Kuidas börsil kaubelda ja raha teenida? Kust alustada aktsia kauplemise õppimist algajatele? Millised on minimaalse sissemaksega kauplemise omadused?

Tere päevast, kallid HeatherBoberi veebisaidi lugejad! Aleksei ja Dmitri on teiega, täna räägime Forexi valuutabörsil kauplemisest algajatele ja analüüsime viit parimat maaklerit.

Alltoodud materjali mõistmine aitab eemaldada börsidega kauplemise tumeda loori ja võimaldab algajatel tunda end turul palju enesekindlamalt.

Nii et alustame!

1. Börsil kauplemise tunnused

Valuutabörsil kauplemise tunnuste iseloomustamiseks klassifitseerime esmalt finantsturu tervikuna. Sellel on kolm suurt segmenti: börsid kaubad, aktsiad(varu) ja valuutad(Forex).

Börsil kauplemisest räägime hiljem artiklis “”, siin toome välja Forexi turu omadused.

Esimene oluline punkt – Forexi pole kuskil pole lokaliseeritud st ei ole kindlat hoonet, kuhu kauplejad kauplema kogunevad.

Börsil kauplemine tundub inimesele, kes pole sellega kokku puutunud, midagi keerulist ja arusaamatut. Kuidas saab algaja börsil kauplema hakata ja veelgi enam, kuidas seal raha teenida? Saame aru börsil kauplemise põhitõdedest.

Börse on 3 tüüpi: kauba-, valuuta- ja väärtpaberibörsid. Käesolevas artiklis vaatleme ainult börsi. Börsidel kaubeldakse võlakirjade, optsioonide, futuuride, vekslite, võlakirjade ja aktsiatega. Kogu nimekirjast väärtuslikud paberid oleme huvitatud ainult aktsiatest. Aktsiatega kauplemine käib Börs on algajale investorile lihtsaim ja ligipääsetavaim viis börsil kauplemise alustamiseks.

Börsil kauplemisel osalejad jagunevad kahte tüüpi: kauplejad ja investorid.

• Kauplejad on börsil aktiivsed tegijad. Nad jälgivad uudiseid ja saavad aktsiate positsioone sulgeda ja avada mitu korda päevas. Laenatud vahendite kasutamine kauplemiseks ei ole kauplejate jaoks haruldane.
• Investorid eelistavad investeerida aktsiatesse pikaajaliselt (mitu kuud kuni mitu aastat). Siit peakski algaja börsil alustama. Kui kaupleja jaoks on börsil kauplemine täiskohaga töö, siis erainvestori jaoks on see võimalus oma jõudu ja intuitsiooni proovile panna. Just algaja erainvestori tegevust võtame börsil kauplemise kontekstis arvesse.

Börsinvestor ei ole otseselt seotud aktsiate ostu-müügiga. Seda teeb tema eest professionaalne turuosaline – maakler. Investor annab maaklerile ainult juhiseid selle või teise toimingu tegemiseks börsil. See tähendab, et maakler on isik, kes töötab börsil kauplemisel investeerimis- või maaklerfirmas, mille spetsialiseerumiseks on vahendusteenused. Vahenduse eest tasumiseks nõuavad maaklerfirmad kauplejatelt ja investoritelt teatud komisjonitasusid ja makseid, mida arutatakse allpool.

Börsil kauplemisel tehtavate toimingute üldnimekiri on järgmine:

• Investor sõlmib maaklerfirmaga lepingu ja kannab oma pangakontolt raha spetsiaalsele maaklerikontole, mille annab talle maaklerfirma ja millelt hakatakse kauplema.
• Kui klient soovib aktsiaid osta, annab ta maaklerile vastava juhise. Kui maakler täidab aktsiate ostukorralduse, debiteeritakse selle ostu vahendid, samuti komisjonitasud ja maksed investori maaklerikontolt.
• Kui klient soovib aktsiaid müüa, siis annab ta vastava juhise ka maaklerile. Kui maakler täidab aktsiate müügikorralduse, laekub investori maaklerikontole sellest müügist raha, millest on maha arvatud komisjonitasud ja maksed.
• Investor saab kanda oma raha maaklerikontolt pangakontole ja vastupidi.

Näeme, et sellesse raharingluse skeemi on kaasatud pangakonto ja maaklerikonto. Maaklerikonto avab Sulle maaklerfirma. Raha ülekandmine pangakontolt maaklerikontole ja tagasi on tavaliselt tasuline. Kuid seda saab vältida. Suurtel maaklerfirmadel on tavaliselt tütarpangad. Avades sellises pangas arvelduskonto, saate maakleri- ja pangakonto vahelisel ülekandel vältida vahendustasusid.

Aktsiate otseost/müük

Saime teada, et investor ei tegele otseselt börsil kauplemisega, vaid annab maaklerile juhiseid. Kuidas saab investor maaklerile juhiseid anda?

Selleks on 3 võimalust:

1. Tellimused kauplemisterminali kaudu;
2. Tellimused veebiliidese kaudu;
3. Häälkäsk.

Kauplemisterminal on spetsiaalne programm, mis installitakse arvutisse ja mille abil saate jälgida hinnapakkumisi, teha tehnilist analüüsi ja anda juhiseid. Algaja investori jaoks on kauplemisterminalid keerulised info rohkuse ja liideste ülekoormuse tõttu.


Kauplemisterminalile juurdepääsu eest võetakse teie maaklerikontolt kuutasu. Kauplemiseks, nagu ka järgmisel juhul, vajate pidevat juurdepääsu arvutile ja Internetile.

Tellimused veebiliidese kaudu

Üldiselt on veebiliidese kaudu kauplemine sarnane börsiterminali kaudu kauplemisele, kuid see ei nõua programmide installimist, see on algstaadiumis palju lihtsam ja mugavam.

Sel juhul antakse maaklerile juhiseid telefoni teel tavalise vestluse käigus. Suurtel maakler- ja investeerimisettevõtetel on selleks reeglina 8-800 eesliitega tasuta telefoninumbrid.


Juurdepääs maaklerile on reguleeritud. Sa ei saa lihtsalt helistada ja öelda "Osta Gazprom". Tagamaks, et teie aktsiaid ja raha ei saaks hallata ainult keegi, peab maakler teid tuvastama. Maakleriteenuse lepingut sõlmides saab klient paroolide nimekirja, millest maakler valib juhuslikult häälparooli, millega teid kliendina autentida. Peate end tutvustama, andma maaklerilepingu numbri ja ütlema häälparooli, mille maakler palub teil tuvastada. Pärast selle protseduuri lõpetamist peate maaklerile teatama tehingu olemusest (ost või müük), emitendi nimest (millega aktsiatega seda teha tuleb) ja aktsiate arvust. Vigade kõrvaldamiseks kordab maakler kogu seda teavet ja pärast teie kinnitust täidab tellimuse. Vastuoluliste olukordade vältimiseks salvestatakse vestlused maakleritega. Häälepõhise kauplemise eest tasu ei võeta.

Tehingute liigid aktsiaturul

Börsil on pikki ja lühikesi positsioone.

• Pikk asend avatakse ootuses, et ostetud aktsiad tõusevad. Investoreid, kes kauplevad tõusval turul, nimetatakse pullideks.
• Lühike positsioon avaneb ootusega, et aktsiad langevad. Aktsiad laenatakse maaklerilt, müüakse kalli hinnaga ning nende väärtuse langemisel ostetakse madala hinnaga ning tagastatakse maaklerile. Investoreid, kes kauplevad langeval turul, nimetatakse karudeks.

Pikk positsioon avatakse aktsiate ostmisega ja suletakse aktsiate müügiga. Vastupidi, lühike positsioon avatakse maaklerilt laenatud aktsiate müügiga ja suletakse ostuga.

Aktsiate müümist ja ostmist hetke turuhinnaga nimetatakse turukorraldus. Kuid börsil on ka teisi, palju kavalamaid tellimuste liike:

• Piiratud tellimus tähendab, et investor annab maaklerile korralduse osta aktsiaid investori määratud hinnaga, mis on madalam kui praegune või müüa aktsiaid investori määratud hinnaga, mis on kõrgem kui praegune. See tähendab, et kui investor ei ole rahul hetke aktsiate ostu/müügihinnaga, siis ta määrab hinna, millega ta on valmis aktsiaid ostma või müüma. Sel juhul täidetakse korraldus alles siis, kui aktsiad saavutavad seatud hinna. Piiratud korraldusi Moskva börsil saab esitada nii põhikauplemise ajal kui ka "eelturu" ajal 15 minutit enne algust.
• "Stopp" käsk mõeldud investorite ja spekulantide kindlustamiseks suurte kahjude vastu. Näiteks kui ostsite aktsiaid nende kasvu lootuses, kuid need lähevad negatiivseks, võimaldab "stop" order teil kerge miinuse korral nendest aktsiatest automaatselt vabaneda.
• "Stopp"-limiittellimusühendab limiidi ja stoppkäsu. See tähendab, et aktsiate ostmisel näidatakse hind praegusest kõrgemal ja avatud “pika” positsiooniga müümisel kehtivast allpool. "Lühikese" puhul on tõsi vastupidi.

Orderite eluiga börsil on üks kauplemispäev. Kui taotlust päeva jooksul ei täideta, siis seda järgmisele päevale üle ei kanta. Samuti saate korralduse tagasi võtta, kui maakler pole seda veel täitnud.

Kauplemisaeg ja valuuta

Moskva börsil algab kauplemine aktsiatega kell 10:00 ja lõpeb kell 18:40. See on nn peamine kauplemisviis. Samuti on olemas kauplemiseelsed (kell 9:45-10:00) ja kauplemisjärgsed perioodid (kell 18:40-18:50), mille jooksul saate börsile saata piiratud tellimusi. Nädalavahetustel ja pühadel kauplemist ei toimu. Kauplemisvaluuta on Vene rubla.

Kuidas ja kus jälgida aktsiahindu?

Ilmselt selleks, et mõista, milliseid toiminguid tuleb aktsiate ostmiseks ja müümiseks ette võtta, on vaja teada nende hetkehinda. Venemaa aktsiad kaubeldakse Moskva börsil ja seal on ka nende noteeringud välja toodud. Hinnamuutused kuvatakse seal aga 15-minutilise hilinemisega. Pikaajaliste investorite jaoks on see täiesti aktsepteeritav viivitus, kuid spekulantidele või kauplejatele, kes teevad päevas mitu ostu/müügitehingut, on selline viivitus kriitiline. Sellistel juhtudel ostetakse kauplemisterminali kaudu spetsiaalne juurdepääs börsile.

Kohustuslikud komisjonitasud ja maksed

Vähesed inimesed meie maailmas töötavad tasuta ja maaklerfirmad pole erand.

• Maaklerid võtavad investorite korralduste täitmise eest komisjonitasu. Reeglina on see protsent käibest ehk aktsiate ostu või müügi summast. Näiteks ettevõtetes BCS ja Finam on vahendustasu algmäärade järgi 0,0354% käibest. Selge see, et mida suurem on käive, seda väiksem on vahendustasu protsent.
• Lisaks, nagu eespool mainitud, peate kauplemisterminalide kaudu veebipõhistele noteeringutele juurdepääsu saamiseks maksma Moskva börsile juurdepääsu eest.
• Samuti võib olla tasuline depookonto (konto, mis hoiab teie aktsiate kohta arvestust) pidamise eest.
• Olenevalt pangast võib maaklerikontole raha sisse- või väljamakse eest olla tasuline.

Kus aktsiaid hoitakse?

Tavaliselt meie ajal aktsiaid füüsiliselt ei trükita ja neid ei hoiustata kuskil. Maaklerfirmal on oma väärtpaberiarvestuskeskus, nn depositoorium. Maaklerfirmaga teenuslepingu sõlmimisel saab klient oma hoidla selles maaklerfirmas (depookonto). See deposiitkonto salvestab kõik andmed teie aktsiate kättesaadavuse ja liikumise kohta. Samuti dubleerib neid kirjeid emitent (ettevõte, kelle aktsiad ostsite).

Dividendid

Kui olete õnnelik omanik, makstakse dividendid teie maaklerikontole. Need arvutatakse summast aktsia kohta. Nende saamiseks piisab, kui olete selle sulgemise hetkel osanike registris.

Maksud

• Venemaal aktsiate müügist saadud tulu maksumäär on 13%. Sel juhul arvutatakse maksusumma maksubaasist. Maksubaasiks on sel juhul aktsiate müügist saadud tulu ja nende ostmiseks, ladustamiseks ja muudeks vahendustasudeks tehtud kulutused. See tähendab, et makse tuleb maksta ainult aktsiate müügist saadud puhaskasumilt. Kui kasumit polnud, siis makse ei maksta.
• Dividenditulu maksumäär on 9%. Sel juhul maksustatakse saadud dividendide summa.

Teie maaklerfirma tegutseb teie maksuagendina, nii et te ei pea deklaratsioone esitama. Kõik teie sissetulekutelt seadusega nõutavad maksud, kui neid on, peab tasuma teie maaklerfirma.

Rahaliste vahendite väljavõtmine

Te ei saa raha otse oma maaklerikontolt välja võtta. Raha kättesaamiseks tuleb esmalt kanda raha maaklerikontolt pangakontole ning seejärel kassasse järele tulla.

Vahendusfirma valimine

Millele tasuks maaklerfirma valikul tähelepanu pöörata?

1. Kogemused. Mida kauem ettevõte turul tegutseb, seda parem;
2. Oma panga olemasolu;
3. Kohalolek teie piirkonnas;
4. Teenuse tariifid;
5. Töökindluse reiting;
6. Arvustused.

Venemaa tuntuimad maaklerfirmad on hetkel:

• "Avamine"
• "Finam"
• "BCS"
• "ATON"
• "KIT-Finants"
• "Sberbank CIB"
• "VTB 24 veebimaakler"
• "Uralsib"

Paljud neist kauplevad aktsiatega mitte ainult Moskva, vaid ka Londoni ja New Yorgi börsidel.

Börsil kauplemisest kaugel seisval inimesel võib olla esimesi samme väga raske teha. Tekib palju küsimusi, vastuseid neile tuleb netis tükihaaval koguda, kui just ei leia kohe head teejuhti rahandusmaailma. Juba kogenud kaupleja võib seda teed lühendada kümme korda. Aga kuidas seda leida? Kes saab sulle õieti õpetada, kuidas börsil pidevalt kasumit teenida, et oma hoiust regulaarselt suurendada? Mõned punktid selgitatakse selles artiklis.

Kust peaks algaja kauplemisega alustama?

Meid pommitatakse Forexi reklaamidega sõna otseses mõttes kõikjalt – neid leiate palju sagedamini kui maaklerite pakkumisi futuuride ja aktsiatega kauplemiseks börsil. Miks see juhtub. Fakt on see, et valuutapaaridega kauplemine toimub rahvusvaheliselt valuutaturg Forex on saadaval sõna otseses mõttes kõigile. Sellega saab alustada minimaalne kogus raha. Ja õppimiseks pole teil üldse raha vaja – paljud maaklerid pakuvad demokonto avamist määramata ajaks. Samamoodi laadite alla kauplemisplatvormi ja sellel olevad noteeringud on samad, mis päriskontol ja kõik funktsioonid on täpselt samad, see on lihtsalt virtuaalne konto, sellel pole päris raha. Seega, kui inimene ei tea, kuidas börsil kaubelda, võib ta kätt proovida, kartmata oma sääste kaotada.

Kui kaua võtab demokontol õppimine aega ja millal päris kontole üle minna?

Kogenud kauplejatel on selles küsimuses veidi erinevad arvamused. Kuid kõik soovitavad demokontol mitte liiga kaua viibida, kuna sellel kauplemine erineb ikkagi päriselus kauplemisest. Mitte platvormi funktsioonid ja mitte hinnapakkumised, tegeliku ja demokonto vahel on palju suurem erinevus – psühholoogiline komponent. Reeglina pole börsil kauplemise reeglite õppimine ja kahe-kolme populaarse indikaatori kasutamise õppimine keeruline. Paljud algajad kauplejad hakkavad peaaegu kohe demokontol häid tulemusi näitama, kuid päriselus hakkavad nad raha kaotama. Ärge süüdistage selles maaklerit. Stabiilse sissetuleku peamine takistus on psühholoogiline aspekt. Kõigi eelduste kohaselt pole psühholoogiatöö kunagi lõppenud.

Demokonto avamine ei kohusta meid millekski. Seetõttu ei tasu selles etapis maakleri valikule liiga palju mõelda. Kuid hiljem muutub see valik väga oluliseks. Internetist leiate palju nõuandeid algajatele kauplejatele, tohutul hulgal ülevaateid, mis loetlevad erinevate maaklerfirmade kauplemistingimuste peamised punktid. Need erinevad näiteks esmase sissemakse suuruse poolest. Kõige demokraatlikum pakkumine sendikonto avamiseks 10 dollari eest. Raha on väga reaalne, kauplemine käib sentides või isegi sentide murdosades. Märkimisväärsest kasumist pole siin muidugi vaja rääkida, kuid sendikonto võib saada sillaks demokontolt päris kauplemisele üleminekul.

Parimad turud, kus kaubelda

Kui esimene kauplemiskogemus on juba omandatud ja hinnagraafikud ei tundugi arusaamatute üles-alla hüpetega ahmituna, võib mõelda parematele varadele ning hoolikamale maakleri ja börsi valikule. Tõsistele investoritele, kes otsivad parimad viisid investeerides ja oma kapitali mitmekordistades on teil valida kolme võimaluse vahel: kauplemine Venemaa, Euroopa ja Ameerika turul. Eksootilisemaid valikuid on ka: India, Aasia, Austraalia. Praktikas kaaluvad vähesed inimesed neid turge tõsiselt. Põhjus peitub volatiilsuses, sest mida volatiilsem on turg, seda tulusam on selle kallal töötada. Selles mõttes peetakse parimateks Euroopa ja Ameerika turge. Kuigi Moskva börsil aktsiate ja futuuridega kauplemine on ka kodumaiste kauplejate seas väga populaarne. MICEX börsil kauplemise alustamiseks on palju spetsiaalseid õppematerjale.

Milline on parim viis kauplemiseks?

Valik on aktsiate, toormefutuuride, optsioonide või valuutapaaride vahel Forex turul. Bloomberg edastab hinnapakkumisi suure hulga finantstoodete kohta. Me räägime miljonitest aktsiatest. Te ei saa jätta segadusse, kui mõtlete, kust alustada börsil kauplemist. Kas kõigi pakutavate varadega on reaalne kaubelda? Muidugi mitte. Nende vaatamiseks kulub rohkem kui üks kuu. "Forex" on selles mõttes lihtsam; tohutu valik. Enamik maaklereid toetab võimalust kaubelda mitmekümne peamise valuutapaariga. Neist kuni kümme vara on populaarseimad: EURUSD, GBPUSD, USDCHF, USDJPY, USDCAD, AUDUSD ja nende ristandid. Reeglina õnnestub Forexi turul töötaval inimesel enne kauplemise alustamist vaadata põhipaarid ja valida välja jooksva päeva või nädala perspektiivikamad. Aktsiaturul kauplemine nõuab teistsugust lähenemist.

Vara valimine börsil

Isegi pärast eelnevaid näpunäiteid algajatele kauplejatele turu segmenteerimise kohta, osutub nimekiri üsna muljetavaldavaks. Ja jällegi pole selge, kuidas selle hulgast valida, millega on kõige parem kaubelda. Sellele küsimusele pole selget vastust. Paljud kauplejad kauplevad Forexis edukalt valuutapaaridega. On ka neid, kes usuvad, et Forexi kauplemist ei saa võrrelda futuuride ja aktsiatega, kus volatiilsus on palju suurem ja teenida saab palju rohkem. Me ei tohi unustada, et kõrge volatiilsus on ka kahe teraga mõõk, mis võimaldab teenida head raha, kuid võite ka kiiresti kaotada. Siin sõltub palju kaupleja individuaalsetest omadustest: iseloom, oskused, isiklikud eelistused. Kui olete endale sobiva kauplemisvõimaluse juba välja valinud, jääb üle vaid selles konkreetses turusegmendis oma oskusi täiendada. Uskuge mind, turg pakub alati suure tegevusvälja ja saate oma kauplemistulemusi lõputult parandada. Algajatele on kasulikud mõned näpunäited, kuidas kauplejaks saada – need on kogutud järgmises jaotises.

Mõned järgmistest aktsiatega kauplemise saladustest võivad tunduda elementaarsed, teised aga kahtlased, kuid need kõik on pitseeritud miljonite kauplejate saatuse ja kaotustega. Enne edukaks saamist läks igaüks oma teed, tavaliselt hoiuste kaotamise ja isiklike draamade kaudu:

1. Ärge kasutage kõiki oma sääste kauplemiseks. Investeerige uude ettevõttesse ainult sellise summa, mille võite ilma draamate või perekonnale olulist kahju tekitamata kaotada.
2. Õppige kaotusi rahulikult vastu võtma, nagu edukad päevad turul, need ei tohiks teie und häirida.
3. Ärge mõelge kauplemisel kasumile.
4. Ärge muutke oma meelt pakkumisprotsessi ajal. Analüüsige olukorda, tehke otsus, mis toob selgelt välja positsiooni sulgemise hetked, nii positiivsed kui negatiivsed, ja ärge taanduge turu survel.
5. Õppige ise otsuseid tegema ja ärge laske end teiste hinnangutest petta. Kauplemine on peaaegu intiimne asi, peate õppima, kuid õppeprotsessis peate välja töötama oma kauplemisstiili ja oma strateegia.

Vahel on börsikauplemisel osalejal kasulik lihtsalt kauplemises paus teha. Ärge heitke meelt, kui miski ei õnnestu ja kõik tehingud on kahjumlikud. Tundub, et auto on juba info kätte saanud, aga pole mõtet. Kui leiate end sellest, tehke paus. Unustage kasum, ärge oodake turult midagi. Mõne aja pärast naased rahuliku ja tasakaalukana ning kõik läheb nagu kellavärk. See nõuanne on eriti kasulik neile, kes ei talu raha väljavõtmist. Niipea kui hind läheb vales suunas ja teie närvid hakkavad järele andma, suletakse tehing kohe ja sõna otseses mõttes lühikest aega hind läheb sinna, kuhu ootasid. Paarinädalane paus on sellises olukorras hindamatuks abiks.

Millal esimene edu tuleb?

Esialgu ei saa kauplemisest kunagi sinu põhitegevus, isegi kui naudid seda protsessi. Arvamusi arenduse ajastuse osas on erinevaid, kuid kõik kogenud ja edukad kauplejad räägivad aastatest. Seega, kui olete just börsile tulnud, siis ärge arvake, et kauplemine pole teile kättesaadav, kui miski veel ei toimi. Aeg peab mööduma ilma isiklik kogemus, üldise arvamuse kohaselt, ükskõik kui palju õpid, kauplejat sinust ei saa. Kauplemises on liiga palju nüansse, mida lühikese aja jooksul ei tajuta. Kas kuue kuuga on võimalik saada inseneriks? Kauplemine on elukutse, mis on sama keeruline ja võtab aega. Loomulikult saab pikka aega edukalt kaupleva kaupleja koolituse läbides teie enda arenguprotsessi oluliselt kiirendada. Aga selleks, et end börsil enesekindlalt tunda, kulub vähemalt mitu kuud.

Minimaalsed tööriistad ja indikaatorid alustamiseks

Proovige alguses mitte hajutada end paljude varade vahel ja kasutage kauplemisel minimaalselt näitajaid. Parem on õppida ühte või kahte neist kasutama, kuid uurige neid põhjalikult. Sellest on rohkem kasu kui erinevate strateegiate ja tööriistade vahel hüppamisest. Kuulus kaupleja Alexander Elder ja mitte ainult tema soovitab kasutada ühte indikaatorit erinevatest rühmadest: üks ostsillaator (näiteks stohhastiline või MACD), üks trendinäitaja - Bollingeri ribad või liikuvad keskmised ja üks helitugevuse indikaator. See minimaalne komplekt, mis on alati olemas mis tahes maakleri mis tahes platvormil. Üldine konsensus on selles, et isegi selle standardnäitajate komplekti abil saate luua palju tulusaid strateegiaid erinevatel ajavahemikel ja erinevate instrumentide jaoks. Infot selle kohta, kuidas neid näitajaid kasutades börsil kaubelda, on palju – kui põhiliste tööd põhjalikult uurida, ei lase edu kauplemisel kaua oodata.

Kui kauplete valuutapaaridega, alustage ühe või kahe paariga, mitte rohkem. Kui tulemus on püsivalt positiivne, võite hakata tööriistade arvu järk-järgult suurendama. Aktsiate või toormefutuuridega kauplejatele on asjakohane ka nõuanne: valige samast kaubagrupist varad, mis võivad omavahel korreleeruda. Toome näite, kuidas varadevahelist korrelatsiooni kasutades aktsiatega kaubelda börsil. Kui kaunviljade rühmas on kõigi instrumentide, välja arvatud sojaoad, hinnad selgelt tõusnud, on mõttekas valmistuda selle toote müügiks - on ilmne, et vähimagi vihje korral rühmas allapoole liikumisest on sojauba esimesena alla tormama.

Järgmised mõned näpunäited võivad saada eduka strateegia aluseks, kuna need ise annavad väärtuslikke näpunäiteid positsioonide avamiseks. Hinnakäitumises on teatud mustreid, mis sõltuvad jooksva päeva avamisest või eelmise päeva lõpust. Näiteks kui hind avanes, siis suurema tõenäosusega jätkab see tõusmist. Samuti on soovitatav avada pikki positsioone, kui hind on konsolideerunud üle eilse sulgemise ja vastupidi. See reegel kehtib tegelikult mis tahes ajavahemike kohta – kui peanahate minutitega, saate seda ka oma kauplemisega kohandada.

Kauplemisstiili ja ajakava valimine

Nüüd ajaraamidest ehk sellest, kuidas börsil ja Forexil paremini kaubelda – päevasisene, keskmise tähtajaga või pikaajaline. Kaupleja põhiülesanne on kasumi teenimine, see on teine ​​küsimus. Ülekasumi saamise lootuses pole vaja seada endale ilmselgelt võimatuid eesmärke. Paljud algajad on huvitatud küsimusest, kui palju on võimalik nädala, kuu või aasta jooksul huvi "tõsta". Te ei tohiks sellele keskenduda. Esimesel etapil on see suurepärane saavutus, kui õpite oma raha mitte kaotama. Mis puutub protsentidesse, siis siin pole selget statistikat. Kõik oleneb inimesest, strateegiast, kaubeldavast varast ja paljudest muudest asjadest. Teatavasti võib väikestel ajavahemikel kauplemine tuua protsentuaalselt suurt kasumit, kuid see on kurnav nii füüsiliselt kui ka psühholoogiliselt. Terve päeva äärmise stressi all istumine – kui kaua see kestab? Selline lähenemine võib olla kasulik lühikese aja jooksul, et, nagu kauplejad ütlevad, "kiirendada" hoiust summani, millega on tulevikus mugav kaubelda.

Pikaajaliselt võib skalpimine või lühiajaline kauplemine viia kurnamiseni närvisüsteem. Kuigi on RuNeti kauplemisringkondades tuntud inimesi, kes seda kauplemisstiili ei muuda ning saavad sellest nähtavat naudingut ja head tulu. Kui oled äsja kauplema tulnud ja ei tea, mis vahe on kauplejal ja maakleril (kaupleja on börsil kauplev isik ja maakler kauplejatele vahendusteenust pakkuv ettevõte), siis ära proovi sõlmida rohkem tehinguid. Olgu see üks tehing päevas, aga kvaliteetne. Kujutage ette, et olete jahimees, kes otsib oma saaki pikka aega. Vaadake, vaadake, oodake ja lõpuks õigel hetkel kasumlik tehing "tulistama". Selline kauplemisstiil pakub alguses rahulolu ja aja jooksul saate aru, mis teile kõige rohkem meeldib.

Suurema sissemaksega rohkem võimalusi

Lõpetuseks räägime sellest, kuidas saada kauplejaks ja töötada ilma maaklerfirmade osaluseta. Mõned algajad tunnevad selliste edasijõudnute küsimuste vastu kohe huvi. Kuidas kaubelda börsil ilma maaklerita, kui oled väga tagasihoidlike rahaliste vahenditega kaupleja. Peate kohe otsustama, et selline võimalus on olemas ainult neile, kellel on üsna suur kapital. Maakler ei saa ju mitte ainult meie kahjumitest rikkaks, vaid toob kauplejatele ka palju võimalusi: pakub noteeringuid ja finantsvõimendust, tänu millele saab kauplemises osaleda ka minimaalse sissemaksega kaupleja. Maakler annab teile võimaluse kasutada oma platvormi, mis on juba põhinõuetele kohandatud.

Paljud süüdistavad maaklerfirmasid noteeringutega manipuleerimises – neil on ju kõik väikekauplejate tellimused peos. Sellel kõigel on alus. Seetõttu otsivad suurinvestorid võimalust siseneda rahvusvahelisele turule ilma maakleri vahenduseta. Vahendajata kauplemise algkapital peab aga olema vähemalt 10 000 000 dollarit. Selge on see, et ilma maaklerfirma osaluseta ei oleks valdaval enamusel kauplejatel võimalust kauplemisest osa võtta.

Siiski peate mõistma, et No Dealing Desk, nagu maaklerita kauplemist nimetatakse, ei garanteeri, et teie tellimusi ei loeta. Tegelikult on reaalne kauplemine ilma maaklerita saadaval ainult väga suurtele investoritele, kes saavad kulutada palju raha vastavale tarkvarale ja riistvarale ning kellel on miljoneid dollareid, et otse turule siseneda. Kõik muu - eraldi kauplemisserveri rentimine maaklerilt või muud võimalused - ei anna mingeid erilisi privileege ega eeliseid.

Enamasti piisab tavalisest internetiga arvutist, passist konto avamiseks ja loomulikult stardikapitalist, millega oled nõus riskima.

Moskva börsil on vähe ühist nende välismaiste platvormidega, mida oleme harjunud nägema filmides ja teleuudistes. Siin ei leia rahvahulka karjuvaid kauplejaid ega tohutuid hinnapakkumistega tahvleid. Isegi "punane kellatuba", mida tavaliselt näidatakse Venemaa aktsiaturu lugudes, on kauplemisega väga kaudselt seotud: seal töötavad börsi tehnilised töötajad.

Saidi süda on avar ruum, kus külastajaid peaaegu pole. Sellel on võimas arvutiseade, mis suudab töödelda kümneid tuhandeid tehinguid minutis. Just siit voolavad maailma eri paigus asuvatelt investoritelt elektroonilised taotlused väärtpaberite ostuks ja müügiks. Põhilisel kauplemisrežiimil sõlmitakse tehingud automaatselt, kui orderites märgitud ostjate ja müüjate hinnad ühtivad. Kauplemise tulemusena kantakse väärtpaberid ostjate kontodele, müüjad saavad raha. Seda aktsiatega kauplemise meetodit nimetatakse Interneti-kaubanduseks.

Maakler on mis tahes Venemaa pank või ettevõte, millel on litsents Föderaalne teenistus Kõrval finantsturgudel(FSFM). Maakleri kaudu saate ühenduse luua elektroonilise börsikauplemisega. Suurimate üksikisikutega töötavate maaklerite nimekirja leiate Moskva börsi veebisaidilt. Kuid see ei hõlma keskmise suurusega ja väikeseid maaklerfirmasid ega panku. Samuti saate otsida oma piirkonnas maaklerit mõne populaarse veebikaubandusprogrammi arendaja lehelt. Lugege allpool soovitusi maakleri valimise kohta.

2. samm: proovige kätt demokontol

Peate maakleri veebisaidilt veebikauplemiseks alla laadima programmi demoversiooni. Reeglina asub failijaotus jaotises "Tarkvara". Levinuimad programmid Venemaal on Quik, TRANSAQ ja Netinvestor. Lisaks pakuvad paljud maaklerid oma kauplemisterminale. Näiteks SmartTrade IT Investilt või Alfa-Direct Alfa pangast. Põhimõttelisi erinevusi nende vahel ei ole, kuid “üldturu” toodetel on eelis: kui otsustate vahetada teise maakleri juurde, ei pea te installima võõrast tarkvara ja saate jätkata tuttava tarkvara kasutamist.

Pärast kauplemisterminali installimist mõistke liidese sätteid, et mitte tulevikus sellele aega raisata:

• koostage nende väärtpaberite ja indeksite diagrammid, mida kavatsete jälgida, ning kustutage kõik mittevajalikud;
• luua tabeleid nende väärtpaberite teabega, mida pidevalt uuendatakse
• asetage uudistevoog ekraani mugavasse piirkonda;
• ärge unustage salvestada konfiguratsiooni nii, et see oleks teie loodud välimus laaditakse seejärel automaatselt.

Seadistustega ei tohiks erilisi raskusi tekkida ja kui on, aitab tugiteenuse kõne (praegusel etapil on maaklerid alati valmis potentsiaalsete klientidega suhtlema). Korduma kippuvate küsimuste loendi leiate oma maakleri või kauplemistarkvara arendaja (nt Quik) veebisaidilt. Kauplemisterminali demorežiim erineb reaalsest vaid selle poolest, et kulutatakse virtuaalset raha – riski ei ole. Näete aktsiate noteeringuid, uudistevoogu ja saate kaubelda finantsvõimendusega.

Nüansid

• Börsitehinguid saab teha ilma arvuti abita maaklerile helistades või kontorisse tulles. Kuid selliste tellimuste töötlemise eest võetakse tavaliselt lisatasu - 30-150 rubla iga tellimuse eest;
• Paljud maaklerid pakuvad lisaks tavalisele kauplemisprogrammile ka selle kerget versiooni, mis ei vaja arvutisse installimist ja töötab Interneti-brauseri aknas. Funktsionaalsuse poolest jääb see tavaversioonile pisut alla, kuid näeb välja lihtsam. Lisaks saab seda kasutada isegi kellegi teise arvutis, ilma täisväärtuslikku kauplemisterminali installimata. Peaasi, et ärge unustage veebikauplemise ohutusreegleid.

3. samm: avage päriskonto

Maakleri kontoris peate allkirjastama dokumentide komplekti, esitades oma passi. Lisaks võib nõuda TIN-i määramise sertifikaati (dokumentide täpne loetelu sõltub maaklerist). Konto avatakse samal päeval. Samuti saate oma isiklikule kontole juurdepääsuks parooli.

Konto kaugjuhtimisega avamiseks peate jätma taotluse veebisaidile või telefoni teel. Maakler saadab teie nimele täidetud dokumentide komplekti, mille peate välja printima ja allkirjastama, kusjuures allkirjad on notariaalselt kinnitatud. Ja seejärel saatke need koos passilehtede koopiatega posti või kulleriga. Niipea kui maakler need kätte saab (tarneaeg sõltub teie piirkonnast), avatakse teile konto. Dokumentide teised, allkirja ja pitseriga kinnitatud koopiad saadetakse teile tagasi. Mõned maaklerid katavad saatmiskulud (näiteks KIT Finance).

Päriskontol kauplemiseks peate genereerima kauplemisterminali elektroonilised võtmed. Selleks kasutatakse spetsiaalset programmi, mille saab alla laadida maakleri veebisaidilt jaotises " Tarkvara" Täitke oma andmed ja saate väljundina kaks faili. Üks neist on avalik võti ja teine ​​salajane võti. Esimene tuleb registreerida maakleri juures (või veebisaidil isiklik konto või saates võtme posti teel). Kauplemisterminali seadetes peate märkima, millises kaustas võtmed asuvad (Quiki programmis tehakse seda menüüs Seaded/Üldine, vahekaardil Programm/Üldine/Vaikesätted).

Nüansid

• Mõned maaklerid, eriti Finam, võimaldavad teil kontot kaugjuhtimise teel avada kiirendatud viisil. Selleks tuleb täita kodulehel avaldus ja lisada Vajalikud dokumendid(pass ja TIN).
• maaklerid pakuvad liitumist klienditeeninduse tüüptingimustega. Aga kui soovid, võid pakkuda nende tingimuste muutmist, kui miski neis ei ole rahul. Näiteks lepingu tüüptekstis on sageli punkt, mille kohaselt annate maaklerile volitused teilt väärtpabereid laenata puhtalt sümboolse protsendiga (laenulepingute alusel). Tarbetute riskide vältimiseks võite proovida sellest punktist keelduda. Mida suurem on klient, seda meelsamini on maaklerid nõus vastu võtma;
• Tüüplepingu järgi saavad paljud maaklerid kasutada klientide vaba raha enda kasuks. Sellist luba on võimalik mitte anda. Tõsi, siis peate nõustuma teenuse maksumuse tõusuga.

4. samm: deponeerige stardikapital

Saate alustada reaalbörsil kauplemist kohe, kui raha laekub teie kontole. Kassa kaudu sissemaksel - päeva jooksul, pangaülekande puhul - tavaliselt järgmisel tööpäeval. Pidage meeles, et keegi ei saa teile garanteerida väärtpaberitesse tehtud investeeringu tasuvust ega isegi investeeringu tasuvust. Seetõttu peaks panustatav summa olema selline, et selle kaotamine ei kahjustaks oluliselt eelarvet, kui tähed joonduvad ebasoodsalt. Enamiku maaklerite jaoks on kauplemise alustamise minimaalne summa 10 000 - 30 000 rubla. Loomulikult ei piisa sellest täieõigusliku mitmekesise portfelli moodustamiseks (vajate vähemalt 50 000 - 70 000 rubla), kuid see on esimesteks katseteks üsna sobiv.

Kellest saab maakler keelduda?

See saab juhtuda vaid siis, kui kõiki dokumente ei esitata või nende ehtsus tekitab maakleris kahtlusi. Välisriikide kodanikud ja kodakondsuseta isikud peavad lisaks passile esitama migratsioonikaardi ja Venemaal viibimise õigust kinnitava dokumendi (kui avate välismaal viibides kaugkonto, pole seda vaja). Üksikettevõtjalt nõutakse üksikettevõtjana registreerimise tunnistust ja väljavõtet ühtsest riiklikust üksikettevõtjate registrist. Kui alaealisele avatakse maaklerikonto, siis selle käsutamiseks sularahas Alaealise varaga tehingute tegemiseks peate eelnevalt saama eestkoste- ja eestkosteasutuste kirjaliku nõusoleku.

Interneti kauplemisteenus erineb maakleriti vähe, eriti algaja vaatenurgast. Seetõttu võite kellegagi ühendust võtta. Pidage meeles vaid mõnda olulist detaili.

1. Venemaa aktsiaturul pole Forexi ja CFD-dega (aktsiahindade erinevuste lepingud) midagi pistmist. Kui teile pidevalt öeldakse, et „investeerige“ väärtpaberite asemel CFD-desse või valuutadesse, on parem otsida mõni teine ​​maakler. Ja samal ajal kontrollige, kas tal on maaklerilitsents ja kas ta on tõesti Moskva börsi kauplemisosaline.

2. Mõelge, kui oluline on teie jaoks läbida börsi põhitõdede tund. Või piisab Internetist materjalide lugemisest. Esimesel juhul kitseneb valik nendele ettevõtetele ja pankadele, kes tegutsevad teie piirkonnas. Kuigi huvilised saavad muidugi ühe maakleri juures tasuta seminaril käia ja seejärel alustada kauplemist suvalise teise kaudu, avades konto eemalt.

3. Võrrelge hindu kindlasti. Ja ärge laske end segadusse ajada asjaolust, et tehingute vahendustasud ulatuvad sajandikprotsendini. Suhteliselt tunduvad numbrid naeruväärsed, kuid absoluutarvudes võivad need kokku võtta korralikud summad. Lisaks erinevad oluliselt erinevate maaklerite hinnad. Võtke aega ja helistage teile huvipakkuvatele ettevõtetele ja pankadele ning paluge neil rääkida kõikidest kuludest, mis tekivad konto avamisel ja tehingute tegemisel. Ärge tuginege ainult maakleri veebisaidil olevale teabele: kahjuks pole see alati kõikehõlmav.

4. Mõelge üldmuljele, mis teile jääb pärast esimest tutvust ettevõtte või pangaga. Pöörake tähelepanu sellele, kas maakler on keskendunud jaeklientide teenindamisele: kas veebisaidil olev teave on kättesaadaval viisil esitatud, kas seal on jaotis algajatele. Lisaks oleks hea otsida Internetist hinnanguid investoritelt, kes selle maakleriga juba koostööd teevad.

Reeglina pakuvad maaklerid mitmeid valikuvõimalusi tariifiplaanid. Milline neist on teie jaoks parim, sõltub teie väärtpaberitega kauplemise strateegiast. Siin on neli lihtsat reeglit.

1. Investoritel, kes teevad kuus ühe või kaks tehingut, on peamiseks kuluartikliks maaklerkonto või väärtpaberikonto pidamise kuutasu (see tähendab sisuliselt väärtpaberite hoidmise eest). Sellest lähtuvalt peate valima tariifi, mille puhul need püsimaksed on minimaalsed või puuduvad.

2. Aktiivsema kauplemise korral tulevad esiplaanile tehingute vahendustasud, seega tuleb neile keskenduda.

3. Kui plaanite osta väikeseid väärtpaberipakette (väärtusega kuni 30 000 -40 000 rubla), siis sobivad teile tariifid, mis ei näe ette minimaalset tehingutasu. Vastasel juhul võib selguda, et reaalne vahendustasu suurus teie jaoks ületab oluliselt selle keskmist turutaset 0,03-0,1%.

4. Ja tulevikuks: aktiivsetel kauplejatel on kõige tulusam kasutada tingimuslikku piiramatud tariifid(kui komisjonitasu suurus on ülalt piiratud ja on umbes 25 000–35 000 rubla kuus). Sageli ei sisaldu sellised tariifid standardreal, kuid maaklerid saavad need individuaalselt määrata.

Seotud materjalid

Positsiooni sulgemine

Paljud turuosalised leiavad, et positsioonid tuleks sulgeda samadel alustel, nagu neid kasutati nende avamiseks – ainult neid kasutatakse tagurpidi. Näiteks kui ost tehakse mis tahes "üle müüdud" signaali alusel, tuleks müük teha sarnase "üleostetud" signaali alusel. See on eksiarvamus: positsiooni sulgemine tähendab kõigi selle positsiooniga seotud riskide kõrvaldamist, vastupidise positsiooni avamine aga uute riskide võtmist.

Niipea kui investor või algaja kaupleja mõtleb, mida oma säästudega peale hakata, seisab ta paratamatult silmitsi küsimusega: "Kust alustada?"

Tegelikult ei tohiks te naeruväärsete intressimääradega raha panka panna. Pealegi ei saa te seda intressi hiljem. Kui arvestada ka väga reaalset väljavaadet kaotada kogu summa samas pangas, siis on sellisest rahahaldusest saadav kasu üsna ilmne. Ligikaudu need mõtted piinasid autorit, kui ta mõtles investorite kadestamisväärse saatuse peale, kes usaldavad oma raha kõikvõimalike petturite kätte. Küllap see ajendas mind mööda börsimängija okkalist teed minema. Loomulikult seisis autor esiteks sama küsimuse ees - "Kust alustada?".

Aktsiakauplemine algajatele

Küsimuse lihtsus puudutas mind, kuid see ei teinud seda lihtsamaks. Siin ei tasu taastoota kogu seda teed, mille autor pidi läbima, enne kui ta mõistis, mida tuleb teha, kui tekkis kavatsus börsidel kaubelda.
Kuna selja taga oli palju vigu, mis on tehtud ainuüksi kogemuste ja teadmiste puudumise tõttu, otsustas ta siinkohal esitada oma peamised kaalutlused selle kohta, millest tegelikult alustada. Seega tundub esimene lahendatav küsimus üsna lihtne.

1 See käib umbes nii: "Mis turgudel ma kauplen?"
Kuid see küsimus tundub lihtne vaid esmapilgul. Tegelikult on see täis ohte, sest ilma sellele korralikku tähelepanu pööramata võite vägagi reaalselt sattuda ummikusse. Asi on selles, et igal turul on oma eripärad. Samas toovad need paratamatult kaasa teatud “plusse” ja “miinuseid”, millel on omakorda iga inimese jaoks rohkem või vähem kaalu, olenevalt tema isiklikest eelistustest.
Selle probleemi mõistmise hõlbustamiseks proovime kaaluda kõiki selle komponente järjekorras. See võimaldab teil oma mõtteid süsteemi korrastada. Kõigepealt peaksite välja selgitama geograafiline asukoht kaubandus. Teisisõnu, millisel turul territoriaalselt kõige tõenäolisemalt kauplemistoiminguid tehakse? Venemaa investorite ja kauplejate jaoks on põhimõtteliselt kolm sellist punkti: Venemaa, Euroopa ja USA.
Mõni aga võib pöörduda teistele turgudele – Austraalia, India, Aasia laiemalt jne. - kuid siiski on see üsna eksootiline. Igal juhul on protseduur peaaegu sama: peate valima maaklerfirma, avama konto ja seejärel saate kaubelda, unustamata muidugi raha õigeaegset ülekandmist. Kuid seda ei tohiks teha kõigepealt, vaid vähemalt alles pärast selle artikli lugemist.
Teine probleem on seotud esimesega ja võib nõuda varem tehtud otsuse ümbermõtlemist. Probleemiks on välja mõelda, millega kaubelda. See küsimus ei ole tühine. Uudisteagentuur Bloomberg teatas 2000. aasta alguses, et edastas turuandmeid ligikaudu 2,5 miljoni finantstoote kohta. Kõigi nende andmete vaatamiseks kulub igale tootele vaid üks sekund, mis nõuab täpselt kuu aega pidevat tööd. On ebatõenäoline, et keegi soovib sellist naudingut ise kogeda.

Tegelikkuses pöörduvad nad selle probleemi lahendamiseks nn turu segmenteerimise poole. Rääkimine lihtsate sõnadega, kuulub iga finantsinstrumendi tüüp kindlasse segmenti. Seal on kinnisvaraturg (aktsia). Kõige aktiivsem turg on siin ettevõtete aktsiaturg. Samuti on olemas võlakirjaturg, mis tavaliselt jaguneb ettevõtete võlakirjade ja riigivõlakirjade turuks.
Tuntuimaks peetakse ka kaubafutuuride turgu (kaupa), kus tehinguid tehakse futuuridega mitte ainult kaupade, vaid ka valuutade ja indeksitega. Ja lõpuks peaksime mainima sularaha valuutatehingute turgu – Forexi turgu. On ka teisi, väiksemaid, aga antud juhul pole see nii oluline.

Kuidas seda kõike mõista ja mida eelistada? Tavaliselt on see igaühe isiklik asi, nii et siin on väga raske nõu anda. Oma kapitali pärast muretsevad investorid ja kauplejad eelistavad reeglina aktsia- ja futuuriturge. Mõnda inimest tõmbab valuutakauplemine. Siin tuleb tähelepanu pöörata ühele asjaolule: valitud turusegment on väga tihedalt seotud sellega, millisel territooriumil eelistate kaubelda.
Kui plaanite futuuridega kaubelda, pole teil Venemaal tõenäoliselt kuhugi pöörduda, kui just ei kavatse spetsialiseeruda ühele või kahele finantsinstrumendile. Kõige arenenum futuuriturg on praegu Ameerika, kust võib leida isegi temperatuurikauplemislepinguid. Sama võib öelda ka aktsiaturu kohta.

Kui olete vähemalt esialgselt otsustanud, millega kaubelda, peaksite mõtlema, kuidas turult andmeid hankida ja kui palju see maksma läheb. Küsimus on oluline ja seda ei tohiks mingil juhul allahinnata, kuna see võib kergesti mõjutada varem tehtud otsust. Et oleks selge, millest me räägime, kujutage ette seda pilti.
Te kavatsete kaubelda Euroopa aktsiaturul. Kui palju teabeallikaid leiate? Kui palju programme leiate, mida võib pidada alternatiivsed võimalused? Igal juhul kulub palju vaeva. Samal ajal on Ameerika turu kohta teavet rohkem kui piisavalt - selle eest pole isegi lihtne varjata!

Seetõttu on kõige laiaulatuslikum pakkumine tarkvaratoodetest, mis pakuvad Ameerika turu analüüsi konkreetselt kogu finantsinstrumentide ulatuses. Sama võib öelda andmepakkujate kohta. See on oluline punkt, kuna sellest sõltub vältimatute kulude vastuvõetava summa valik. Lisaks kasutavad tavalised investorid ja kauplejad praegu andmevooga ühenduse loomiseks tavaliselt internetti. Nagu praktika näitab, on Ameerikast lihtsam andmeid hankida kui naaberriigist Saksamaalt.

Nüüd on aeg mõelda, miks seda kõike tegelikult tehakse. Ilmse nipiga küsimus. 95 protsenti kauplejatest ja võib-olla rohkemgi vastab sellele umbes nii: "Raha teenimiseks." Kahjuks on see vastus vale. Kui sellistest arutlustest alustada, siis on tõepoolest parem raha panka viia, isegi kahtlaste väljavaadete korral see tagasi saada. Lõppude lõpuks muutuvad rahalised kahjud sel juhul peaaegu vältimatuks. Õiged vastused võivad kõlada umbes nii: “edukalt raha investeerimiseks”, “omavahendite haldamise parandamiseks”, “mingi riski eest lisatulu saamiseks” jne. Vastuste erinevus tundub sulle ilmselgelt üsna tühine. Tegelikult on see tohutu. Selle mõistmiseks peaksite pöörduma sellise probleemi lahenduse poole nagu turuanalüüs.

Seega peate järgmises etapis mõistma turuanalüüsi läbiviimise põhimõtteid. Praegu on selles küsimuses palju teooriaid ja erinevaid arvamusi. Üks levinumaid meetodeid on tehniline analüüs. Mis see on? Selline lähenemine põhineb eeldusel, et erinevate näitajate kasutamine, samuti hinnaribade konfiguratsioonide uurimine aitab prognoosida turuolukorda tulevikus. Fundamentaalanalüüsi pooldajad nimetavad seda eksituseks ja on seisukohal, et majanduskeskkonda uurides on võimalik saavutada märkimisväärsemaid tulemusi.

Praktikas osutuvad mõlemad idealistideks, sest kumbki lähenemine ei taga täielikku edu ega suuda kaitsta tõsiste vigade eest. Ainus viis on ühendada mõlemad lähenemisviisid läbi oma terve mõistuse. Uurides, kuidas teha turu-uuringuid, mis eelnevad kaupleja jaoks põhjapanevatele otsustele, peaksite pöörduma väljaannete poole, mis on pühendatud spetsiaalselt sellele teemale - tehniline ja fundamentaalne analüüs. Nüüd saab lugeja tutvuda sellise äärmiselt kasuliku ajakirjaga nagu “Tehniline analüüs: aktsiad ja futuurid”.

Analüüsi põhitõdede õppimisel toimub tavaliselt turu ümbermõtestamine. See toob kaasa vajaduse oma arusaamad analüüsis kasutatavatest tööriistadest uuesti läbi vaadata. Olles süvenenud turuanalüüsi spetsiifikasse, võid mõista, et vajad hoopis teistsugust analüüsi pakkuvat tarkvaratoodet. Isegi kui sellist tunnet ei teki, on selles etapis siiski soovitatav mõtiskleda küsimuse üle: "Kuidas teha turuanalüüsi?" Teisisõnu, millise tehnilise analüüsi paketi peaksite valima?

Selles etapis peaksite vähemalt esmalt otsustama, mis tüüpi kauplemistoiminguid kavatsete teha. See on äärmiselt oluline küsimus, kuna on neli peamist alternatiivi: päevakauplemine (suure hulga väärtpaberitega kauplemine väikeste vahetuskursimuutuste fikseerimisega umbes 1/8 jooksul), päevasisene kauplemine (hõlmab kauplemispositsioonide avamist ja sulgemist kauplemispäev), lühiajaline kauplemine (Short-Term – tavaliselt mõistetakse mitu päeva kestvat kauplemist) ja lõpuks pikaajaline kauplemine (Long-Term – see viitab tavaliselt kauplemisele, mis kestab 30–40 päeva). Nagu teate, sõltub ülalnimetatud kauplemisviiside valik teie eelistatud investeerimishorisondist.

Ja alles nüüd peame otsustama küsimuse: "Millise maakleriga peaksin kauplema?" On selge, et maakleri valik ja tema pakutavad tingimused sõltuvad kauplemiskäitumise tüübist. Kui kavatsete kaubelda päevasel ajal, võtke ühendust ettevõttega, mis pakub otsest juurdepääsu "kauplemispinnale". Lühiajaline kauplemine ei ole nii nõudlik, siin on täiesti võimalik piirduda tavalise veebimaakleriga. Pikaajaliseks kauplemiseks piisab sageli telefonist. Seda kõike ei tohiks muidugi dogmana võtta, aga aluseks tuleks siiski võtta. komisjon; tarkvaratoote kvaliteet, mis võimaldab tellimusi süsteemi sisestada (kui seda ei tehta veebibrauseri kaudu); ühenduse usaldusväärsus maakleri serveriga; sisestatud tellimuste täitmise kiirus ja kvaliteet - kõik need on väga olulised pisiasjad, mida tuleks enne ühe või teise ettevõtte eelistamist hoolikalt kaaluda. Ja siinkohal ei tee paha teada saada, millise kliiringufirma kaudu teid huvipakkuv maaklerfirma töötab, kuidas klientide korraldusi suunatakse ja millised on selle ettevõtte kohta ülevaated. NASDAQi veebilehe ressursid annavad koordinaadid, mille järgi saab teada näiteks, kas konkreetse ettevõtte ajaloos on olnud negatiivseid hetki. Ja seda on väga soovitatav teha! Mõnikord on oluline ka see, kui lai on kaubeldavate finantsinstrumentide valik. See kehtib eriti kaupade futuuride turu kohta.

Peame teile lihtsalt meelde tuletama: aktsia- ja futuuriturgudel teenuseid pakkuv tööstusharu Ameerika Ühendriikides ja paljudes maailma arenenud riikides toimib nii stabiilselt ja on nii rangelt kontrollitud, et paljudel maaklerfirmadel lihtsalt ei tuleks pähe loosimist. lepingu kahes eksemplaris. See võib mõnele tunduda pettusena, kuid nagu üks investeerimisjuht kunagi rahvapäraselt ütles: "Siin on palju raskem varastada kui pangas." Seetõttu on maakleriteenuse leping avaliku pakkumise leping ühepoolse lepingu vormis. See sarnaneb ajakirja ostmisel sõlmitava tehinguga: raha üle andes oled sisuliselt nõustunud teise poole tingimustega. Maakleri puhul väljendatakse nõusolekut Teie allkirja olemasoluga. Seega, kui soovid, et leping oleks lauasahtlis, siis tee kindlasti koopia enne koopia maaklerfirmale saatmist. Kui asi puudutab Ameerika või Briti ettevõtet, on see veelgi vajalikum.

Kui valik tehtud, ei jää muud üle, kui börsi kuristikku tormata. Tõsi, kõige põhjalikumad ja ettevaatlikumad investorid ei kiirusta, vaid töötavad portfelli haldamise reeglite koostamise kallal. Igal juhul pühendavad “fundamentalistid” (need, kes järgivad fundamentaalset analüüsi) sellele palju aega. Tehnilise analüüsi tulihingelised toetajad tegelevad disaini ja testimisega kauplemissüsteemid. Vastastel positsioonidel on need, kes kummardavad rahajuhtimise teadust. Nad kipuvad vaatama kõike läbi tõenäosuslike protsesside ja statistiliste ridade prisma või opereerima matemaatiliste valemitega, mis võimaldavad arvutada välja kõik riski ja kasumlikkuse jaoks vajalikud parameetrid. Olgu kuidas on, tegelikkuses ei taga ükski kauplemisviis 100-protsendilist edu. Turg lihtsalt ei talu kindlust, ta lükkab kohe tagasi igasuguse kindluse. Härjavõitluse vaatamine aitab teil seda mõista. Kuidas käitub härg areenil, kui tema nina ees punase kaltsuga vehitakse?

Te ei tohiks kunagi unustada, et kõik siin maailmas muutub. See, mis tundus teile eile austust väärt, ei pruugi järgmisel päeval enam tõsiselt võtta. Siis vaatad kindlasti oma seisukohad turul üle, võib-olla muudad isegi kauplemisrütmi. Seetõttu “rändlevad” investorid ja kauplejad pidevalt ühe maakleri juurest teise juurde. Just sel põhjusel ei tohiks vastust küsimusele, kelle kaudu kaubelda, käsitleda kui vankumatut ja muutumatut lõplikku tõde. Pidage meeles: kõik maailmas muutub ja ka turg! Seega, kui tahame edukalt kaubelda, peame sellega koos muutuma!