Os investidores iniciantes muitas vezes se deparam com essa situação: escolheram uma ação, fizeram tudo certo de acordo com a metodologia, mas o preço da ação começou a se mover na direção oposta no mesmo dia ou até no mesmo minuto. A maioria das pessoas imediatamente começa a entrar em pânico e pensa que fez algo errado, cometeu um erro em algum lugar, etc. Como resultado, o investidor começa a sucumbir às emoções e pode cometer o erro de vender boas ações a um preço excessivamente baixo.

Para não se emocionar e agir com sabedoria e correção em suas decisões de investimento, você precisa entender por que as ações caem. Hoje veremos os principais motivos. Além disso, iremos dividi-los em 2 classes principais de motivos:

Os motivos não relacionados com a deterioração da situação da empresa são especulativos e de mercado.

Os motivos associados ao agravamento da situação da empresa são os verdadeiros motivos.

Ao mesmo tempo, do ponto de vista da análise fundamental e dos princípios do investimento de longo prazo, é necessário reagir ao que está acontecendo apenas no segundo caso, porque neste caso, ou você cometeu um erro ao analisar a empresa na fase de seleção das ações e não levou em consideração nenhum fator importante, ou ocorreu um caso de força maior na empresa selecionada.

Na prática, se você fez tudo certo ao escolher uma empresa e realizou análises de alta qualidade, encontrou uma empresa subvalorizada com indicadores fundamentalmente fortes e excelentes perspectivas, então na grande maioria dos casos a queda nos preços das ações será causada por motivos que nada têm a ver com a situação da empresa. Isto significa que tais movimentos no mercado são simplesmente ruído de mercado ou são causados ​​por eventos não relacionados com a própria empresa e podem simplesmente ser esperados.

Fatores no declínio das ações

Primeiramente, vejamos com mais detalhes a classe de motivos que surgem à medida que a situação da empresa piora. Esse é justamente o campo de atuação do investidor quando é necessário tomar decisões sobre futuras ações relacionadas a esses investimentos.

As verdadeiras razões para a queda das ações

Aqui, por sua vez, podemos dividir a causa da queda em duas classes:

Razões relacionadas com a deterioração da situação financeira da empresa.

O papel fundamental neste caso é desempenhado pela qualidade da análise fundamental da empresa: todas as suas vertentes - inclui uma análise da posição financeira da empresa, uma análise do seu negócio e a identificação de direcções-chave para o desenvolvimento e crescimento da empresa. Nesta fase, é importante penetrar o mais profundamente possível na essência do negócio da empresa, tirar as conclusões corretas e extrapolá-las corretamente para o desempenho financeiro futuro da empresa. Se você fez tudo certo aqui, isso já representa mais de 90% do sucesso desse investimento.

Como reconhecer esses riscos.

É claro que com uma análise superficial ou com conhecimento insuficiente, pode-se tirar conclusões errôneas quanto às perspectivas da empresa. Você pode reconhecer processos ruins em uma empresa pela dinâmica negativa de suas demonstrações financeiras. Para isso, é necessário acompanhar periodicamente as demonstrações financeiras da empresa e as decisões importantes da assembleia de acionistas e da administração da empresa, que também são publicadas no site na seção para investidores. Você também pode avaliar os riscos de dinâmica negativa em uma empresa com base na análise de seus relatórios e na análise de negócios. É por isso que um investidor preparado irá riscar antecipadamente esta empresa da sua lista de investimentos, na fase de análise detalhada.

Maioria A melhor maneira a proteção contra tais riscos é a melhoria constante das qualificações e o aprofundamento dos conhecimentos. A segunda maneira é a diversificação. Se você tiver um conhecimento básico de investimento, é possível tirar conclusões erradas, mas o risco de errar em todas as suas decisões de investimento é mínimo. Conclusões incorretas para uma empresa serão compensadas por conclusões corretas e resultados positivos para outros investimentos.

Razões relacionadas com força maior.

Absolutamente qualquer empresa corre esse risco. Em qualquer fábrica, em qualquer empreendimento, algo pode explodir, quebrar, o trabalho pode sofrer interferência de desastres naturais e provocados pelo homem, podem surgir várias situações de conflito imprevisíveis, etc. Ao mesmo tempo, consideramos situações em que sejam efetivamente causados ​​danos graves ou irreparáveis ​​à situação empresarial e financeira da empresa. Existem e surgirão no futuro tais exemplos no mercado, mas para ser justo, deve ser dito que na verdade não existem tantos exemplos desse tipo.

Exemplos vívidos de situações de força maior são o caso da empresa Raspadskaya, quando ocorreu uma poderosa explosão na mina principal da empresa.

O exemplo mais marcante de força maior em uma empresa é a situação com AFK Sistema. A empresa Rosneft entrou com uma ação contra a AFK Sistema no valor de cerca de 107 bilhões de rublos, o que equivalia a quase metade da capitalização da empresa, como resultado, as ações caíram 40%.




Como reconhecer esses riscos.

Por isso são circunstâncias de força maior, porque não são de forma alguma previsíveis e nem mesmo a análise mais aprofundada ajudará a identificá-las antecipadamente. Mas é possível avaliar o grau de possível ocorrência de determinados casos de risco em diversas empresas e setores. E isso pode ser levado em consideração na hora de formar sua carteira de investimentos. Assim, existem obviamente certos riscos industriais das empresas, cuja probabilidade é maior devido às especificidades do negócio. Esta é, por exemplo, a mesma indústria do carvão com riscos de produção bastante elevados. Esta é uma indústria de transportes onde são possíveis acidentes e desastres imprevisíveis envolvendo veículos da empresa. No sector financeiro, as organizações de microfinanciamento e as companhias de seguros são, elas próprias, tipos de negócios muito arriscados. Além disso, por exemplo, as empresas podem ser divididas em empresas com participação estatal e empresas privadas. Esta divisão por si só já dá a compreensão de que as empresas estatais correm menos riscos de situações de conflito com estruturas governamentais. Claro que tudo isso não elimina o risco de situações de força maior, mas você pode ter uma ideia da probabilidade de sua ocorrência.

Como se proteger desses riscos.

O risco de força maior é, na verdade, de baixa probabilidade. Portanto o mais método eficaz neutralizar esses riscos é a diversificação. Ao mesmo tempo, quanto mais ampla for a diversificação da sua carteira de investimentos, melhor e mais eficazmente será reduzido o risco de situações de força maior. Ao mesmo tempo, o conhecimento sobre indústrias potencialmente mais arriscadas também pode ser utilizado neste sentido, reduzindo antecipadamente a percentagem de activos potencialmente mais arriscados na sua carteira de investimentos.

Razões de mercado para a queda das ações

Estas razões nada têm a ver com a real deterioração da situação da empresa, mas estão relacionadas com a dinâmica mercado de ações em geral ou a situação macroeconómica do país, da região ou do mundo como um todo.

Tais razões para a queda das ações também são chamadas de riscos sistemáticos (ou sistêmicos). São riscos que afetam todo o mercado como um todo, ou seja, globalmente, todas as ações sem exceção. Via de regra, trata-se de fenômenos de crise na economia mundial, diversos conflitos geopolíticos globais que podem potencialmente afetar a economia mundial ou a economia de uma grande região. Estes são processos cíclicos globais naturais na economia mundial associados a vários ciclos económicos. Ciclos de produção, ciclos tecnológicos, ciclos de crédito, etc. Qualquer processo cíclico é caracterizado tanto por uma fase inferior de subvalorização como por uma fase superior de sobreaquecimento (ou uma bolha financeira). Neste caso, a fase superior ciclo econômico e representará um risco sistemático para todos os mercados.

Um dos exemplos mais marcantes de risco sistemático global é a crise financeira global de 2008. Os riscos globais afectam a maioria dos activos quando tudo cai em quase todo o mundo. Isto afectou todos os mercados accionistas do mundo, tanto desenvolvidos como em desenvolvimento.

Índice S&P 500

Como reconhecer esses riscos.

É claro que os riscos sistemáticos também podem ser da natureza de circunstâncias globais de força maior, mas na maioria dos casos são visíveis para os investidores profissionais que monitorizam a dinâmica dos indicadores macroeconómicos.

Se olharmos mais de perto para o indicador macroeconómico, que mostra o rácio entre a capitalização de todos os mercados e o PIB global, veremos que todas as principais tendências de baixa globais no mercado de ações nos últimos 30 anos foram precedidas por vários anos de superaquecimento significativo do mercado de ações.

Como se proteger desses riscos.

Os riscos sistemáticos de mercado relativos a países ou indústrias individuais são mitigados através da diversificação cambial da carteira e da compilação de carteiras entre países. Mas a protecção mais eficaz contra esse risco, e mesmo contra o risco sistemático global, é manter um equilíbrio entre activos com e sem risco na carteira de investimentos. Os activos de risco estão certamente sujeitos à sua influência, e os activos isentos de risco são instrumentos de rendimento fixo – obrigações altamente fiáveis. Com a sua rentabilidade, podem neutralizar parcial ou totalmente o impacto do risco global. Ao mesmo tempo, o saldo dos activos numa carteira de investimentos não é uma espécie de rácio fixo; deve ser gerido em função da fase do mercado e do ciclo económico. É precisamente isto que permite aos investidores profissionais abordar a viragem dos acontecimentos de crise com as carteiras de investimento mais protectoras e construir agressivamente posições a partir de activos de risco muito baratos na fase de recuperação pós-crise dos mercados e da economia.

Razões especulativas para a queda das ações

Esta classe de razões também nada tem a ver com a situação real da empresa, mas, além disso, estas razões também nada têm a ver com a economia real. Este é o chamado ruído de mercado. Isso é algo com que os investidores lidam o tempo todo e é muito intimidante para novos investidores.

As razões para a existência de ruído de mercado residem na própria natureza do mercado de ações moderno, ou mais precisamente na estrutura dos seus participantes. Para compreender plenamente a natureza deste fenómeno e considerá-lo um dado adquirido, é necessário responder a uma questão-chave: quem lhe venderá uma ação boa, subvalorizada e promissora a um preço suficientemente barato? Realizamos análises, vemos esses títulos e podemos comprá-los quase todos os dias. Eles nos são vendidos por participantes do mercado que se concentram em coisas completamente diferentes, olham em uma direção completamente diferente e compram com horizontes de investimento completamente diferentes. O número de participantes no mercado é extremamente diversificado, incluindo investidores clássicos de longo prazo, grandes intervenientes institucionais, como bancos e fundos de investimento, são especuladores com horizontes de investimento completamente diferentes, de alguns segundos a vários meses, e, claro, robôs sem alma - algoritmos de negociação. É a camada de players do mercado especulativo que nos dá a oportunidade de comprar boas ações do ponto de vista de investimento a baixo custo, pois nos vendem por motivos completamente diferentes: alguém tem prazo para vender, alguém está jogando contra o mercado , alguém está protegendo os riscos dessa venda, e alguém comprou essa ação há 10 segundos com o objetivo de vender agora e lucrar alguns pontos. A desvantagem deste fenómeno é que os especuladores estão a mover activamente o mercado em direcções caóticas completamente diferentes e, por vezes, de forma bastante significativa.

Como reconhecer esses riscos.

Nas ações líquidas, o ruído do mercado está sempre presente. Em qualquer ciclo de ações e sob quaisquer circunstâncias. O ruído do mercado também é bastante multifacetado; é criado por intervenientes especulativos no mercado que também se concentram em fenómenos e eventos completamente diferentes. Podem ser rumores, receios e preocupações relativamente às empresas e à economia como um todo, saídas naturais e fluxos de capital, encerramento forçado de especuladores de alto risco por corretores e, claro, correcções técnicas. Quando se acumula uma massa crítica de participantes, que recebeu sua certa taxa de lucro e quer consertá-la, aconteça o que acontecer. Como resultado, os participantes especulativos de curto prazo juntam-se à onda de vendas técnicas e desenvolve-se uma correção técnica. Todos esses eventos e fatos têm diferentes intervalos de tempo de influência, mas, via de regra, são todos de curto prazo. Portanto, para um investidor de longo prazo que se concentra em factores fundamentais, todos eles constituem ruído de mercado.

Como se proteger desses riscos.

Os investidores profissionais nem sequer tentam fazer isto, simplesmente usam o ruído do mercado em seu benefício; Como o ruído do mercado é formado por muitos eventos aleatórios diferentes e por diferentes reações dos jogadores, ele pode receber uma expressão estatística. Ou, por outras palavras, o ruído do mercado pode ser medido através do indicador estatístico de desvio padrão ou desvio padrão durante um determinado período.

Para fazer isso, vejamos um exemplo ilustrativo. Durante 2016, a Alrosa demonstrou uma boa dinâmica de relato financeiro e foi subvalorizada do ponto de vista fundamental. Os investidores demonstraram interesse pelas ações desta empresa, mas apesar de toda a atratividade das ações da Alrosa, as ações da empresa cresceram numa curva dente de serra. O crescimento foi substituído por quedas locais e correções técnicas.

O desvio médio da tendência central (também chamado de desvio padrão) para este período foi de 12,93 rublos ou 14,05% da taxa de câmbio atual. Estes valores dizem-nos que, numa ordem aleatória, as ações da empresa em média podem desviar-se 14% do seu preço médio.

Visualmente isso pode ser representado da seguinte forma.

Assim, o investidor precisa apenas compreender que se as cotações das ações de uma empresa caírem sem motivo aparente em relação ao desempenho financeiro e operacional da própria empresa, sem fatos de força maior na empresa e não tendo como pano de fundo um mercado de ações superaquecido, então esses são movimentos naturais e naturais das ações e tais correções apenas melhoram o ponto de entrada do investimento nas ações, permitindo comprar ações subvalorizadas e promissoras da empresa a um preço abaixo do seu valor médio. Ou seja, neste momento a probabilidade de sua queda adicional é significativamente menor, e devido à queda já ocorrida, surge um certo aumento na rentabilidade potencial do crescimento das ações no futuro.

Conclusões.

Analisamos vários motivos que podem causar a queda dos preços das ações. Pela maioria destas razões, existem ferramentas eficazes para combatê-las. Portanto, para concluir, podemos resumir o que um investidor deve ter e o que precisa ser feito para um investimento eficaz.

Existem 3 fatores principais aqui:

1. Competência. É necessário ter conhecimentos obrigatórios de análise financeira e de investimentos para reconhecer e antecipar corretamente tendências verdadeiramente negativas dentro da empresa. E vice-versa, para identificar corretamente a dinâmica positiva de desenvolvimento da empresa.

2. Regras básicas de investimento. É necessário equilibrar adequadamente a carteira de investimentos e realizar a sua diversificação eficaz de forma a minimizar os riscos que podem ser combatidos com a ajuda deste instrumento.

3. Estabilidade psicológica, correta compreensão da situação atual, adequação de expectativas. É preciso aprender a prestar atenção apenas às mudanças nos fatores que influenciaram a adoção de uma decisão de investimento positiva e a filtrar eventos que não tenham impacto direto nos resultados reais e na valorização da empresa.

É preciso entender também que os investimentos são processos de longo prazo que muitas vezes exigem resistência, paciência e estabilidade psicológica do investidor. Para ilustrar isso, tomemos um exemplo do livro do famoso gestor de fundos Nasim Taleb, Fooled by Randomness. Fornece um exemplo de modelagem de uma carteira de investimentos com retorno esperado de 15% ao ano e desvio médio de resultados de 10%. O objetivo da simulação foi mostrar como o ruído do mercado pode interferir no desenvolvimento do portfólio.

Com isso, se você fizer tudo certo e trabalhar com os riscos, no médio e longo prazo o investimento em carteira tende ao perfil de retorno médio incluído na carteira. Em intervalos de curto prazo, o ruído do mercado e fatores aleatórios interferem nas cotações, e este é um processo absolutamente natural.

Conclui-se que é necessário estar atento ao resultado esperado no futuro e perceber corretamente os horizontes de investimento da carteira.

É importante compreender que o investimento inteligente em carteira é um processo em que ações significativas levam a resultados positivos. Portanto, o fator chave para investimentos bem-sucedidos dentre todos os itens acima é o conhecimento. Ao contrário, por exemplo, de Forex, contas PAMM e outras formas de ganhar dinheiro de alto risco, onde qualquer tentativa de prever lucratividade e cotações é bastante xamanismo e flerte com a fortuna.

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Investimentos rentáveis ​​para você!

Bom dia, meu caro leitor!

Já falamos com você sobre o que é uma promoção. Para muitas pessoas, calcular quando comprar ações não é um grande problema, mas vendê-las é muito mais difícil.

Aqui estão sete regras que você pode seguir para fechar suas posições com perdas mínimas.

Regra 1. As ações caem 7-8%.

A regra mais importante: você precisa “se livrar” das ações que caíram 7 a 8% em relação ao preço de compra. Fechar posições com perdas mínimas ajuda a preservar o capital e protege contra grandes perdas. Digamos que temos uma carteira de ações.

Aqui você pode ver claramente que vender ações com perdas não superiores a 8% ajuda a ter um bom rendimento, apesar de 5 em cada 7 ações não terem sido lucrativas.

Para investidores individuais, fechar posições com perdas mínimas é a regra de ouro.

Mesmo num mercado em ascensão, os investidores devem lembrar-se de que nem todas as rupturas terminam com sucesso. Algumas ações sobem nos estágios finais de um rompimento, mas podem reverter e cair rapidamente. Comportamento semelhante - um dos principais sinais de venda. Embora outras ações possam formar um padrão de “xícara” ou “fundo duplo”.

Seja qual for o motivo, feche suas posições primeiro e pergunte depois .

Uma das condições necessárias para o sucesso no mercado de ações é fechar posições não lucrativas com pequenas perdas, bem como manter ao máximo as posições lucrativas.

Fechar posições perdedoras em todas as ações com baixo desempenho é a melhor defesa contra empresas que desinformam, enganam ou superestimam suas perspectivas e lucros futuros. Se uma empresa falir, há grandes chances de que suas ações valham alguns centavos. Como um entre milhões de investidores, você não poderá influenciar o processo legal.

Os investidores institucionais são uma questão diferente. Eles podem usar suas conexões e recursos financeiros para recuperar perdas através dos tribunais.

Quando as ações não atendem às previsões otimistas, alguns gestores de fundos vendem ações das empresas durante a noite. É por isso que as ações de crescimento podem cair tanto e tão rapidamente. O fechamento imediato de posições não lucrativas evita que as perdas aumentem para 15, 25, 40 ou mais por cento.

Regra 2: Novos máximos em volume baixo.

O volume de negociação é uma ótima maneira de determinar quanto o preço de uma ação está realmente subindo ou caindo. Quanto mais ações compradas, maior será a demanda. No entanto, quando uma ação atinge um novo preço mais alto com um volume inferior ao normal, isso sugere que a procura está a diminuir e a ação pode mudar.

Novas máximas de preços com volume fraco são um sinal precoce de venda.

A maioria dos investidores deseja que as ações que possuem cresçam e continuem a estabelecer novos máximos de preços. No entanto, se a alta ocorrer em volume baixo, você deve ter cuidado.

Ações estabelecendo novos máximos de preços em alto volume, indica que os fundos de investimento e outros intervenientes sérios provavelmente irão abocanhar estas ações. E como esses investidores institucionais representam cerca de três quartos do volume do mercado, você quer estar na mesma página que eles.

No entanto, as ações subindo para novos patamares em volume baixo, indicam uma perda de interesse de “muito dinheiro”. Os investidores institucionais, por outro lado, podem começar a vender, o que poderá levar a um declínio acentuado.

Isso não significa que você deva fechar suas posições assim que o preço atingir novas máximas em volume baixo, especialmente em estágios iniciais movimento após a recente quebra de base. Mas se a tendência continuar, você provavelmente desejará fechar pelo menos parte da posição e observar o aparecimento de outros sinais de venda.

Regra 3: O preço das ações está subindo muito rápido.

Algumas ações, especialmente as mais bem-sucedidas, têm o hábito de encerrar tragicamente seu aumento de preço. Eles sobem como nunca antes e depois desabam drasticamente. Esta “corrida climática” ocorre quando, após uma recuperação prolongada, uma ação sobe 25 a 50 por cento ou mais em apenas uma a três semanas devido ao aumento do volume.

Muitas promoções grandes empresas encerrar seu crescimento com uma explosão climática.

Uma situação em que o preço das ações sobe muito rapidamente não parece ser um problema. No entanto, se a ação subir ainda mais num curto período de tempo após um aumento significativo após o rompimento, então poderá em breve atingir o seu limite superior.

As principais ações muitas vezes decolam “à velocidade da luz”, uma situação chamada “clímax” ou “quebra do teto”. Investidores entusiasmados estão empurrando o preço das ações para o ponto de ebulição. Uma ação geralmente termina sua corrida climática com seu nível de lucro mais alto em um dia desde o rompimento. Vender durante este período maximizará seus lucros.

Por que você não gostaria de continuar ocupando o cargo? Se uma ação subir muito e muito rapidamente, é provável que esteja caminhando para um declínio acentuado, muitas vezes rápido. E se os fundamentos de uma empresa abrandarem ou começarem a diminuir, as ações poderão nunca mais voltar a atingir o seu valor máximo.

Se o preço das ações já subiu fortemente desde o seu rompimento, quais são os sinais de uma recuperação climática? Observe que ele aumentará de 25 a 50 por cento ou mais em uma a três semanas com o aumento do volume. Se você perceber que a abertura ocorreu bem acima do fechamento anterior (gap de exaustão) durante esse período, então a ação já pode estar atingindo seu máximo.

Regra 4: A média móvel de duzentos dias apresenta tendência de queda.

Usando muitos programas gráficos diferentes na Internet, você pode criar preço médio ações por períodos diferentes. A média móvel de duzentos dias tornou-se um dos tipos de indicadores comparativos como indicador de tendência durante um longo período de tempo. A pesquisa histórica mostra que as ações que se movem abaixo desta linha provavelmente continuarão a cair.

Realize lucros quando a média móvel de duzentos dias estiver caindo.

Se você possui uma ação com tendência de alta há muito tempo, ainda precisa decidir quando vender. Isso é difícil de fazer sem usar um gráfico. Nesses casos, a média móvel de duzentos dias não só ajuda a calcular onde está a linha de suporte, mas também pode servir como um sinal oportuno para vender.

O gráfico de ações, cruzando sua média móvel de cinquenta dias, emite um sinal de venda. As ações podem se recuperar dessa linha se os fundos mútuos e outros participantes importantes do mercado comprarem ou adicionarem ações às posições.

Se o preço de uma ação subir ao longo de meses e anos, então uma média móvel de duzentos dias, que representa o valor do comportamento em quarenta semanas, torna-se mais útil. Se uma ação estiver se aproximando ou perto da linha, mas se recuperando dela, é provável que os investidores institucionais ainda considerem a ação um investimento atraente.

No entanto, se a linha de tendência de duzentos dias começar a cair após uma recuperação prolongada, comece a pensar em vender as ações. Neste ponto, a procura de ações entre os principais intervenientes já não excede a oferta. Quando uma ação começa a ter problemas para permanecer acima da linha, é melhor garantir pelo menos parte dos lucros obtidos.

Regra 5: Os líderes da indústria estão começando a sentir o aperto.

O estado da indústria é melhor refletido pelas ações – líderes do setor. Encontre uma ou duas ações com melhor crescimento financeiro e rentabilidade. Se os líderes começarem a cair, então muito provavelmente outras ações do mesmo setor também começarão a cair.

As principais ações determinam o destino do setor.

Quer saber o que o futuro reserva para suas ações? Siga os líderes. As principais ações são um barômetro da saúde do mercado. Eles também mostram como um determinado grupo industrial se comporta. As empresas novas e de elevado crescimento sairão sempre da sua base antes que os investidores ultrapassem o mercado baixista. Se estas novas empresas prosperarem, Wall Street compra os seus associados. Se murcharem, o mercado também se livrará das ações dos concorrentes como se fossem ervas daninhas.

Recentemente, o mercado produziu mais ervas daninhas do que vencedores. Cheios de promessas, os índices Dow, Nasdaq e S&P 500, depois de subirem, viraram na direção oposta. Ações que parecem estar em condições estáveis ​​(excelentes fundamentos, gráficos convincentes e previsões de crescimento coloridas) quebram e entram em colapso.

Para evitar surpresas desagradáveis, fique de olho nos líderes dos grupos. Se as ações das empresas líderes começarem a cair, esteja preparado para se desfazer de suas ações.

Regra 6: A venda por investidores institucionais prejudica os índices de mercado.

Os investidores institucionais representam um grande volume Dinheiro que passam pelo mercado de ações. É imediatamente perceptível quando estes investidores estão a vender: os principais índices estão a mover-se em baixa em grandes volumes em comparação com a sessão anterior. Quatro, cinco ou mais desses dias de distribuições durante um período de três ou quatro semanas sempre sinalizam uma alta do mercado.

Um influxo de vendas institucionais prenuncia uma correção do mercado.

Quer você tenha começado recentemente a investir em ações ou já o faça há décadas, certifique-se de compreender a importância dos dias de distribuição. Um dia de distribuição ocorre quando um ou mais índices de ações importantes caem significativamente com um volume maior do que no dia anterior. Se você notar um ou mais desses sinais ao longo de uma ou mais semanas, considere isso um sinal de que o mercado pode mudar de rumo após uma longa recuperação.

Regra 7. Verifique sua lista de observação

O crescimento do lucro por ação é um dos indicadores mais importantes para determinar se uma ação está indo bem. O lucro também sinaliza o movimento descendente de uma ação. Tenha especial cuidado com ações que viram o crescimento do lucro por ação desacelerar significativamente por dois trimestres consecutivos.

Uma desaceleração acentuada no crescimento do lucro por ação poderia sinalizar uma venda.

Ao confiar apenas no aumento dos lucros como um sinal oportuno para vender, você pode sair de uma posição muito depois de a ação ter quebrado. Embora os lucros da empresa sejam divulgados a cada três meses, um líder pode entrar em colapso em apenas algumas semanas ou até dias. Isso não significa que você deva esquecer os lucros depois de comprar uma ação. Na verdade, há momentos em que o crescimento dos lucros pode desacelerar antes que uma ação mostre sinais de fraqueza.

As ações das maiores empresas russas estão caindo de preço nas bolsas de valores de todo o mundo após a introdução de novas sanções americanas. As taxas de câmbio do dólar e do euro em relação ao rublo subiram para níveis recordes este ano.

Em 6 de Abril, o Tesouro dos EUA anunciou que estava a expandir a sua designação de russos "em resposta ao padrão contínuo e cada vez mais descarado de actividades maliciosas do governo russo em todo o mundo".

A lista inclui 17 funcionários, 14 empresas e sete empresários russos, incluindo o proprietário da empresa Renova, Viktor Vekselberg (a riqueza pessoal segundo a revista Forbes é de US$ 12,4 bilhões) e a própria empresa Renova, o chefe da empresa Surgutneftegaz Vladimir Bogdanov (1,9 bilhão dólares), Oleg Deripaska (5,1 bilhões) e suas principais empresas - a controladora En+, o maior produtor de alumínio Rusal, a geradora Eurosibenerg, o grupo GAZ e vários outros.

As empresas e os indivíduos incluídos na lista de sanções terão os seus bens nos Estados Unidos congelados, e as empresas e os cidadãos americanos deverão cessar todas as relações comerciais com eles. Quaisquer remessas para esses indivíduos ou empresas dentro dos Estados Unidos devem ser interrompidas imediatamente.

As ações de empresas russas sujeitas a sanções desabaram em todas as bolsas onde eram negociadas - de Hong Kong e Moscovo a Londres e Nova Iorque. Os líderes da queda foram as empresas de Oleg Deripaska - as ações da Rusal caíram 40% na Bolsa de Valores de Hong Kong e 46,9% na Bolsa de Valores de Moscou. Os títulos En+ caíram 38,3% em Londres e os títulos GAZ JSC caíram 7%.

Na primeira metade do dia, a queda dos preços das ações das empresas russas tornou-se total, capturando empresas que não foram sujeitas a sanções: as ações do Sberbank caíram 18%, Aeroflot - 11%, ALROSA - 7%, e Megafon - em 6,8%. Como resultado, o índice MICEX da Bolsa de Moscou caiu 8%, e o índice RTS, que reflete os preços das ações em dólares, 11,3%.

Os analistas observam que as ações de empresas russas estão agora sendo ativamente vendidas por investidores estrangeiros, que convertem os rublos recebidos da venda de títulos em moeda estrangeira. Como resultado, as taxas do dólar e do euro atingiram os seus valores mais elevados este ano: A taxa de câmbio da moeda americana nas negociações da Bolsa de Moscou aumentou às 20h07 (horário de Moscou) para 60,43 rublos, e a taxa de câmbio do euro aumentou para 74,48 rublos.

O primeiro-ministro Dmitry Medvedev instruiu o governo a desenvolver medidas de apoio para empresas sujeitas a sanções dos EUA, bem como a desenvolver contramedidas. “Quanto às nossas empresas que caíram sob estas mesmas sanções, precisamos de considerar a possibilidade de fornecer apoio: isto aplica-se aos metalúrgicos, ao sector energético e ao comércio de produtos do complexo industrial de defesa”, disse ele numa reunião do Conselho de Ministros. de Ministros.

É comum ouvir em programas de notícias financeiras sobre ações em queda ou até mesmo uma quebra do mercado de ações. Infelizmente, a literacia financeira do cidadão russo médio não está a um nível que lhe permita compreender todo o significado de tais notícias e utilizá-las como fonte de rendimento. No entanto, na prática, tais flutuações nas condições de mercado têm, na verdade, um impacto significativo mesmo naqueles que estão longe da negociação em bolsa.

Por queda queremos dizer uma diminuição no preço. Se o preço das ações de uma empresa caiu, isso não é catastrófico, mas quando a maioria das ações, ou pelo menos as ações de um setor, cai de preço, isso leva a uma queda nos índices e, possivelmente, a um colapso de todo o mercado de ações.

Os motivos podem ser muito diferentes:

• problemas em uma determinada empresa;
• problemas na indústria;
• problemas na economia do país;
• desaceleração do crescimento económico global.

Além disso, os problemas não têm de ser globais. Se você observar a escala da empresa, então o motivo da queda no preço dos títulos pode ser mudanças de pessoal em cargos de gestão, multas de órgãos governamentais, fracasso de projetos ou alguns escândalos desfavoráveis ​​​​em que a empresa se envolveu. Além disso, a história conhece exemplos em que meros boatos foram suficientes para fazer cair o preço das ações - alguém espalhou o boato sobre a demissão do diretor financeiro, o boato não se confirmou e as ações já caíram de preço.

Importante! A situação política também desempenha um papel importante. Um exemplo notável é o que está a acontecer ao mercado de ações russo em 2018 devido a sanções. O mecanismo é o seguinte: a América impõe sanções contra uma série de empresas russas. Os investidores entendem que isso limitará as atividades dessas empresas, o que significa que podem esperar perdas ou pelo menos diminuição dos lucros. Isso significa que investir nessas empresas não é mais tão lucrativo e os investidores começam a se desfazer das ações, provocando uma queda no seu valor.

O que ameaça a queda das ações

Uma pessoa comum pode pensar que, se não tiver investimentos em títulos, as flutuações do mercado de ações não a ameaçam. No curto prazo, é bem possível que ele realmente não sinta nenhuma mudança, porém, no longo prazo, o colapso do mercado afetará toda a economia e todos os residentes do país.

No entanto, vamos examiná-los em ordem. A primeira coisa a esperar é esta é a depreciação dos ativos dos investidores privados. Tudo é óbvio aqui - Vasya comprou 10 ações no valor de 1.000 rublos e gastou 10.000 nisso, mas as ações caíram de preço e agora custam 500 rublos. Conseqüentemente, o investimento de Vasya é agora igual a 5.000 rublos, e outros 5.000 não deram em nada.

A segunda consequência lógica é esta é a flutuação da taxa de câmbio do rublo. Suponhamos que Vasya acompanhou as notícias e previu antecipadamente que uma combinação de fatores externos levaria ao colapso do mercado de ações russo. Vasya vendeu suas ações, mas agora ele tem uma certa quantia de dinheiro livre em mãos que gostaria de investir com lucro. Mas onde, se estamos falando de queda de todo o mercado, e não de redução do preço das ações de uma única empresa?

É lógico supor que Vasya investe em moeda. E se houver muitos desses “Vasya”, isso levará a uma desvalorização do rublo.

Ao nível da empresa, uma queda nos preços das ações leva a redução na entrada de investimentos e, como resultado, redução forçada de custos e otimização de custos. Isto provavelmente afetará o homem comum na forma de salários mais baixos, não pagamento de bônus, demissões, etc.

Importante! Mesmo que você trabalhe para uma empresa que não seja uma empresa pública, essas mudanças ainda poderão afetá-lo indiretamente. Por exemplo, você estava planejando fazer uma hipoteca lucrativa por meio de uma promoção que o banco está oferecendo até o final do ano e quase economizou para pagar a entrada. E devido ao colapso da bolsa e à necessidade de otimização de custos, o banco revisou a política de ofertas preferenciais e programas sociais (e esta também é uma boa opção para redução de custos). E, como resultado, a promoção para a qual você se inscreveu foi concluída vários meses antes.

Como ganhar dinheiro com um mercado de ações em queda

Com a abordagem certa, uma pessoa economicamente experiente pode beneficiar de qualquer situação, e um declínio no mercado de ações não é exceção. Aqui você pode atuar de duas maneiras - dependendo de onde o mercado está localizado.

O mais simples é se o mercado atingiu o ponto inferior estimado, ou seja, não se espera mais declínio. Para entender a situação atual do mercado, é preciso seguir as previsões de especialistas, por exemplo, Finam. Quando o mercado chegar ao fundo do poço, é hora de comprar porque o preço das ações continuará subindo.

Por exemplo, há muito que você deseja investir em ações da Gazprom. É claro que estes não são títulos baratos, mas quando o mercado entra em colapso, até eles ficam mais baratos. O objetivo do investidor é comprá-los pelo preço mais baixo antes que voltem a subir. O que ele fará mais tarde - receber renda na forma de dividendos ou simplesmente vendê-la, recebendo lucro na forma de diferença especulativa - não é mais tão importante.

Uma situação mais difícil é quando o “fundo” ainda não está à vista. A queda apenas começou ou está sendo prevista por especialistas. A lógica aconselha a venda de ações, mas e se você não tiver nenhuma?

É aqui que a chamada posição curta ou curta vem em socorro. A questão é esta: você vai a um corretor e “pega emprestado” dele 500 ações da empresa Romashka, que agora custam 1.000 rublos cada. Seu investimento é de 500.000 rublos. Você vende essas ações, espera a queda, compra as ações a um preço reduzido (600 rublos por ação) e as devolve ao corretor. Suas despesas chegam a 300.000 rublos. Claro que deste valor é deduzida uma certa comissão para a corretora, porque... ele emprestou ações a você por um motivo, mas com juros.

Importante! Uma negociação a descoberto pode trazer grandes lucros, mas também pode resultar em grandes perdas. O principal problema é que ao comprar ações você arrisca exatamente o valor que investiu, porém, se vender ações que na verdade não possui, suas perdas podem ser ilimitadas.

Voltemos ao exemplo das ações da empresa Romashka. Suponha que, ao contrário das previsões, seu valor não caiu, mas aumentou, e agora custam 1.500 rublos. um pedaço. Assim, você terá que comprar 500 ações por 1.500 para devolvê-las ao corretor - são 750.000 rublos, mais pagar uma comissão. Como resultado, você perdeu muito mais do que investiu - e a escala das perdas é difícil de prever, porque... o preço das ações pode subir quase indefinidamente.

Situação atual no mercado de ações russo

No início de Agosto de 2018, foram tornados públicos os detalhes da nova lei de sanções da América, que prevê o congelamento dos activos de sete grandes bancos russos, incluindo o Sberbank, VTB, VEB e vários outros. Isto será acompanhado pela proibição de conduzir operações nos Estados Unidos. Além disso, há um enfraquecimento sancionado do rublo - o euro ultrapassou novamente o nível de 75 rublos pela primeira vez em vários meses.

Assim, estamos a testemunhar um daqueles fenómenos em que as políticas externas de cada Estado afectam directamente os mercados bolsistas. Com base nos resultados das negociações de 8 de agosto, os títulos dos maiores emitentes russos já começaram a cair e os poucos que subiram de preço podem orgulhar-se de apenas um ligeiro aumento.

Portanto, se você planejava lucrar com a queda do mercado de ações, agora é a hora de agir.

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Você pode ganhar dinheiro com ações quando os preços sobem e caem. Um investidor experiente não se importa com o rumo da taxa de câmbio. A única coisa importante é que a direção do movimento seja adivinhada corretamente. E isso pode ser difícil. Pelo menos para um novato.

Por que as ações estão subindo de preço?

Um aumento nos preços das ações pode ser causado por:

um aumento do capital e do volume de negócios da empresa, dos seus lucros e, consequentemente, dos dividendos devidos aos acionistas;

boas notícias da própria empresa ou indústria, abrindo novas perspectivas de desenvolvimento;

situação econômica favorável no país e no mundo, o que incentiva os investidores a investirem em ações.

Sobre Bolsa de Valores aplicam-se as leis do mercado com as quais estamos familiarizados. Quanto maior a demanda, maior o preço. Assim, os aumentos de preços são determinados exclusivamente pelo comportamento e pelos sentimentos dos investidores. E eles, por sua vez, dependem da situação real da empresa, da própria indústria, do mercado de valores mobiliários e da economia global.

Um investidor (ou um grupo limitado de investidores) pode influenciar a taxa de câmbio. Todo mundo sabe como reduzir as cotações: basta “despejar” um grande número de ações à venda, e isso causará uma “neve”. Mas como aumentar o preço das ações?

Isso é mais difícil. Os investidores sucumbem mais rapidamente ao pânico do que ao exagero. Só pode ser causado de forma indireta: ao adquirir o controle acionário, apostar no desenvolvimento e aumentar o faturamento da empresa, criar uma boa imagem e atrair outros grandes investidores para o seu lado.

Não é preciso ir muito longe para encontrar exemplos de ações em crescimento: os títulos da Gazprom, Lukoil, Norilsk Nickel e outras empresas russas que fornecem matérias-primas no estrangeiro tiveram um bom desempenho. Entre as ações americanas, os títulos do Facebook, Amazon, Google e outros projetos de TI que tiveram sucesso em sua época apresentaram bom crescimento.

Por que as ações estão caindo de preço?

Se você souber o que faz com que os preços das ações subam, poderá entender por que eles caem. A principal razão, tal como no caso do crescimento, é o sentimento dos investidores. E os próprios humores podem ser causados ​​por razões objetivas e subjetivas.

Entre as razões objetivas:

deterioração dos negócios na empresa;

problemas em uma determinada indústria;

problemas na economia do estado onde a empresa atua;

desaceleração do crescimento económico global, que afecta também a bolsa de valores.

O que importa não é a situação real, mas o que exatamente os investidores sabem e como exatamente se sentem a respeito. Em alguns casos, as cotações estão subindo, apesar das perspectivas nada animadoras. Noutros, caem sem qualquer razão objectiva.

É curioso que mesmo notícias “falsas” possam levar a uma desvalorização. Foi o que aconteceu, por exemplo, com as ações da Vinci SA, que caíram 20% devido à publicação de um comunicado sobre a demissão do diretor financeiro. O comunicado de imprensa revelou-se falso, mas os acionistas terão de recuperar o juízo durante muito tempo.

As ações podem cair como resultado de um jogo astuto de grandes investidores, concorrentes ou criminosos, e por causa de um pânico geral, e tendo como pano de fundo uma queda do mercado de ações ou problemas na empresa. Portanto, não há necessidade de pressa para “jogar fora” os títulos.

P.S. Como você ganha dinheiro com a queda dos preços das ações?