%. Целта на симулацијата беше да покаже како бучавата на пазарот може да се меша со развојот на портфолиото.

Како резултат на тоа, ако правите сè правилно и работите со ризици, тогаш на среден и долг рок, портфолио инвестициите се стреми кон просечниот профил на поврат вклучен во портфолиото. Во краткорочни интервали, пазарната бучава и случајните фактори се мешаат со цитатите, и ова е апсолутно природен процес.

Од ова произлегува дека е неопходно да се даде вистинска сметка за очекуваниот резултат во иднина и правилно да се согледаат инвестициските хоризонти на портфолиото.

Важно е да се разбере дека паметното инвестирање во портфолио е процес каде значајните активности водат до позитивни резултати. Затоа, клучен фактор за успешни инвестиции од сето горенаведено е знаењето. За разлика од, на пример, Forex, PAMM сметките и другите високоризични начини на заработка, каде што сите обиди да се предвиди профитабилност и цитати се прилично шаманизам и флертување со богатството.

Ако статијата ви беше корисна, лајкнете ја и споделете ја со вашите пријатели!

Профитабилни инвестиции за вас!

Добар ден, драг мој читател!

За тоа што е промоција веќе разговаравме со вас. За многу луѓе, да дознаат кога да купат акции не е голем проблем, но нивното продавање е многу потешко.

Еве седум правила кои можете да ги следите за да ги затворите вашите позиции со минимални загуби.

Правило 1. Акциите паѓаат за 7-8%.

Најважното правило: треба да ги „фрлите“ акциите што паднале за 7-8% од куповната цена. Затворањето позиции со минимални загуби ви помага да го зачувате капиталот и ве штити од големи загуби. Да речеме дека имаме портфолио на акции.

Овде можете јасно да видите дека продажбата на акции со загуби од не повеќе од 8% помага да се има добар приход, и покрај фактот што 5 од 7 акции биле непрофитабилни.

За индивидуалните инвеститори, затворањето на позициите со минимални загуби е златното правило.

Дури и на пазар во пораст, инвеститорите мора да запомнат дека не секој пробив завршува успешно. Некои акции се зголемуваат во доцните фази на пробивањето, но може да се свртат и брзо да паднат. Слично однесување - еден од главните продажни сигнали. Иако другите акции може да формираат шема „чаша“ или „двојно дно“.

Без оглед на причината, прво затворете ги вашите позиции и поставувајте прашања подоцна .

Еден од неопходните услови за успех на берзата е затворање на непрофитабилните позиции со мали загуби, како и одржување на профитабилните позиции на нивниот максимум.

Затворањето на губитнички позиции во секоја акција со слаби перформанси е најдобрата одбрана од компаниите кои дезинформираат, мамат или преценуваат нивните перспективи и идни приходи. Ако некоја компанија банкротира, големи се шансите вашите акции да вредат пени. Како еден од милионите инвеститори, нема да можете да влијаете на правниот процес.

Институционалните инвеститори се друга работа. Тие можат да ги искористат своите врски и финансиски средства за враќање на загубите преку судовите.

Кога акциите не ги исполнуваат розовите прогнози, некои менаџери на фондови ги продаваат акциите на компаниите преку ноќ. Ова е причината зошто акциите за раст може да паднат толку многу и толку брзо. Навременото затворање на непрофитабилните позиции ги спречува загубите да пораснат на 15, 25, 40 или повеќе проценти.

Правило 2: Нови издигнувања при слаба јачина.

Обемот на тргување е одличен начин да се одреди колку цената на акцијата всушност расте или паѓа. Колку повеќе акции се купени, толку е поголема побарувачката. Меѓутоа, кога акцијата прави нова цена висока со понизок волумен од нормалниот, тоа сугерира дека побарувачката опаѓа и акциите може да се свртат.

Новите високи цени со слаб волумен се ран сигнал за продажба.

Повеќето инвеститори сакаат акциите што ги поседуваат да растат и да продолжат да поставуваат нови високи цени. Меѓутоа, ако релито се случува на мал тон, треба да бидете претпазливи.

Акциите поставуваат нови највисоки цени на висока јачина, укажува на тоа дека инвестициските фондови и други сериозни играчи веројатно ќе ги приберат овие акции. И бидејќи овие институционални инвеститори сочинуваат околу три четвртини од обемот на пазарот, сакате да бидете на иста страна со нив.

Сепак, акциите се зголемуваат до нови височини при мал волумен, укажуваат на губење на интерес од „големи пари“. Институционалните инвеститори, пак, може да почнат да продаваат, што може да доведе до голем пад.

Ова не значи дека треба да ги затворите вашите позиции веднаш штом цената ќе достигне нови високи при ниска јачина, особено на раните фазидвижење по неодамнешниот прекин на основата. Но, ако трендот продолжи, најверојатно ќе сакате да затворите барем дел од позицијата и да внимавате да се појават други сигнали за продажба.

Правило 3: Цената на акциите се зголемува премногу брзо.

Некои акции, особено најуспешните, имаат навика трагично да го завршат поскапувањето. Тие се издигнуваат нагоре како никогаш досега, а потоа нагло пропаѓаат. Ова „климактичко возење“ се случува кога, по продолжен митинг, залихите се искачуваат од 25 до 50 проценти или повеќе за само една до три недели со зголемен обем.

Многу промоции големи компаниизаврши нивниот раст со кулминација рафал.

Се чини дека ситуацијата кога цената на акциите се зголемува превисоко пребрзо, не е проблем. Меѓутоа, ако акциите пораснат уште повисоко во краток временски период по значителното зголемување по избивањето, тогаш наскоро може да ја достигне својата горна граница.

Водечките акции често полетуваат „со брзина на светлината“, ситуација наречена „кулминација“ или „кршење на покривот“. Возбудените инвеститори ја туркаат цената на акциите до точка на вриење. Акциите често го завршуваат својот врвен тек со своето највисоко еднодневно ниво на профит од пробивањето. Продажбата во овој период ќе го максимизира вашиот профит.

Зошто не би сакале да продолжите да ја држите функцијата? Ако акциите се поместуваат премногу, пребрзо, најверојатно се движи кон остар, често брз, пад. И ако основите на компанијата се забават или почнат да опаѓаат, акциите можеби никогаш повеќе нема да пораснат до својата врвна вредност.

Ако цената на акциите веќе силно порасна од нејзиното појавување, кои се знаците за кулминација на митинг? Гледајте да се зголеми за 25 до 50 проценти или повеќе за една до три недели со зголемување на волуменот. Ако видите дека отворањето се случило многу над претходното затворање (исцрпувачки јаз) во овој период, тогаш залихите можеби веќе го достигнуваат своето високо ниво.

Правило 4: Двестедневниот подвижен просек е во надолна линија.

Користејќи многу различни графички програми на Интернет, можете да креирате просечна ценаакции за различни периоди. Двестедневниот подвижен просек стана еден од видовите компаративни показатели како показател за тренд во подолг временски период. Историските истражувања покажуваат дека акциите кои се движат под оваа линија веројатно ќе продолжат да се движат пониско.

Добијте профит кога двесте дневниот просек се движи надолу.

Ако поседувате акција која долго време е во нагорна линија, сепак треба да одлучите кога да продадете. Ова е тешко да се направи без користење на графикон. Во такви случаи, движечкиот просек од двесте дена не само што помага да се пресмета каде е линијата за поддршка, туку може да послужи и како навремен сигнал за продажба.

Графиконот на акции, надминувајќи го својот педесетдневен подвижен просек, дава сигнал за продажба. Акциите би можеле да отскокнат од оваа линија доколку заедничките фондови и другите големи играчи на пазарот купат или додадат акции на позиции.

Ако цената на акцијата расте со месеци и години, тогаш движечкиот просек од двесте дена, кој ја претставува четириесетнеделната вредност на однесувањето, станува покорисен. Ако акцијата се приближува или блиску до линијата, но отскокнува од неа, веројатно е дека институционалните инвеститори сè уште ја сметаат акцијата за атрактивна инвестиција.

Меѓутоа, ако линијата на тренд за двесте дена почне да се спушта пониско по продолжен митинг, почнете да размислувате за продажба на акциите. Во овој момент, побарувачката за акции меѓу главните играчи повеќе не ја надминува понудата. Кога акцијата почнува да има проблеми да остане над линијата, најдобро е да се заклучи барем дел од заработениот профит.

Правило 5: Лидерите во индустријата почнуваат да чувствуваат стискање.

Состојбата на индустријата најдобро ја отсликуваат акциите - лидери во индустријата. Најдете една или две акции со најдобар финансиски раст и профитабилност. Ако лидерите почнат да опаѓаат, тогаш најверојатно и другите акции во истата индустрија ќе почнат да се движат надолу.

Водечките акции ја одредуваат судбината на секторот.

Сакате да знаете што носи иднината за вашите акции? Следете ги лидерите. Водечките акции се барометар за здравјето на пазарот. Тие исто така ви покажуваат како се однесува одредена индустриска група. Новите компании со висок раст секогаш ќе излезат од нивната база пред инвеститорите да излезат од пазарот на мече. Ако овие нови компании просперираат, Вол Стрит ги купува нивните соработници. Ако венеат, пазарот ќе се ослободи и од акциите на конкурентите како плевел.

Неодамна пазарот произведе повеќе плевел отколку победници. Полни со ветувања, индексите Dow, Nasdaq и S&P 500, откако се искачија нагоре, се свртеа во спротивна насока. Акциите кои се чини дека се во стабилна состојба (одлични основи, привлечни графикони и шарени прогнози за раст) паѓаат и пропаѓаат.

За да избегнете такви непријатни изненадувања, внимателно следете ги лидерите на групата. Ако акциите на водечките компании почнат да паѓаат, подгответе се да ги отфрлите вашите акции.

Правило 6: Продажбата од страна на институционални инвеститори им штети на пазарните индекси.

Институционалните инвеститори претставуваат голем обем Парикои минуваат низ берзата. Веднаш се забележува кога овие инвеститори продаваат: главните индекси се движат пониско со огромни количини во споредба со претходната сесија. Четири, пет или повеќе такви денови на дистрибуција во период од три или четири недели секогаш сигнализираат високо ниво на пазарот.

Приливот на институционална продажба навестува пазарна корекција.

Без разлика дали неодамна сте почнале да инвестирате во акции или сте го правеле тоа со децении, погрижете се да ја разберете важноста на деновите на дистрибуција. Ден на дистрибуција се јавува кога еден или повеќе главни берзански индекси значително паѓаат на поголем обем од претходниот ден. Ако забележите еден или повеќе од овие сигнали во текот на една или повеќе недели, сметајте дека тоа е знак дека пазарот може да го промени курсот по долго рели.

Правило 7. Проверете ја вашата листа за следење

Растот на заработката по акција е еден од најважните показатели за одредување дали една акција оди добро. Профитот, исто така, сигнализира надолно движење на акциите. Бидете особено внимателни со акциите кои забележаа раст на заработката по акција значително бавно два квартали по ред.

Наглото забавување на растот на заработката по акција може да сигнализира продажба.

Потпирањето само на растот на заработката како навремен сигнал за продажба може да доведе до излегување од позиција долго откако акцијата ќе се распадне. Додека заработката на компанијата се пријавува на секои три месеци, лидерот може да пропадне за само неколку недели или дури денови. Ова не значи дека треба да заборавите на профитот откако ќе купите акции. Всушност, постојат моменти кога растот на заработката може да забави пред акциите да покажат знаци на слабост.

Акциите на најголемите руски компании паѓаат на цените на берзите ширум светот по воведувањето на новите американски санкции. Курсот на доларот и еврото во однос на рубљата се зголемија на рекордно ниво оваа година.

На 6 април, американското Министерство за финансии објави дека го проширува своето име на Руси „како одговор на тековниот и сè побезобразен модел на злонамерни активности на руската влада ширум светот“.

На листата се 17 функционери, 14 компании и седум руски бизнисмени, меѓу кои и сопственикот на компанијата Ренова Виктор Векселберг (личното богатство според магазинот Форбс е 12,4 милијарди долари) и самата компанија Ренова, шефот на компанијата Сургутнефтегаз Владимир Богданов (1,9 милијарди долари), Олег Дерипаска (5,1 милијарди) и неговите главни компании - матичниот холдинг Ен+, најголемиот производител на алуминиум Русал, генераторската компанија Еуросибенерг, групацијата ГАЗ и редица други.

На компаниите и поединците вклучени во списокот со санкции ќе им биде замрзнат имотот во САД, а американските компании и граѓани мора да ги прекинат сите трговски односи со нив. Сите пратки до овие поединци или компании од САД мора веднаш да се прекинат.

Акциите на руските компании подложени на санкции пропаднаа на сите берзи каде се тргуваа - од Хонг Конг и Москва до Лондон и Њујорк. Предводници на падот беа компаниите на Олег Дерипаска - акциите на Русал паднаа за 40% на берзата во Хонг Конг и за 46,9% на Московската берза. Хартиите од вредност En+ паднаа за 38,3% во Лондон, а хартиите од вредност на ГАЗ АД паднаа за 7%.

Во првата половина од денот, падот на цените на акциите на руските компании стана целосен, заробувајќи компании кои не беа предмет на санкции: акциите на Сбербанк паднаа за 18%, Аерофлот - за 11%, АЛРОСА - за 7%, и Мегафон - за 6,8%. Како резултат на тоа, индексот на Московската берза MICEX падна за 8%, индексот RTS, како одраз на цените на акциите во долари, за 11,3%.

Аналитичарите забележуваат дека акциите на руските компании сега активно се продаваат од странски инвеститори, кои ги претвораат рубљите добиени од продажбата на хартии од вредност во странска валута. Како резултат на тоа, стапките на доларот и еврото ги достигнаа своите највисоки вредности оваа година: Курсот на американската валута на тргувањето на Московската берза се зголеми во 20:07 часот (по московско време) на 60,43 рубљи, а курсот на еврото се зголеми на 74,48 рубљи.

Премиерот Дмитриј Медведев и наложи на владата да развие мерки за поддршка за компаниите кои се подложени на американски санкции, како и да развие контрамерки. „Што се однесува до оние наши компании кои беа под истите санкции, треба да размислиме за обезбедување поддршка: ова се однесува на металурзите, енергетскиот сектор и трговијата со производи од одбранбено-индустрискиот комплекс“, рече тој на состанокот на кабинетот. на министри.

Вообичаено е да се слушне на програмите за финансиски вести за пад на акциите или дури и за пад на берзата. За жал, финансиската писменост на просечниот руски граѓанин не е на ниво што би му овозможило да го разбере целосното значење на таквите вести и да ги користи како извор на приход. Меѓутоа, во пракса, ваквите флуктуации на пазарните услови всушност имаат значително влијание дури и на оние кои се далеку од тргување со берза.

Под есен подразбираме намалување на цената. Ако цената на акциите на една компанија паднала, тоа не е катастрофално, но кога поголемиот дел од акциите, или барем акциите во една индустрија паѓаат на цена, тоа доведува до пад на индексите и, можеби, до колапс. на целата берза.

Причините можат да бидат многу различни:

• проблеми во одредена компанија;
• проблеми во индустријата;
• проблеми во економијата на земјата;
• забавување на глобалниот економски раст.

Освен тоа, проблемите не мора да бидат глобални. Ако се погледне размерот на компанијата, причина за падот на цената на хартиите од вредност може да бидат кадровски промени на раководни позиции, казни од владини агенции, неуспех на проекти или некои неповолни скандали во кои се вклучила компанијата. Згора на тоа, историјата знае примери кога само гласини беа доволни да предизвикаат пад на цената на акциите - некој распространи гласина за разрешување на финансискиот директор, гласината не беше потврдена, а акциите веќе паднаа на цена.

Важно! Политичката ситуација исто така игра важна улога. Еклатантен пример е она што се случува со руската берза во 2018 година поради санкциите. Механизмот е следен: Америка воведува санкции против голем број руски компании. Инвеститорите разбираат дека тоа ќе ги ограничи активностите на овие компании, што значи дека може да очекуваат загуби или барем намалување на профитот. Тоа значи дека инвестирањето во овие компании веќе не е толку профитабилно, а инвеститорите почнуваат да се ослободуваат од акциите, а со тоа предизвикуваат пад на нивната вредност.

Што се заканува со пад на акциите

Обичен човек може да мисли дека ако нема инвестиции во хартии од вредност, тогаш берзанските флуктуации не му се закануваат. На краток рок, сосема е можно тој навистина да не почувствува никакви промени, меѓутоа, долгорочно, колапсот на пазарот влијае на целата економија и на секој жител на земјата.

Сепак, да ги погледнеме по редослед. Првото нешто што треба да се очекува е ова е амортизација на средствата на приватните инвеститори. Сè е очигледно овде - Васија купи 10 акции во вредност од 1.000 рубли и потроши 10.000 на тоа, но акциите паднаа во цена и сега чинат 500 рубли. Следствено, инвестицијата на Васија сега е еднаква на 5.000 рубли, а уште 5.000 не отишле никаде.

Втората логична последица е ова е флуктуација на курсот на рубљата. Да претпоставиме дека Васија ги следеше вестите и однапред предвиде дека комбинацијата на надворешни фактори ќе доведе до колапс на руската берза. Васија ги продаде своите акции, но сега има одредена сума бесплатна готовина на рака што би сакал да ја инвестира профитабилно. Но, каде, ако зборуваме за пад на целиот пазар, а не за намалување на цената на акциите на една компанија?

Логично е да се претпостави дека Васија инвестира во валута. И ако има многу такви „Васија“, тоа ќе доведе до депрецијација на рубљата.

На ниво на фирма, падот на цените на акциите доведува до намалување на приливот на инвестициии, како резултат на тоа, принудно намалување на трошоците и оптимизација на трошоците. Тоа најверојатно ќе влијае на обичниот човек во форма на пониски плати, неплаќање бонуси, отпуштања итн.

Важно! Дури и ако работите за компанија која не е јавна компанија, овие промени сепак може индиректно да влијаат на вас. На пример, планиравте да земете профитабилна хипотека преку промоција што банката ја нуди до крајот на годината, а речиси сте заштедиле за аванс. И поради колапсот на берзата и потребата за оптимизирање на трошоците, банката ја ревидираше политиката на повластени понуди и социјални програми (а ова е исто така добра опција за намалување на трошоците). И како резултат на тоа, унапредувањето за кое аплициравте беше завршено неколку месеци порано.

Како да заработите пари од падот на берзата

Со правилен пристап, економски вешт човек може да има корист од секоја ситуација, а падот на берзата не е исклучок. Овде можете да дејствувате на два начина - во зависност од тоа каде се наоѓа пазарот.

Наједноставно е ако пазарот ја достигнал проценетата крајна точка, т.е. не се очекува понатамошен пад. За да ја разберете моменталната состојба на пазарот, треба да ги следите предвидувањата на експертите, на пример, Finam. Кога пазарот ќе го достигне дното, време е за купување бидејќи цената на акциите ќе продолжи да расте.

На пример, долго време сакате да инвестирате во акции на Гаспром. Се разбира, тоа не се евтини хартии од вредност, но кога пазарот ќе пропадне, дури и тие стануваат поевтини. Целта на инвеститорот е да ги купи по најниска цена пред да почнат повторно да растат. Она што тој ќе го направи подоцна - да добива приход во форма на дивиденди или едноставно да го продаде, добивајќи профит во форма на шпекулативна разлика - веќе не е толку важно.

Потешка ситуација е кога „дното“ сè уште не е на повидок. Падот штотуку започна или само го предвидуваат експертите. Логиката советува да продавате акции, но што ако ги немате?

Овде доаѓа на помош таканаречената кратка или кратка позиција. Поентата е следна: доаѓате кај брокер и „позајмувате“ од него 500 акции од компанијата Ромашка, кои сега чинат 1.000 рубли по парче. Вашата инвестиција е 500.000 рубли. Ги продавате овие акции, чекате да падне, ги купувате акциите по намалена цена (600 рубли по акција) и ги враќате на брокерот. Вашите трошоци изнесуваат 300.000 рубли. Секако, од оваа сума се одбива одредена провизија на брокерот, бидејќи ... ти позајмил акции со причина, но со камата.

Важно! Кратката трговија може да донесе голем профит, но може да резултира и со големи загуби. Главниот проблем е што кога купувате акции, ризикувате токму износот што сте го инвестирале, меѓутоа, ако продавате акции што всушност не сте ги поседувале, вашите загуби може да бидат неограничени.

Да се ​​вратиме на примерот со акциите на компанијата Ромашка. Да претпоставиме дека, спротивно на прогнозите, нивната вредност не падна, туку се зголеми, а сега чинат 1.500 рубли. парче. Така, ќе мора да купите 500 акции по 1.500 за да ги вратите на брокерот - тоа се 750.000 рубли, плус да платите провизија. Како резултат на тоа, изгубивте многу повеќе отколку што инвестиравте - а обемот на загубите е тешко да се предвиди, бидејќи ... цената на акцијата може да расте речиси на неодредено време.

Моментална состојба на руската берза

На почетокот на август 2018 година, беа објавени детали за новиот предлог-закон за санкции на Америка, кој предвидува замрзнување на имотот на седум големи руски банки, вклучувајќи ги Сбербанк, ВТБ, ВЕБ и неколку други. Ова ќе биде придружено со забрана за спроведување операции во САД. Плус, има санкционирано слабеење на рубљата - еврото повторно го надмина нивото од 75 рубљи за прв пат по неколку месеци.

Така, сведоци сме на еден од оние појави каде што надворешната политика на одделни држави директно влијае на берзите. Врз основа на резултатите од тргувањето на 8 август, хартиите од вредност на најголемите руски издавачи веќе почнаа да паѓаат, а неколкуте што поскапеа можат да се пофалат само со мало зголемување.

Затоа, ако планиравте да профитирате од падот на берзата, сега е време да дејствувате.

Прочитајте исто така

Размена на информации помеѓу Централна банкаРусија и учесниците регистрирани во Руската Федерација финансискиот пазар. Нова верзија лична сметкаЦентралната банка и нејзините можности. Предности и недостатоци нова верзија. Чекор-по-чекор алгоритам за креирање сметка

Можете да заработите пари на акции и кога цените растат и паѓаат. На искусниот инвеститор не му е важно каде се движи курсот. Единствено важно е правецот на движење да се погоди правилно. И ова може да биде тешко. Барем за почетник.

Зошто поскапуваат акциите?

Зголемувањето на цените на акциите може да биде предизвикано од:

зголемување на капиталот и прометот на компанијата, нејзината добивка и, соодветно, дивидендите што се должат на акционерите;

добри вести од самата компанија или индустрија, што отвора нови изгледи за развој;

поволна економска состојба во земјата и светот, што ги поттикнува инвеститорите да инвестираат во акции.

На берзаважат законите на пазарот со кои сме запознаени. Колку е поголема побарувачката, толку е поголема цената. Според тоа, зголемувањата на цените се одредуваат исклучиво од однесувањето и чувствата на инвеститорите. А тие, пак, зависат од фактичката состојба на работите во компанијата, самата индустрија, пазарот на хартии од вредност и глобалната економија.

Еден инвеститор (или ограничена група инвеститори) може да влијае на девизниот курс. Секој разбира како да се срушат цитати: доволно е да се „отфрли“ голем број акции на продажба, а тоа ќе предизвика „снежни врнежи“. Но, како да се зголеми цената на акциите?

Ова е потешко. Инвеститорите побрзо подлегнуваат на паника отколку на возбуда. Тоа може да биде предизвикано само индиректно: со купување на контролен пакет, обложувајте се на развојот и зголемете го обртот на компанијата, создадете добар имиџ и привлечете други големи инвеститори на ваша страна.

Не треба да барате далеку за примери на растечки акции: хартиите од вредност на Гаспром, Лукоил, Норилск Никел и други руски компании кои снабдуваат суровини во странство се покажаа добро. Кај американските акции добар раст покажаа хартиите од вредност на Facebook, Amazon, Google и други ИТ проекти кои беа успешни во нивно време.

Зошто акциите паѓаат во цената?

Ако знаете што предизвикува раст на цените на акциите, можете да разберете зошто тие паѓаат. Главната причина, како и во случајот со растот, е расположението на инвеститорите. И самите расположенија можат да бидат предизвикани и од објективни и од субјективни причини.

Меѓу објективните причини:

влошување на работите во компанијата;

проблеми во одредена индустрија;

проблеми во економијата на државата во која работи компанијата;

забавување на глобалниот економски раст, што влијае и на берзата.

Она што е важно не е вистинската состојба на работите, туку што точно знаат инвеститорите и како точно се чувствуваат за тоа. Во некои случаи, цитатите се зголемуваат, и покрај далеку од розовите изгледи. Во други, тие паѓаат без објективна причина.

Интересно е што дури и „лажните“ вести можат да доведат до депрецијација. Ова, на пример, се случи со акциите на „Винчи СА“, кои паднаа за 20 отсто поради објавувањето на соопштението за разрешување на финансискиот директор. Соопштението за медиумите се покажа дека е лажно, но акционерите ќе треба уште долго да се вразумат.

Акциите може да паднат како резултат на итра игра на големи инвеститори, конкуренти или криминалци и поради општа паника и во позадина на пад на берзата или проблеми во компанијата. Затоа, нема потреба да брзате да ги „фрлите“ хартиите од вредност.

П.С. Како да заработите пари од падот на цените на акциите?