În primul an de activitate, nou-creatul banca comerciala nu are dreptul de a atrage împrumuturi de la Banca Rusiei. În viitor, el poate contracta următoarele tipuri de împrumuturi ale Băncii Rusiei:

• împrumuturi de decontare pe o zi;
• împrumuturi garantate de guvern valori mobiliare(intraday, overnight, amanet).

Credite de decontare pe o zi

Împrumuturile de decontare pe o zi sunt acordate în valută Federația Rusă pentru o zi lucrătoareîn volumul total al creditelor acordate de Banca Centrală în cadrul unui singur stat.

Oferirea unui descoperit de cont de o zi unei bănci înseamnă că plățile sunt efectuate de la bancă în ciuda unei absențe temporare sau a unei insuficiențe a contului numerar. Împrumutul în contul corespondent al băncii se efectuează în limita stabilită pe baza unui acord. Rata dobânzii la un împrumut pentru descoperit de cont este stabilită de Consiliul de Administrație al Băncii Rusiei și este specificată în acord.

Un împrumut de decontare de o zi este acordat la sfârșitul zilei de funcționare curente pentru o zi de funcționare și nu este supus prelungirii. Nu este permisă primirea unui împrumut pentru descoperit de cont în termen de două zile lucrătoare consecutive.

Pentru neîndeplinirea (îndeplinirea necorespunzătoare) de către bancă a obligațiilor sale de rambursare a împrumutului descoperit de cont și de plată a dobânzii, o penalitate sub formă de penalitate în cuantum de 0,5 din rata de refinanțare pentru fiecare zi de întârziere până în ziua rambursării. se încasează întreaga sumă principală.

Pentru a primi un împrumut overnight overdraft, o bancă comercială trebuie să îndeplinească următoarele cerințe:

• respectă în timp util și pe deplin cerințele obligatorii de rezervă;
• să nu aibă datorii restante la împrumuturile de la Banca Rusiei și dobânzi la acestea, precum și la plățile obligatorii stabilite de lege;
• necesarul total de fonduri suplimentare pentru plata tuturor documentelor de decontare datorate înainte de sfârșitul zilei curente nu trebuie să depășească de mai mult de 1,5 ori limita de creditare stabilită de bancă;
• transferul în timp util și în totalitate a comisionului pentru dreptul de utilizare a unui împrumut pentru descoperit de cont de o zi.

Dobânda pentru utilizarea unui împrumut pentru descoperire de cont de o zi se plătește concomitent cu rambursarea împrumutului. În caz de întârziere, se rambursează mai întâi dobânda, apoi suma datoriei principale restante și, în sfârșit, cuantumul penalităților datorate.

Credite garantate cu titluri de stat

Credite garantate cu titluri de stat sunt emise băncilor rezidente ale Federației Ruse în moneda Federației Ruse pentru a menține și a reglementa lichiditatea sistemului bancar în limitele volumului total de împrumuturi emise, determinate de Banca Rusiei în conformitate cu prevederile adoptate. linii directoare ale politicii monetare de stat. Împrumutul este garantat prin garanții (blocare) titlurilor de stat incluse în Lista Lombardă a Băncii Rusiei.

La momentul acordării unui împrumut garantat cu titluri de stat, o bancă comercială trebuie să îndeplinească următoarele cerințe:

• să aibă suficiente garanții pentru împrumut;
• respectă pe deplin cerințele obligatorii de rezervă;
• să nu aibă datorii restante la împrumuturile acordate anterior de Banca Rusiei și dobânzi aferente acestora, precum și alte obligații restante față de Banca Centrală a Federației Ruse.

Rambursarea împrumuturilor Băncii Rusiei de către băncile împrumutate și plata dobânzilor pentru acestea se efectuează în termenele stabilite; modificarea termenelor de rambursare a împrumuturilor nu este permisă.

Banca Rusiei poate stabili diferite rate ale dobânzii pentru diferite tipuriîmprumuturi, ținând cont de termenul și frecvența acordării creditului.

Banca alege ce tipuri de împrumuturi de la Banca Centrală a Federației Ruse va folosi și încheie un acord cu Banca Rusiei contract general de împrumut. Un acord suplimentar este, de asemenea, întocmit la acordul de cont corespondent al unei bănci comerciale, care asigură dreptul Băncii Centrale a Federației Ruse de a anula fonduri în valoare de creanțe restante ale Băncii Rusiei privind împrumuturile acordate, precum și ca sume pentru dreptul de utilizare intraday si credite fara ordin de la banca care detine contul de corespondent.

O bancă comercială trebuie să aibă cont de custodieîn cel autorizat depozitarii, cu care trebuie să încheie un acord suplimentar pentru a deschide secțiunea „Blocate de Banca Rusiei” din contul său de custodie.

Împrumuturile de la Banca Centrală a Federației Ruse sunt acordate sub rezerva blocării preliminare de către banca a titlurilor de stat deținute de aceasta cu drept de proprietate. Aceste titluri trebuie să aibă o dată de scadență nu mai devreme de 10 zile calendaristice după data de scadență a împrumutului oferit de Banca Rusiei. Banca stabilește în mod independent numărul și emisiunile de titluri de stat care fac obiectul blocării preliminare.

Suma maximă posibilă a împrumutului (inclusiv dobânda acumulată) pe care o bancă o poate primi este valoarea de piață a titlurilor de stat, ajustată de factorul de ajustare al Băncii Rusiei.

Împrumuturile Lombard de la Banca Rusiei sunt oferite în următoarele moduri:

• conform cererilor băncii pentru un împrumut de amanet: un împrumut de amanet este oferit în orice zi lucrătoare la o rată fixă ​​a dobânzii stabilită de Banca Rusiei;
• pe baza rezultatelor unei licitații de credit de case de amanet: împrumuturile de case de amanet sunt acordate după ce o licitație este organizată de Banca Rusiei la o rată a dobânzii determinată pe baza rezultatelor licitației și publicată în declarația oficială privind rezultatele licitației.

Licitațiile de credit din Lombard sunt organizate de Banca Rusiei (locul de desfășurare: Moscova) ca competiții bazate pe dobândă pentru cererile băncilor de a participa la o licitație de credit de amanet. Baza desfășurării unei licitații este mesajul oficial al Băncii Rusiei despre desfășurarea unei licitații de credit de amanet, care stabilește: metoda de desfășurare a licitației; perioada pentru care este acordat creditul; mărimea cotei maxime a cererilor necompetitive de participare la o licitație de credit de case de amanet (ca procent din volumul total de cereri depuse de bancă) și, dacă este necesar, alte condiții pentru licitație. Anunțul oficial este publicat în Buletinul Băncii Rusiei și în alte mass-media. Banca Rusiei are dreptul de a stabili restricții privind numărul de cereri acceptate pentru o licitație de la o bancă. Restricțiile stabilite de Banca Rusiei sunt indicate în mesajul oficial al Băncii Rusiei cu privire la desfășurarea unei licitații de credit de case de amanet.

Ofertele competitive de la băncile acceptate la licitație sunt clasate în funcție de nivelul dobânzii oferite de bănci, începând cu cel maxim. Dacă volumul împrumuturilor scoase la licitație este epuizat, Banca Rusiei are dreptul de a reduce proporțional cuantumul fiecărei oferte competitive, ceea ce indică rata dobânzii acceptată de Banca Rusiei ca rată limită, în listă. de oferte competitive satisfăcute. În același timp, cererile competitive din partea băncilor pot fi parțial satisfăcute.

Ofertele necompetitive de la băncile acceptate la licitație sunt satisfăcute la rata medie ponderată stabilită ca urmare a licitației de credit de case de amanet. În acest caz, calculul ratei medii ponderate este efectuat de Banca Rusiei pe baza ofertelor competitive ale băncilor satisfăcute/parțial satisfăcute în urma rezultatelor licitației.

Licitațiile de credit din Lombard se desfășoară în unul dintre următoarele moduri:

• conform metodei „americane”: ofertele competitive incluse în lista de oferte competitive satisfăcute sunt satisfăcute la ratele dobânzii oferite de bănci în aceste oferte, care sunt egale cu sau depășesc rata limită stabilită de Banca Rusiei pe baza rezultatele licitației;
• conform metodei „olandeze”: ofertele competitive incluse în lista de oferte competitive satisfăcute sunt satisfăcute la rata minimă a dobânzii care va fi inclusă în lista de oferte competitive satisfăcute ale băncilor (adică, la rata limită stabilită de Banca Rusiei pe baza rezultatelor licitației).

Dacă banca nu își îndeplinește (îndeplinirea necorespunzătoare) obligațiile sale de a rambursa împrumutul și de a plăti dobânda pentru acesta, Banca Rusiei începe procedura de vânzare a valorilor mobiliare gajate (colateral).

Veniturile din vânzarea titlurilor de stat gajate sunt utilizate în următoarea ordine:

• cheltuielile Băncii Rusiei asociate implementării acesteia sunt rambursate;
• se rambursează datoria de dobândă a băncii și datoria de împrumut a băncii (în cuantumul datoriei principale);
• se rambursează sumele penalităților (penalităților) datorate pentru plată.

În cazul în care suma încasărilor din vânzarea garanțiilor reale este mai mare decât valoarea datoriilor existente, surplusul este transferat în contul corespondent al băncii. Dacă încasările sunt insuficiente pentru a rambursa toate obligațiile, Banca Rusiei anulează suma lipsă din contul corespondent al băncii.

Temei juridic

Include următoarele fragmente din legile bancare, precum și următoarele principale reglementărilor Banca Rusiei:

Reglementări „Cu privire la procedura prin care Banca Rusiei acordă împrumuturi băncilor garantate cu garanții și garanții” din 3 octombrie 2000 Nr. 122-P;

Reglementări „Cu privire la procedura prin care Banca Rusiei acordă împrumuturi instituțiilor de credit garantate cu garanții (blocare) titlurilor de valoare” din 4 august 2003 Nr. 236-P;

Directiva „Cu privire la lista valorilor mobiliare incluse în lista lombardă a Băncii Rusiei” din 28 iulie 2004 Nr. 1482-U;

Scrisori „Cu privire la includerea valorilor mobiliare în lista lombardă a Băncii Rusiei” din 16 septembrie 2004 nr. 110-T, din 6 decembrie 2004 nr. 140-T și din 20 aprilie 2005 nr. 63-T;

Ordinul „Cu privire la calcularea costului garanțiilor pentru împrumuturile de la Banca Rusiei” din 22 septembrie 2004 Nr. OD-682;

Ordinele „Cu privire la coeficienții de ajustare ai Băncii Rusiei” din 6 decembrie 2004 Nr. OD-848, din 31 decembrie 2004 Nr. OD-906 și din 20 aprilie 2005 Nr. OD-263.

Din Legea „On Banca Centrală RF"

Artă. 4. Banca Rusiei îndeplinește următoarele funcții:

3) este creditor de ultimă instanță pentru instituțiile de credit, organizează un sistem de refinanțare a acestora;

Artă. 36. Banca Rusiei reglementează volumul total de împrumuturi pe care le acordă în conformitate cu liniile directoare acceptate pentru politica monetară a statului unificat.

Artă. 37. Banca Rusiei poate stabili una sau mai multe rate ale dobânzii pentru diferite tipuri de tranzacții sau poate urma o politică a ratei dobânzii fără a fixa rata dobânzii.

Banca Rusiei folosește politica ratelor dobânzii pentru a influența ratele dobânzilor de pe piață.

Artă. 40. Refinanțarea înseamnă împrumuturi de către Banca Rusiei către instituțiile de credit.

Formele, procedura și condițiile de refinanțare sunt stabilite de Banca Rusiei.

Artă. 43. Restricțiile cantitative directe ale Băncii Rusiei înseamnă stabilirea unor limite privind refinanțarea instituțiilor de credit și efectuarea anumitor operațiuni bancare de către instituțiile de credit.

Banca Rusiei are dreptul de a aplica restricții cantitative directe, afectând în mod egal toate instituțiile de credit, în cazuri excepționale, în vederea implementării unei politici monetare de stat unificate numai după consultări cu Guvernul Federației Ruse.

Artă. 46. ​​​​Banca Rusiei are dreptul de a efectua următoarele operațiuni bancare și tranzacții cu organizațiile de credit din Rusia și străinătate, Guvernul Federației Ruse pentru a atinge obiectivele prevăzute în prezenta... Lege:

1) acordă împrumuturi pe o perioadă de cel mult un an, garantate cu titluri de valoare și alte active, cu excepția cazului în care legea federală privind bugetul federal prevede altfel;

Artă. 47. Împrumuturile Băncii Rusiei pot fi garantate prin:

Aur și alte metale prețioase în lingouri standard și măsurate;

valută străină;

cambii denominate în valută rusă și străină;

Titluri de stat.

Listele de facturi și titluri de stat potrivite pentru garantarea împrumuturilor de la Banca Rusiei sunt stabilite de... Consiliul de Administrație.

În cazurile stabilite în decizia Consiliului de Administrație, împrumuturile de la Banca Rusiei pot fi garantate cu alte valori, precum și cu garanții și garanții bancare.

Din art. 28 din Legea „Cu privire la bănci și activități bancare”

Dacă există o lipsă de fonduri pentru... împrumuturi clienților și îndeplinirea obligațiilor sale, o instituție de credit poate solicita împrumuturi de la Banca Rusiei în condițiile stabilite de aceasta.

Creditele pe care Banca Centrală le poate acorda și principalele lor caracteristici

Problema este luată în considerare pe baza Regulamentului nr. 236 menționat mai sus, care este documentul de bază al Băncii Rusiei pentru acest domeniu de activitate.

Prevederi generale

1. Banca Rusiei poate acorda împrumuturi în condiții de securitate, urgență, rambursare și plată. Garanția pentru împrumuturile Băncii Rusiei este de obicei considerată a fi un gaj (blocare) a titlurilor de stat incluse în lista caselor de amanet aprobată de Consiliul de Administrație al Băncii Centrale. În cazuri excepționale, titlurile de valoare neincluse în lista specificată pot fi acceptate drept garanții pentru împrumuturi (Regulamentul nr. 236 nu spune nimic despre aceasta).

2. Banca Rusiei (reprezentată de instituția sau divizia sa autorizată) poate acorda următoarele tipuri de împrumuturi băncilor comerciale:

Intraday;

Decontare la o zi (împrumuturi overnight);

Casele de amanet 1.

Cu garanții suficiente și cu respectarea unui număr de condiții, banca poate primi mai multe tipuri de împrumuturi într-o singură zi, inclusiv mai multe împrumuturi de amanet pentru condiții diferite sau aceleași și/sau mai multe împrumuturi intraday.

Banca Rusiei nu acordă împrumuturi sucursalelor băncilor (cu toate acestea, în unele cazuri, poate credita suma împrumutului acordat băncii în subcontul corespondent al sucursalei sale).

Aceasta nu acoperă tipurile speciale de împrumuturi pe care Banca Centrală are, de asemenea, dreptul de a le acorda:

Stabilizare (care vizează scoaterea băncii dintr-o situație de criză);

Reabilitare, care poate fi emisă unei bănci care întreprinde reabilitarea financiară a unei alte bănci aflate în stare critică (a se vedea Regulamentul Băncii Centrale nr. 38 din 25 iunie 1998);

Condiții generale pentru acordarea și rambursarea împrumuturilor de la Banca Rusiei

Banca Rusiei poate acorda împrumuturi băncii în următoarele cazuri. 1. Dacă banca a încheiat cu el:

Contract general de împrumut (vezi Anexa 2 la Regulamentul nr. 236) - la încheierea acestuia, banca alege în mod independent ce tipuri de împrumuturi Băncii Centrale va folosi; aici există o limitare: încheierea unui acord general pentru primirea de împrumuturi intraday necesită încheierea simultană a unui acord general pentru obținerea de împrumuturi overnight și invers,

Lombard este un împrumut care este garantat cu titluri de valoare. Ținând cont de acest lucru, toate împrumuturile Băncii Rusiei luate în considerare aici sunt de fapt împrumuturi de amanet.

încheierea unui acord general pentru obținerea de credite overnight impune încheierea concomitentă a unui acord general pentru obținerea de credite intraday;

Acord suplimentar la acordul privind un cont corespondent deschis într-o divizie a Băncii Centrale: acordarea dreptului Băncii Rusiei de a anula direct din contul de corespondent specificat al băncii sumele comisioanelor pentru utilizarea împrumuturilor intraday (dacă acordul general prevede ca banca să primească împrumuturi intraday) 1 ; despre debitarea banilor din contul specificat conform documentelor de plată în plus față de fondurile disponibile pe acesta.

Pentru a obține împrumuturi intraday și împrumuturi overnight, o bancă potențială împrumutată poate încheia acest acord suplimentar nu cu Banca Rusiei, ci cu un RNKO autorizat.

Un RNCO autorizat este un NPO de decontare care a încheiat un acord cu Banca Rusiei privind interacțiunea atunci când efectuează operațiuni în conformitate cu Regulamentul nr. 236 și îndeplinește cerințele Băncii Rusiei (aceste cerințe sunt stabilite în Anexa 1 la Regulamentul). De fapt, aceasta înseamnă o bursă care organizează tranzacționarea valorilor mobiliare incluse în lista lombardă a Băncii Centrale.

2. Dacă banca are un cont de valori mobiliare la depozitar. În acest caz, depozitarii pot avea diferite stări: depozitari autorizați, care deservesc băncile dealerilor de pe piața GKO-OFZ (acum acesta este parteneriatul non-profit „Centrul Național de Depozitare”); bănci dealer de pe piața GKO-OFZ, care oferă servicii altor bănci; alți participanți profesioniști pe piața valorilor mobiliare care dețin licențe pentru activități de depozit.

3. Dacă banca a încheiat un acord suplimentar (acorduri) la acordul de depozitar cu depozitarul (și a emis împuternicirea corespunzătoare Băncii Rusiei): la deschiderea unei secțiuni (secțiuni) „Blocate de Banca de Rusia” pe contul său de valori mobiliare și pe dreptul Băncii Rusiei de a atribui un număr complet acestei secțiuni; pe dreptul Băncii Rusiei de a deschide secțiuni ale contului de valori mobiliare al băncii necesare pentru împrumut și de a le atribui numere; cu privire la numirea Băncii Rusiei ca operator al unor astfel de secțiuni din contul de valori mobiliare al băncii; din dreapta Băncii Rusiei pentru a închide secțiunile specificate ale contului de titluri de valoare al băncii.

Împrumuturile sunt acordate cu condiția blocării prealabile de către bănci a titlurilor de valoare (incluse în lista lombardă) în secțiunea „Blocate de Banca Rusiei” a contului de valori mobiliare al băncii la depozitar. Băncile stabilesc în mod independent numărul și emisiunile de titluri pe care le vor oferi drept garanție (bloc) pentru a obține împrumuturi de la Banca Rusiei. Astfel de titluri trebuie să îndeplinească următoarele cerințe: să fie incluse în lista lombardă; contabilizate în contul de valori mobiliare al băncii la depozitar; aparțin băncii cu privire la dreptul de proprietate și nu sunt grevați de alte obligații; au o perioadă de rambursare nu mai devreme de zece zile calendaristice de la data scadenței împrumutului Băncii Rusiei.

În conformitate cu Directiva Băncii Centrale nr. 1170-U din 24 iunie 2002 și apoi cu Directiva nr. 1430-U din 25 mai 2004, comisionul pentru dreptul de utilizare a împrumuturilor intraday se stabilește egal cu zero.

Prima listă lombardă a Băncii Rusiei (din 13 martie 1996) includea obligațiuni guvernamentale pe termen scurt zero-cupon (GKO), emise în conformitate cu Decretul Guvernului Federației Ruse din 8 februarie 1993 nr. 107 și obligațiuni de împrumut federal cu un venit cupon variabil (OFZ), emise în conformitate cu Decretul Guvernului Federației Ruse din 15 mai 1995 nr. 458.

Începând din aprilie 1999, lista cuprindea: GKO-uri emise în circulație după 14 decembrie 1998; obligațiuni de împrumut federal cu randament constant al cuponului (OFZ-PD) cu scadențe după 31 decembrie 1999; obligațiuni de împrumut federal cu venit fix cupon (OFZ-FD).

Chiar mai devreme, în septembrie 1998, lista de amanet a fost completată cu obligațiuni de la însăși Banca Rusiei, pe care a început să le emită în conformitate cu Regulamentul Băncii Centrale nr. 52-P din 28 august 1998.

De la mijlocul anului 2001, lista caselor de amanet a inclus;

GKO emise în conformitate cu Decretul Guvernului Federației Ruse din 16 octombrie 2000 nr. 790 și condițiile de emitere și circulație a acestor obligațiuni, aprobate prin ordin al ministrului finanțelor al Federației Ruse din 24 noiembrie 2000 nr. YuZn;

OFZ cu un venit cupon fix, emis în conformitate cu Decretul Guvernului Federației Ruse din 15 mai 1995 nr. 458 și condițiile emiterii acestora aprobate prin Ordinul ministrului finanțelor al Federației Ruse din 18 august 1998 nr. 37n;

Obligațiuni ale Băncii Rusiei.

La sfârșitul anului 2001, lista a fost extinsă pentru a include:

OFZ cu amortizare a datoriilor (OFZ-AD), emis în conformitate cu Decretul Guvernului Federației Ruse din 15 mai 1995 nr. 458 și condițiile emiterii și circulației acestora aprobate prin ordin al Ministerului Finanțelor al Federației Ruse din 27 aprilie 2002 nr. 37n;

OFZ cu randament variabil al cuponului (OFZ-PK), emis în conformitate cu Decretul Guvernului Federației Ruse din 15 mai 1995 nr. 458 și condițiile emiterii și circulației acestora aprobate prin Ordinul Ministerului Finanțelor al Rusiei Federația din 22 decembrie 2000 Nr. 112n, vândută de Banca Rusiei din portofoliul său cu obligație de răscumpărare.

De la începutul anului 2004, lista lombardă a Băncii Rusiei a inclus următoarele titluri de valoare (a se vedea Directiva acum anulată a Băncii Centrale din 9 ianuarie 2004 nr. 1368-U):

GKO emise în conformitate cu Decretul Guvernului Federației Ruse din 16 octombrie 2000 nr. 790 și condițiile emiterii și circulației lor aprobate prin ordin al Ministerului Finanțelor al Federației Ruse din 24 noiembrie 2000 nr. YuZn;

OFZ-uri cu un randament constant al cuponului, emise în conformitate cu Decretul Guvernului Federației Ruse din 15 mai 1995 nr. 458 și condițiile emiterii și circulației acestora aprobate prin Ordinul Ministerului Finanțelor al Federației Ruse din 16 august. , 2001 Nr. 65n;

OFZ cu un venit fix din cupon, emis în conformitate cu Decretul Guvernului Federației Ruse din 15 mai 1995 nr. 458 și condițiile emiterii lor aprobate prin Ordinul Ministerului Finanțelor al Federației Ruse din 18 august 1998 nr. 37n;

OFZ-AD, emis în conformitate cu Decretul Guvernului Federației Ruse din 15 mai 1995 nr. 458 și condițiile emiterii și circulației acestora aprobate prin Ordinul Ministerului Finanțelor al Federației Ruse din 27 aprilie 2002 nr. 37n;

OFZ cu randament variabil al cuponului, emis în conformitate cu Decretul Guvernului Federației Ruse din 15 mai 1995 nr. 458 și condițiile emiterii și circulației acestora aprobate prin Ordinul Ministerului Finanțelor al Federației Ruse din 22 decembrie, 2000 nr. 112n;

Obligațiuni de împrumuturi externe obligatorii ale Federației Ruse (OVOZ), emise în conformitate cu Decretul Guvernului Federației Ruse din 23 ianuarie 1997 nr. 71;

OVZ emis în conformitate cu Decretul Guvernului Federației Ruse din 14 martie 1998 nr. 302;

OVOZ emis în conformitate cu Decretul Guvernului Federației Ruse „Cu privire la stingerea datoriilor fosta URSSîn fața băncilor comerciale și instituțiilor financiare străine unite în Clubul Creditorilor din Londra” din 23 iunie 2000 nr. 478 și condițiile emiterii și circulației acestora aprobate prin ordin al Ministerului Finanțelor al Federației Ruse din 18 iulie 2000 nr. 71n;

OVOZ, emisă în conformitate cu hotărârile Guvernului Federației Ruse din 23 iunie 2000 nr. 478, din 29 decembrie 2001 nr. 931 și condițiile pentru emiterea și circulația suplimentară a acestora aprobate prin ordin al Ministerului de Finanțe al Federația Rusă din 19 noiembrie 2002 Nr. 113n;

Obligațiuni din împrumutul de obligațiuni în monedă de stat din 1999, emise în conformitate cu Decretul Guvernului Federației Ruse din 29 noiembrie 1999 nr. 1306 și condițiile emiterii și circulației acestora aprobate prin ordin al Ministerului Finanțelor al Rusiei Federaţia din 28 ianuarie 2000 Nr. 13n;

Obligațiuni ale Băncii Rusiei.

La mijlocul anului 2004, lista includea și obligațiuni ale entităților constitutive ale Federației Ruse care îndeplineau anumite criterii.

Apoi, prin Directiva nr. 1482-U din 28 iulie 2004, lista a fost din nou ajustată: au fost excluse patru tipuri de OFZ și au fost adăugate alte trei tipuri de obligațiuni.

Valoarea de piață a titlurilor listate, ajustată cu coeficientul de ajustare al Băncii Rusiei și ținând cont de dobânda datorată, este considerată suma maximă posibilă a împrumutului (împrumuturilor) pe care banca le poate primi de la Banca Rusiei.

Factorul de ajustare - un multiplicator numeric (în intervalul de la 0 la 1), calculat pe baza posibilelor modificări ale prețurilor valorilor mobiliare pe piața organizată a valorilor mobiliare (OSM), prin care se ajustează valoarea de piață a acestor titluri; utilizat de Banca Rusiei pentru a-și reduce riscurile asociate cu posibila depreciere a titlurilor acceptate drept garanție pentru împrumuturi; dimensiunea acestuia este stabilită de Consiliul de Administrație.

La sfârșitul anului 2004 - începutul anului 2005, valorile coeficienților de ajustare utilizați pentru ajustarea valorii de piață a valorilor mobiliare acceptate ca garanție pentru împrumuturile de la Banca Centrală variau între 0,5 (obligațiuni ale Agenției de Credit Ipoteca pentru Locuințe și Ipoteca de la Moscova). Agency Bank) la 0,98 (obligațiuni Bank of Russia).

În conformitate cu Regulamentul nr. 236, o bancă care solicită împrumuturi de la Banca Centrală trebuie să îndeplinească o serie de condiții, inclusiv următoarele:

1) din punct de vedere al stării sale financiare, banca trebuie să aparțină grupului I de clasificare (pe baza criteriilor stabilite în Directiva Băncii Centrale nr. 766 din 31 martie 2000), i.e. să fie considerată o bancă „fără deficiențe în activitățile sale” (anterior, băncile „cu anumite deficiențe în activitățile sale” puteau conta și pe împrumuturi);

2) să respecte cu atenție cerințele de rezervă la momentul acordării împrumutului; nu avea obligații monetare restante față de Banca Rusiei și avea suficiente garanții pentru împrumut.

Garanția pentru împrumut este considerată suficientă dacă valoarea de piață a titlurilor blocate anterior de bancă, ajustată cu factorul de corecție, este mai mare sau egală cu valoarea împrumutului solicitat (inclusiv dobânda pentru perioada estimată de utilizare a împrumutului). Adecvarea garanțiilor

împrumuturile se calculează în conformitate cu procedura prevăzută în Anexa 3 la Regulamentul nr. 236.

Modificarea termenilor de rambursare a împrumuturilor Băncii Rusiei nu este permisă.

O excepție poate fi făcută numai în următoarele cazuri: 1) sechestrul de valori mobiliare gajate ca garanție pentru un împrumut de la Banca Centrală. Într-o astfel de situație, banca este obligată să înlocuiască garanția împrumutului cu garanția adecvată în termen de cinci zile lucrătoare, dar dacă această cerință nu este îndeplinită, Banca Rusiei are dreptul de a solicita unilateral rambursarea anticipată a împrumutului prin trimiterea unei cereri corespunzătoare. la bancă; 2) în cazul în care în perioada de utilizare a împrumutului de amanet banca împrumutată încetează să mai aparțină grupei de clasificare 1 din punct de vedere al stării sale financiare. În această situație, Banca Rusiei va avea dreptul de a cere unilateral rambursarea anticipată a împrumutului specificat.

Caracteristici de acordare și rambursare a împrumuturilor de amanet

Împrumuturile Lombard sunt oferite de instituții autorizate și divizii autorizate ale Băncii Rusiei.

Instituția autorizată a Băncii Rusiei este TU a Băncii Rusiei, o diviziune a rețelei de decontare a Băncii Rusiei, Prima Direcție Operațională a Băncii Rusiei (OPERU-1), care, printr-un act administrativ al conducerii Băncii Centrale, are dreptul de a efectua operațiuni în conformitate cu Regulamentul nr. 236. Divizia autorizată a Băncii Rusiei este o divizie a aparatului central al Băncii Centrale, numită printr-un act administrativ al Băncii Centrale. conducerea Băncii Centrale.

Împrumuturile Lombard sunt oferite în două moduri:

Potrivit băncilor, împrumuturile sunt acordate în principiu în orice zi lucrătoare la o dobândă fixă; termenul de împrumut este determinat în cererea băncii;

Pe baza rezultatelor unei licitații de credit case de amanet - împrumuturile sunt acordate după licitație la o rată determinată de rezultatele licitației; Termenul împrumutului este stabilit de Banca Rusiei.

Cererea băncii pentru un împrumut de amanet este revizuită (cu verificările necesare) în termen de o zi lucrătoare.

Licitațiile de credit din Lombard se desfășoară ca concursuri bazate pe dobândă pentru cererile de împrumut ale băncilor (aceste licitații sunt desfășurate de o divizie autorizată a Băncii Centrale). Aplicația băncii poate fi competitivă (dacă este satisfăcută, atunci exact la rata dobânzii specificată în ea) sau necompetitivă (vezi mai jos). Ofertele competitive de la băncile acceptate la licitație sunt clasate în funcție de nivelul dobânzilor pe care le oferă, începând cu cel maxim. Decizia finală privind rata limită și volumul împrumuturilor acordate pe baza rezultatelor licitației este luată de Banca Rusiei în urma analizării cererilor. Ofertele necompetitive de la băncile acceptate la licitație sunt satisfăcute la rata medie ponderată stabilită la finalul licitației. În același timp, Banca Rusiei calculează rata medie ponderată pe baza ofertelor competitive de la băncile care sunt satisfăcute/parțial satisfăcute la finalul licitației. În condiții moderne, licitațiile în cauză se desfășoară săptămânal, iar împrumuturile aferente se acordă doar pentru două săptămâni.

Astfel de licitații de credit se desfășoară în unul dintre următoarele moduri:

1) Metoda „americană” - ofertele competitive (incluse în lista celor satisfăcute) sunt satisfăcute la dobânzile propuse în oferte de către băncile înseși, dar numai dacă aceste rate sunt egale sau depășesc rata limită stabilită de Banca Rusiei pe baza rezultatelor licitației;

2) Metoda „olandeză” - toate cererile competitive (incluse în lista cererilor satisfăcute) sunt satisfăcute la ultima dobândă (minimă), care va fi inclusă în lista cererilor satisfăcute (adică, la rata limită) .

Întreaga tehnologie de împrumut de amanet este descrisă în detaliu în Regulamentele relevante (Anexa 6 la Regulamentul nr. 236).

Condițiile pentru împrumutul de amanet pe care Banca Rusiei le-a aplicat în perioada 1997-1998 sunt prezentate în tabel. 17.2.

Tabelul 17.2 Condiții de împrumut de amanet, % pe an

Din 8 august 1998, împrumuturile de amanet au început să fie acordate doar pe perioade de până la șapte zile calendaristice și numai prin licitații de credit (începând cu 27 iulie 1998, acestea puteau fi efectuate de 2 ori pe săptămână după metoda „americană” ). Această procedură a fost anulată prin Directiva Băncii Centrale nr. 1168-U din 24 iunie 2002.

După august 1998, acest canal de refinanțare bancară practic a încetat să mai funcționeze. Abia la sfârșitul anului 2003 Banca Rusiei a decis să reînceapă reînvierea instituției de refinanțare a băncilor comerciale (vezi mai jos).

Caracteristici de acordare și rambursare a împrumuturilor intraday și a împrumuturilor overnight

De asemenea, aceste credite pot fi emise numai în limitele de refinanțare stabilite zilnic pentru fiecare bancă în parte. Cuantumul unei astfel de limite este stabilit în acordul general. Soldul debitor maxim permis intraday pe contul de corespondent al unei bănci nu trebuie să depășească nici limita de refinanțare stabilită pentru aceasta, nici valoarea de piață a titlurilor blocate de aceasta, ajustată cu factorul de ajustare. În același timp, nu este necesară depunerea unei cereri la Banca Rusiei pentru un împrumut intraday sau un împrumut overnight.

Procedura de acordare si rambursare a acestor credite este definita in detaliu in Regulamentele mentionate anterior.

Creditele intraday pot fi acordate băncii în cursul zilei lucrătoare prin debitarea fondurilor din contul corespondent al băncii într-o sucursală a Băncii Centrale/autorizat RNKO conform documentelor de plată în lipsa sau insuficiența fondurilor pe aceasta. Acest tip de împrumut este rambursat folosind chitanțe curente în contul corespondent al băncii (într-o sumă care acoperă soldul debitor autorizat intraday permis de bancă) sau este reemis la sfârșitul zilei ca împrumut overnight.

Împrumuturile overnight sunt acordate dacă la sfârșitul zilei (la sfârșitul timpului de acceptare și procesare a documentelor de decontare prezentate în conturile bancare ale clienților Băncii Rusiei/autorizat RNKO) există un împrumut intraday de la Bancă. a Rusiei. Metoda de creditare - anularea fondurilor conform documentelor de plată din contul corespondent al băncii în absența sau insuficiența fondurilor în contul specificat. Astfel de credite sunt emise pentru ca băncile respective să poată finaliza decontările (plățile) necesare la sfârșitul zilei lucrătoare. Împrumutul este creditat în contul de corespondent al băncii și este valabil o zi lucrătoare.

Acest lucru arată că un împrumut overnight este emis într-un moment în care piețele financiare nu mai funcționează și nu mai este posibilă obținerea unui împrumut pe piața interbancară. Aceasta înseamnă că nu există nicio alternativă la împrumuturile overnight de la Banca Rusiei pe piață, așa că prețul (rata) acestora este destul de mare și este în prezent egală cu rata de refinanțare a Băncii Centrale. Dar în ultimii ani Instituțiile de credit din Rusia preferă să primească în principal împrumuturi intraday, și la începutul zilei. Aceștia folosesc drept asigurare un împrumut overnight în cazul în care încasările așteptate nu ajung în contul corespondentului.

Împrumuturi garantate cu cambii și garanții

Acesta este un instrument de creditare de refinanțare relativ nou pentru condițiile noastre, pe care specialiștii Băncii Centrale l-au propus în Regulamentul „Cu privire la procedura pentru Banca Rusiei de a acorda împrumuturi băncilor garantate cu garanții și garanții” din 3 octombrie 2000 Nr. 122-P .

Documentul era de natură experimentală, deoarece se presupunea că va fi aplicat inițial pe teritoriul Sankt Petersburg. Ulterior, efectul său a fost extins și asupra băncilor din regiunile Vologda, Leningrad, Rostov, Samara și Sverdlovsk și pe teritoriul Primorsky, precum și sucursalelor băncilor din Moscova care operează în regiunile enumerate.

Conform acestui Regulament, Banca Rusiei urma să acorde împrumuturi în ruble unor bănci, garantate cu: 1) garanții (sub formă de ipotecă) de cambii de la organizații din sfera producției materiale și/sau drepturi de creanță în baza contractelor de împrumut ale unor astfel de organizații; 2) garanții bancare, în baza cărora garanții, în solidar între ei și cu banca debită, se angajează să îndeplinească obligațiile băncii debitoare față de Banca Rusiei (să ramburseze acesteia din urmă cheltuielile efectuate în legătură cu vânzarea garanției, a dobânzii, a datoriei principale aferente împrumutului și a penalităților pentru neîndeplinirea sau îndeplinirea necorespunzătoare a obligațiilor din contractul de împrumut).

Regulamentul nr. 122 a avut ca scop intensificarea legăturilor de credit între bănci și întreprinderi din sectorul real al economiei, dar nu există informații despre eficiența aplicării sale.

Dinamica ratei de refinanțare

Toate tipurile de împrumuturi ale Băncii Centrale discutate mai sus reprezintă posibile forme de refinanțare, pe care Banca Rusiei este obligată să le facă în calitate de „împrumutător de ultimă instanță”. Din Lege rezultă direct că Banca Centrală folosește dobânzi speciale pentru fiecare dintre aceste tipuri de împrumuturi. Baza pentru toate aceste rate este rata generală de refinanțare (utilizată în alte scopuri) - un indicator financiar și un punct de referință destul de important. Valoarea sa în dinamică reflectă tendințe semnificative în politica monetară și de credit reală a statului (Tabelul 17.3).

Tabelul 17.3 Rata de refinanțare a Băncii Centrale a Federației Ruse

Sfârșitul mesei. 17.3

În special, rata pentru un împrumut overnight (împrumut de decontare pe o zi de la Banca Centrală) corespunde exact ratei de refinanțare.

Reanimarea mecanismelor de refinanțare

După august 1998, Banca Centrală a încetat aproape complet acordarea de credite de refinanțare. Mai mult, această politică a lui a durat cinci ani întregi (Tabelul 17.4).

Tabelul 17.4

Participarea Băncii Rusiei la refinanțarea băncilor comerciale

1 La numărător - valori absolute (miliard de ruble), la numitor - ca procent din valoarea pasivelor.

Aproape toți bancherii și experții au fost de acord că Banca Centrală ar trebui să reia refinanțarea băncilor, măcar schimbând procedura de acordare a împrumuturilor de amanet. La urma urmei, în toți acești ani, a avut loc în esență procesul opus - Banca Rusiei și-a finanțat operațiunile folosind fonduri gratuite (Fora) sau ieftine de la băncile comerciale (vezi paragraful următor).

Abia la sfârșitul anului 2002 – începutul anului 2003 conducerea Băncii Rusiei a decis să încerce să înceapă treptat să revigoreze mecanismele de refinanțare. Primul pas prudent pe această cale a fost introducerea în practică a relațiilor cu băncile care sunt contrapărți ale Băncii Centrale pentru tranzacțiile de cumpărare și vânzare de valută străină în mediul intern. piata valutara, un astfel de instrument financiar ca un swap valutar (cumpărare de la bănci de dolari SUA pentru ruble pentru o perioadă de „azi” la cursul de schimb oficial al dolarului cu vânzarea ulterioară a acestora pentru o perioadă de „mâine”).

Instrumentul nu este folosit suficient de activ. Astfel, după septembrie 2002, aceste tranzacții nu au fost efectuate în luna noiembrie a aceluiași an, în lunile februarie - iunie, august, noiembrie și decembrie 2003, în lunile ianuarie - martie 2004. În aprilie au fost încheiate astfel de tranzacții cu bănci autorizate pentru totalul suma de 3,714 miliarde de dolari, în mai - cu 1,211 miliarde de dolari, în iulie - cu 67,5 milioane de dolari.

Apoi Banca Centrală a anunțat că din ianuarie 2003 va începe să organizeze licitații de schimb săptămânale ale așa-numitului repo modificat 1 . S-au făcut apoi următorii pași.

1. După cum sa menționat deja, componența listei caselor de amanet a fost extinsă.

2. Din octombrie 2003, Banca Rusiei a început să organizeze în mod regulat următoarele tipuri de licitații: săptămânal - licitații de credit case de amanet pe o perioadă de două săptămâni; săptămânal - licitații repo directe timp de o săptămână; lunar - licitații repo directe timp de trei luni. Se acceptă cereri de participare la licitații la următoarele rate minime (% pe an) - 7; 6,5; 9.

Repo (tranzacție repo) este o tranzacție bilaterală de vânzare (cumpărare) de valori mobiliare (prima parte a tranzacției) cu obligația de a răscumpăra (vânzare) titluri de valoare din aceeași emisiune în aceeași cantitate (a doua parte a tranzacției) după o perioadă specificată în termenii unei astfel de tranzacții și conform condițiilor specificate în condițiile de preț ale acesteia. Titlul documentelor trece mai întâi cumpărătorului inițial și apoi înapoi vânzătorului inițial.

De exemplu, de la sfârșitul anului 2003, Banca Centrală a început să anunțe regulat (prin publicarea unei oferte oficiale) achiziționarea de la instituțiile de credit a oricărui număr de emisiuni individuale de obligațiuni de împrumut federal cu amortizare a datoriei (OFZ-AD) vândute anterior de aceasta. .

3. Deja în 2003, numărul regiunilor rusești ale căror bănci au putut utiliza împrumuturi de decontare overnight și împrumuturi intraday a crescut de la 5 la 30.

4. În 2004, Banca Rusiei a planificat să continue practica de a furniza bani instituțiilor de credit prin licitații directe repo. În acest caz, perioada pentru care trebuiau efectuate aceste operațiuni, dacă este necesar, va varia de la o zi la 90 de zile.

Cu toate acestea, este prea devreme să spunem că mecanismele de refinanțare au funcționat conform așteptărilor, deoarece există multe probleme nerezolvate aici. Acest lucru este evidențiat, în special, de popularitatea încă nu foarte mare a licitațiilor de credit pentru casele de amanet în rândul băncilor. Deci, în perioada 2003-2004. aproximativ fiecare secundă astfel de licitație planificată a fost declarată invalidă.

Motivul, aparent, este că împrumuturile sunt diferite. Împrumuturi pe care Banca Rusiei în ultima vreme cu toate acestea au început să emită, ele reprezintă pentru băncile care le pot primi doar resurse suplimentare și slabe pentru a-și menține lichiditatea pe termen scurt sau ultrascurt băncile comerciale sunt de fapt în imposibilitatea de a-și refinanța operațiunile în sensul deplin al cuvântului cu astfel de fonduri; . Cu alte cuvinte, ideea este că, cu ajutorul acestor metode, Banca Centrală își pune banii în circulație pentru o perioadă atât de scurtă, încât nu pot fi folosiți în niciun proiect serios legat de finanțarea economiei. Să remarcăm, apropo, că numai astfel de „bani scurti” pot provoca o creștere a nivelului inflației. În plus, nu toate băncile pot primi efectiv împrumuturi de la Banca Centrală.

Sistemul bancar din Federația Rusă este reprezentat de băncile centrale și comerciale, precum și de alte organizații de credit nebancar. Putem spune că sistemul bancar al Federației Ruse este pe două niveluri. Nivelul superior este reprezentat de Banca Centrală, iar cel de jos de către toți ceilalți.

Banca Centrală a Federației Ruse

Banca Centrală a Rusiei este cea mai mare bancă care operează în Rusia. Este un subiect de reglementare monetară. Scopurile și obiectivele sale sunt reglementate la nivelul Constituției și al legislației federale.

Toate băncile pot fi împărțite în două categorii: bănci de emisii, care sunt Banca Centrală, și bănci comerciale. O caracteristică specială a băncii emitente este că are dreptul de a emite unități monetare naționale, precum și de a reglementa circulația fondurilor pe teritoriul Rusiei.

Băncile comerciale

Această categorie de bănci include instituțiile de credit care sunt create pentru a servi juridic și indivizii, oferindu-le posibilitatea de a efectua diverse tranzacții financiare. Băncile atrag depozite, acordă împrumuturi și, de asemenea, efectuează operațiuni de decontare, plată și intermediar. În plus, băncile comerciale participă la tranzacții de pe piețele de acțiuni și obligațiuni.

Băncile comerciale și Banca Centrală diferă prin aceea că scopul primei este de a obține profit. Profitul băncii se numește marjă. Se calculează ca diferență între rata dobânzii la creditele emise de bancă și rata dobânzii la depozite.

Servicii prestate de băncile comerciale

Adjectivul „comercial” indică faptul că banca a fost creată pentru a obține profit. Există însă și bănci care se specializează mai mult în furnizarea anumitor servicii bancare.

Cele mai frecvente servicii oferite de băncile comerciale sunt următoarele:

• acordarea de împrumuturi persoanelor fizice și juridice;
• efectuarea de tranzacții valutare;
• împrumuturi auto;
• ipotecare;
• schimbul bancnotelor deteriorate cu cele nedeteriorate;
• crearea și menținerea conturilor curente pentru entitățile economice;
• operațiuni cu metale prețioase.

Sarcinile și obiectivele instituțiilor financiare

Sarcinile băncilor centrale și comerciale sunt diferite. Banca Rusiei lucrează în trei domenii principale. În primul rând, el trebuie să încerce să mențină funcționarea stabilă a sistemului bancar și, de asemenea, să încerce să reducă pe cât posibil rata de scădere a lichidității a întregului sistem bancar din țară. În al doilea rând, Banca Centrală a Rusiei trebuie să asigure fiabilitatea și eficiența întregului sistem de plăți. A treia sarcină a Băncii Centrale este menținerea puterii de cumpărare a rublei, precum și menținerea unui stabil Rata de schimb.

În acest moment, guvernul rus a instituit un regim de curs de schimb flotant al rublei. Anterior, Banca Centrală a încercat să mențină cursul de schimb al monedei naționale prin influență direcționată asupra pieței valutare.

Spre deosebire de diferite instituții de credit nebancare și bănci comerciale, Banca Centrală nu urmărește niciun obiectiv comercial în cursul activităților sale. Banca Rusiei este responsabilă de dezvoltare piata financiaraîn Federația Rusă și, de asemenea, asigură stabilitatea acesteia. Obținerea de profit nu este scopul său principal. Aceasta este principala diferență dintre băncile comerciale și Banca Centrală a Federației Ruse.

Importanța băncilor comerciale

După cum am menționat mai devreme, obiectivul principal al activităților operaționale ale băncilor comerciale este obținerea de profit. Aici se află interesul lor comercial. O bancă comercială poate fi creată pe baza oricărei forme de proprietate și este o entitate comercială.

În economia modernă, băncile comerciale joacă rol important. Ei sunt intermediari și distribuie capitalul între industrii și regiuni ale statului. Una dintre sarcinile principale ale băncilor comerciale este aceea de a asigura circulația neîntreruptă a fondurilor și a capitalului în stat. De asemenea, această categorie de bănci este responsabilă de acordarea de împrumuturi întreprinderilor industriale, statului și populației. În plus, băncile comerciale creează condiții pentru acumularea de fonduri ale organizațiilor și cetățenilor.

Funcțiile Băncii Centrale

Datorită faptului că băncile comerciale și Banca Centrală urmăresc scopuri diferite în activitățile lor, funcțiile lor diferă și ele. Pentru a rezolva sarcinile atribuite Băncii Centrale, aceasta îndeplinește următoarele funcții:

• stocarea rezervelor de aur și valutar;
• acumularea și stocarea rezervelor instituțiilor de credit;
• controlul asupra instituțiilor de credit;
• emiterea de fonduri de credit;
• acordarea de credite băncilor comerciale;
• reglementarea monetară a sectorului economic.

Există multe metode pentru a îndeplini aceste funcții. Banca Rusiei are dreptul de a modifica normele privind rezervele obligatorii ale băncilor și de a efectua operațiuni de piață. Astfel de operațiuni includ achiziția și vânzarea de obligațiuni guvernamentale, cambii și alte titluri de valoare.

Banca Centrală are, de asemenea, dreptul de a modifica mărimea ratelor de împrumut. Această sarcină este implementată în cadrul reglementării creditului. Un alt domeniu important de activitate este dezvoltarea politicii cursului de schimb. Toate metodele de mai sus sunt de obicei numite generale, deoarece afectează activitățile tuturor băncilor comerciale, precum și piața de capital de credit.

Pe lângă metodele generale, se disting și cele selective. Utilizarea lor are ca scop reglementarea anumitor tipuri de credite (anuitate sau consumator, de exemplu). Aceste metode se pot concentra, de asemenea, pe acordarea de împrumuturi pentru o varietate de industrii.

Exemple de metode selective sunt plafoanele (limitele) de credit, care reprezintă o limitare directă a mărimii împrumuturilor care pot fi acordate de anumite bănci de pe teritoriul Federației Ruse. Al doilea exemplu de metode selective este reglementarea condițiilor în care sunt acordate anumite tipuri de împrumuturi. Banca centrală poate stabili diferența dintre ratele de creditare și cele de depozit.

„Banca băncilor”

Banca Centrală nu cooperează cu antreprenorii și populația Federației Ruse. Principalii săi clienți sunt băncile comerciale, care acționează ca intermediari între Banca Centrală a Federației Ruse și entitățile economice.

Banca Centrală păstrează numerarul băncilor comerciale. Acești bani se numesc rezerve. Din punct de vedere istoric, rezervele au fost menite să ajute la rambursarea depozitelor. Suma minimă a rezervei în raport cu valoarea pasivului depozitului este stabilită de Banca Rusiei.

Fiind „banca băncilor”, Banca Centrală a Federației Ruse este organismul care asigură reglementarea întregului sistem de plăți al Rusiei. Responsabilitatea sa este crearea și organizarea decontărilor interbancare, coordonarea și reglementarea sistemelor de decontare. Banca Centrală este centrul întregului sistem bancar al Federației Ruse.

Funcțiile băncilor comerciale

Principalele funcții ale Băncii Centrale și ale băncilor comerciale diferă semnificativ. Dacă activitatea Băncii Centrale este mai mult de natură de reglementare, atunci activitățile băncilor comerciale sunt asociate cu redistribuirea resurselor monetare și stimularea economisirii.

Funcția principală este de a intermedia împrumuturile. Banca este angajată în redistribuirea banilor care pot fi eliberați în procesul de rotație a capitalului întreprinderilor și a veniturilor persoanelor fizice. Redistribuirea fondurilor se realizează pe orizontală, adică de la creditor la debitor. Nu există intermediari în acest domeniu. Plata pentru utilizarea capitalului se stabilește sub influența cererii și ofertei.

A doua funcție a băncilor comerciale este de a stimula crearea de economii în gospodărie. În teorie, fondurile băncilor comerciale ar trebui să constituie majoritatea banilor destinați reformelor în sectorul economic.

Principalul stimulent pentru a crea economii este creșterea ratelor de depozit. În plus față de acestea, garanțiile de fiabilitate a plasării fondurilor acumulate într-o bancă pot acționa ca un stimulent. A treia funcție pe care o îndeplinesc băncile comerciale este aceea de a intermedia plățile între entitățile economice.

Tipuri de bănci comerciale

Rolul economic al băncilor comerciale crește în fiecare an. Acest lucru se reflectă în faptul că domeniul de aplicare al activităților lor se extinde, iar noi servicii financiare apar. Există bănci în lume care oferă clienților lor peste trei sute de servicii.

Clasificarea băncilor poate fi efectuată în funcție de diferite criterii. În funcție de modul în care se formează capitalul autorizat, băncile comerciale pot fi create sub formă de societăți pe acțiuni sau SRL-uri. În plus, acestea pot fi create cu participarea băncilor străine sau a capitalului străin.

Pe baza tipurilor de operațiuni desfășurate de băncile comerciale, acestea se împart în universale și specializate. În funcție de teritoriul în care își desfășoară activitatea, băncile comerciale pot fi împărțite în federale și regionale.

Bănci comerciale pe acțiuni

Această categorie de bănci este cea mai răspândită din lume. Prima bancă pe acțiuni de pe teritoriul Federației Ruse a apărut la mijlocul secolului al XIX-lea la Sankt Petersburg. Băncile pe acțiuni pot fi împărțite în societăți pe acțiuni deschise și închise. Oricine poate cumpăra și vinde acțiuni JSC. Compoziția subiectului tranzacțiilor cu valorile mobiliare CJSC este semnificativ limitată.

Cele mai mari bănci comerciale rusești sunt Sberbank, VTB, Alfa-Bank, FC-Otkritie și Gazprombank. Aceste bănci sunt cele mai profitabile din Federația Rusă. Recent, Tinkoff Bank a câștigat popularitate. Particularitatea sa este respingerea completă a ramurilor. Toate tranzacțiile sunt efectuate pe internet. Banca are un număr mare de parteneri, în ale căror terminale puteți retrage numerar de pe un card bancar.

Licente bancare

O licență bancară este o licență guvernamentală care este eliberată unei bănci comerciale și îi dă dreptul de a efectua diverse operațiuni bancare. În primul rând, vorbim despre faptul că documentul vă permite să atrageți bani clienți sub formă de depozite, să emiteți împrumuturi și să efectuați operațiuni de decontare și plată prin deschiderea de conturi bancare.

În Federația Rusă, Banca Centrală este responsabilă pentru eliberarea unui permis unei bănci comerciale. O bancă comercială are voie să efectueze operațiuni bancare numai în conformitate cu licența obținută, care este eliberată de Banca Centrală în modul stabilit la nivel legislativ.

Licența trebuie înregistrată în registru. Indică toate operațiunile care pot fi efectuate de bancă, precum și moneda în care pot fi efectuate aceste operațiuni. Perioada de valabilitate a documentului este nelimitată, cu toate acestea, Banca Rusiei poate revoca licențele băncilor comerciale pentru încălcarea anumitor condiții de desfășurare a afacerilor.

Relațiile dintre Banca Centrală a Rusiei și băncile comerciale

Principala diferență dintre Banca Centrală și o bancă comercială este rolul de control al primei. Îndeplinește funcțiile de reglementare generală a activităților fiecărei bănci comerciale individuale.

Banca Rusiei folosește toate metodele de management economic. Și numai atunci când utilizarea lor nu este capabilă să obțină efectul necesar, Banca Centrală poate utiliza metode de management administrativ în procesul de reglementare. Relația dintre Banca Rusiei și băncile comerciale care își desfășoară activitatea pe teritoriul statului este determinată de legislația bancară actuală.

În vederea reglementării băncilor comerciale, Banca Centrală poate crește sau micșora ratele minime ale rezervelor obligatorii, care sunt plasate de băncile comerciale în banca principală a statului. De asemenea, Banca Centrală a Federației Ruse oferă împrumuturi băncilor comerciale și poate modifica volumele acestora împreună cu ratele dobânzilor.

Cuantumul soldului de numerar care face obiectul rezervării la Banca Centrală se determină pe baza datelor din bilanţul băncilor comerciale. Bilanțul lor trebuie să ia în considerare toate fondurile care au fost strânse ca împrumuturi. Relația economică dintre băncile comerciale și Banca Centrală a Rusiei este că aceasta din urmă acordă împrumuturi băncilor comerciale, iar acestea, la rândul lor, pot acorda împrumuturi entităților comerciale.

Banca Centrală a Federației Ruse acționează ca un participant activ pe piața împrumuturilor interbancare ca împrumuturi de „ultimă instanță”. Împrumuturile de la Banca Centrală a Federației Ruse sunt una dintre formele de refinanțare bancară în procesul de implementare a reglementării monetare.

Până în 1995, principalele tipuri de împrumuturi de la Banca Centrală a Federației Ruse au fost împrumuturile acordate Ministerului de Finanțe al Federației Ruse pentru finanțarea deficitului bugetar federal și împrumuturile centralizate către băncile comerciale.

Credite centralizate furnizate de Banca Centrală a Federației Ruse băncilor comerciale pentru împrumuturi întreprinderilor și organizațiilor în cadrul programelor guvernamentale. Această tranzacție a fost oficializată printr-un acord de împrumut interbancar în baza unei cereri din partea unei bănci comerciale de a-i furniza resurse de credit către Direcția Principală teritorială a Băncii Centrale a Federației Ruse. Acesta conținea o justificare economică a sumei împrumutului. Obiectivele și condițiile sale, garanțiile, programele de rambursare a împrumutului de către entitatea de afaceri împrumutată către o bancă comercială și de către bancă către Banca Centrală a Federației Ruse. O condiție prealabilă pentru acordarea de împrumuturi a fost conformitatea băncii comerciale cu standardele economice stabilite, ținând cont de primirea unui împrumut de la Banca Centrală a Federației Ruse.

Acordurile privind acordarea de împrumuturi de la Banca Centrală a Federației Ruse unei bănci comerciale au fost încheiate după o analiză atentă a aplicării acesteia. Banca Centrală a Federației Ruse a studiat motivele necesității de credit, politicile urmate de bancă, volumul creditării activităților intermediare și altor bănci.

Din 1995, Banca Centrală a Federației Ruse a dezvoltat refinanțarea băncilor comerciale pe bază de piață sub formă de licitatii de credit, acordarea de împrumuturi de amanet etc.

Spre deosebire de împrumuturile centralizate convenționale, resursele de credit achiziționate la licitație nu sunt direcționate către sectoare specifice ale economiei sau regiuni, ci oferă lichiditate sistemului bancar, deoarece sunt destinate băncilor operaționale stabile.

Acordarea de împrumuturi de către Banca Centrală a Federației Ruse băncilor comerciale

Banca Rusiei acordă împrumuturi băncilor comerciale în limitele volumului total de împrumuturi emise, determinat în conformitate cu liniile directoare ale politicii monetare de stat unificate. Astfel de împrumuturi includ împrumuturi intraday, împrumuturi de decontare pe o zi (overnight) și împrumuturi de amanet (împrumuturi într-o sumă ferm fixă ​​acordate de un creditor unui împrumutat pentru o anumită perioadă de timp garantată cu drepturi de proprietate sau de proprietate) pentru perioade stabilite de Centrală. Banca Rusiei.

Din martie 1998, acestea sunt emise numai pe titlurile de valoare de stat incluse în lista lombardă.

După august 1998, garanțiile pentru aceste împrumuturi sunt GKO și OFZ-uri cu o dată de scadență după 1 ianuarie 1999, obligațiuni de împrumut federal cu un venit constant din cupon și obligațiuni ale Băncii Centrale emise pentru circulație în conformitate cu Regulamentele Băncii Rusiei. „Cu privire la procedura de emitere a obligațiunilor Federației Ruse” din 28 august 1998 №52-6.

Consiliul de administrație al Băncii Centrale, la recomandarea comitetului de credit al unei anumite bănci, aprobă, modifică și completează lista lombardă și o publică oficial în „Buletinul Băncii Rusiei”. El aprobă, de asemenea, termenii împrumuturilor, ratele dobânzilor, precum și comisioanele pentru dreptul de utilizare a împrumuturilor intraday.

Dacă există suficiente garanții, o bancă comercială poate primi mai multe tipuri de împrumuturi într-o zi, inclusiv împrumuturi de amanet pentru împrumuturi diferite sau identice, sau mai multe împrumuturi intraday.

Împrumuturile în numele Băncii Rusiei sunt acordate băncilor comerciale de către instituții autorizate (GRCC, RCC) pe baza unui acord general de împrumut.

Condiții generale pentru acordarea și rambursarea împrumuturilor de la Banca Rusiei

Condițiile generale pentru acordarea și rambursarea împrumuturilor Băncii Rusiei sunt:

1. Încheierea unui acord general de împrumut cu Banca Rusiei, care definește tipurile de împrumuturi cerute de o bancă comercială.

Pentru a obține un împrumut overnight, trebuie încheiat un acord suplimentar la acordul privind posibilitatea unui astfel de împrumut și care să acorde Băncii Rusiei dreptul de a descrie fonduri în valoarea creanțelor sale asupra împrumuturilor acordate, rambursate la timp, precum și ca comisioane pentru dreptul de utilizare a creditelor intraday fără ordin de la banca titularului conturilor corespondente

Această descriere se va face pe baza unui ordin de colectare de la o instituție autorizată a Băncii Rusiei în ordinea de prioritate stabilită de lege.

2. Banca împrumutată trebuie să aibă un cont de valori mobiliare la un depozitar autorizat și să încheie un acord suplimentar la contractul de depozit, care să includă:

· la deschiderea secțiunii „Blocate de Banca Rusiei” pe contul său de valori mobiliare și la dreptul Băncii Rusiei de a atribui un număr complet acestei secțiuni, la dreptul Băncii Rusiei de a deschide și a atribui numere la anumite secțiuni din contul de valori mobiliare al băncii etc.

3. Împrumuturile de la Banca Centrală a Federației Ruse sunt acordate sub rezerva blocării preliminare de către banca a titlurilor de stat în secțiunea „Blocate de Banca Rusiei” a contului de valori mobiliare al băncii la depozitar.

Băncile determină în mod independent cantitatea și emisiunea de titluri de stat și titluri de valoare ale Băncii Centrale a Federației Ruse care fac obiectul blocării preliminare.

Valorile mobiliare acceptate ca garanție trebuie să îndeplinească următoarele cerințe:

· trebuie incluse în lista caselor de amanet;

· să fie contabilizate în contul de titluri al băncii deschis la depozitar;

· aparțin băncii de drept de proprietate și nu fi

grevat de alte obligații ale băncii;

· să aibă o perioadă de rambursare nu mai devreme de 10 zile de la data scadenței împrumutului.

4. Banca împrumutată la momentul acordării împrumutului trebuie să îndeplinească următoarele cerințe:

· să aibă suficiente garanții pentru împrumut;

· să respecte pe deplin cerințele de rezervă obligatorie;

· nu au datorii restante la împrumuturi anterior

furnizate de Banca Rusiei și dobânzi aferente acestora, precum și alte obligații monetare restante față de acestea din urmă.

Banca Rusiei va fi „banca băncilor”, oferă împrumuturi băncilor comerciale și atrage depozite de la băncile comerciale.

În primul an de activitate, banca comercială nou creată nu are dreptul de a atrage împrumuturi de la Banca Rusiei. În viitor, el poate contracta următoarele tipuri de împrumuturi ale Băncii Rusiei:

• împrumuturi de decontare pe o zi;
• împrumuturi garantate cu titluri de stat (intraday, overnight, amanet)

Este important de remarcat faptul că descoperirile de cont peste noapte

Este important de reținut că împrumuturile de decontare pe o zi sunt acordate în moneda Federației Ruse pentru o zi lucrătoareîn volumul total al împrumuturilor acordate de Banca Centrală în cadrul unei politici monetare de stat unificate.

Oferirea unui descoperit de cont de o zi unei bănci înseamnă că plățile sunt efectuate din contul corespondent al băncii, în ciuda absenței temporare sau a insuficienței fondurilor în cont. Împrumutul în contul corespondent al băncii se efectuează în limita stabilită pe baza acordului. Rata dobânzii la un împrumut pentru descoperit de cont este stabilită de Consiliul de Administrație al Băncii Rusiei și este specificată în acord.

Este important de reținut că un împrumut de decontare pe o zi este acordat la sfârșitul zilei de funcționare curente pentru o zi de funcționare și nu este supus prelungirii. Nu este permisă primirea unui împrumut pentru descoperit de cont în termen de două zile lucrătoare consecutive.

Pentru neîndeplinirea (îndeplinirea necorespunzătoare) de către bancă a obligațiilor sale de rambursare a împrumutului descoperit de cont și de plată a dobânzii, o penalitate sub formă de penalitate în cuantum de 0,5 din rata de refinanțare pentru fiecare zi de întârziere până în ziua rambursării. se încasează întreaga sumă principală.

Pentru a obține un împrumut overnight overdraft, o bancă comercială trebuie să îndeplinească următoarele cerințe:

• ϲʙᴏsă respecte cu promptitudine și în totalitate cerințele obligatorii de rezervă;
• să nu aibă datorii restante la împrumuturile de la Banca Rusiei și dobânzi la acestea, precum și la plățile obligatorii stabilite de lege;
• necesarul total de fonduri suplimentare pentru plata tuturor documentelor de decontare datorate înainte de sfârșitul zilei curente nu trebuie să depășească de mai mult de 1,5 ori limita de creditare stabilită de bancă;
• ϲʙᴏtransferă prompt și integral comisionul pentru dreptul de utilizare a unui împrumut pentru descoperit de cont de o zi.

Dobânda pentru utilizarea unui împrumut pentru descoperire de cont de o zi se plătește concomitent cu rambursarea împrumutului. În caz de întârziere, se rambursează mai întâi dobânda, apoi suma datoriei principale restante și, în sfârșit, cuantumul penalităților datorate.

Credite garantate cu titluri de stat

Credite garantate cu titluri de stat sunt emise băncilor rezidente ale Federației Ruse în moneda Federației Ruse pentru a menține și a reglementa lichiditatea sistemului bancar în limitele volumului total de împrumuturi emise, determinat de Banca Rusiei în conformitate cu normele acceptate. linii directoare ale politicii monetare de stat. Împrumutul va fi garantat prin garanții (blocare) titlurilor de stat incluse în Lista Lombardă a Băncii Rusiei.

La momentul acordării unui împrumut garantat cu titluri de stat, o bancă comercială trebuie să îndeplinească următoarele cerințe:

• să aibă suficiente garanții pentru împrumut;
• respectă pe deplin cerințele obligatorii de rezervă;
• să nu aibă datorii restante la împrumuturile acordate anterior de Banca Rusiei și dobânzi aferente acestora, precum și alte obligații restante față de Banca Centrală a Federației Ruse.

Rambursarea împrumuturilor Băncii Rusiei de către băncile împrumutate și plata dobânzilor pentru acestea se efectuează în termenele stabilite; modificarea termenelor de rambursare a împrumuturilor nu este permisă.

Banca Rusiei poate stabili diferite rate ale dobânzii pentru diferite tipuri de împrumuturi, ținând cont de termenul și frecvența împrumutului.

Banca alege ce tipuri de împrumuturi de la Banca Centrală a Federației Ruse va folosi și încheie un acord cu Banca Rusiei contract general de împrumut. Un acord suplimentar este, de asemenea, întocmit la acordul de cont corespondent al unei bănci comerciale, care asigură dreptul Băncii Centrale a Federației Ruse de a anula fonduri în valoare de creanțe restante ale Băncii Rusiei pentru împrumuturile acordate, precum și ca sume pentru dreptul de utilizare intraday si credite fara ordin de la banca care detine contul de corespondent.

O bancă comercială trebuie să aibă cont de custodieîn cel autorizat depozitarii, cu care trebuie să încheie un acord suplimentar privind deschiderea secțiunii „Blocate de Banca Rusiei” pe care cont de depozit.

Împrumuturile de la Banca Centrală a Federației Ruse sunt acordate sub rezerva blocării preliminare de către banca a titlurilor de stat deținute de aceasta cu drept de proprietate. Aceste titluri trebuie să aibă o dată de scadență nu mai devreme de 10 zile calendaristice după data de scadență a împrumutului oferit de Banca Rusiei. Banca stabilește în mod independent numărul și emisiunile de titluri de stat care fac obiectul blocării preliminare.

Suma maximă posibilă a împrumutului (inclusiv dobânda acumulată) pe care o poate primi o bancă este valoarea de piață a titlurilor de stat, ajustată de factorul de corecție al Băncii Rusiei.

Împrumuturile Lombard de la Banca Rusiei sunt oferite în următoarele moduri:

• conform cererilor băncii pentru un împrumut de amanet: un împrumut de amanet este oferit în orice zi lucrătoare la o rată fixă ​​a dobânzii stabilită de Banca Rusiei;
• pe baza rezultatelor unei licitații de credit de case de amanet: împrumuturile de case de amanet sunt acordate după ce o licitație este organizată de Banca Rusiei la o rată a dobânzii determinată pe baza rezultatelor licitației și publicată în declarația oficială privind rezultatele licitației.

Licitațiile de credit din Lombard sunt organizate de Banca Rusiei (locul de desfășurare: Moscova) ca competiții bazate pe dobândă pentru cererile băncilor de a participa la o licitație de credit de amanet.
Este de remarcat faptul că baza licitației va fi notificarea oficială a Băncii Rusiei despre desfășurarea unei licitații de credit de amanet, care stabilește: metoda de desfășurare a licitației; perioada pentru care este acordat creditul; mărimea cotei maxime a cererilor necompetitive de participare la o licitație de credit de case de amanet (ca procent din volumul total de cereri depuse de bancă) și, dacă este necesar, alte condiții pentru licitație. Anunțul oficial este publicat în Buletinul Băncii Rusiei și în alte mass-media. Banca Rusiei are dreptul de a stabili restricții privind numărul de cereri acceptate pentru o licitație de la o bancă. Restricțiile stabilite de Banca Rusiei sunt indicate în mesajul oficial al Băncii Rusiei cu privire la desfășurarea unei licitații de credit de case de amanet.

Ofertele competitive de la băncile acceptate la licitație sunt clasate în funcție de nivelul dobânzii oferite de bănci, începând cu cel maxim. Dacă volumul creditului scos la licitație este epuizat, Banca Rusiei are dreptul de a reduce proporțional cuantumul fiecărei oferte competitive, ceea ce indică rata dobânzii acceptată de Banca Rusiei ca rată limită în lista de oferte competitive satisfăcute. În acest caz, ofertele competitive de la bănci pot fi parțial satisfăcute.

Ofertele necompetitive de la băncile acceptate la licitație sunt satisfăcute la rata medie ponderată stabilită ca urmare a licitației de credit de case de amanet. În acest caz, calculul ratei medii ponderate este efectuat de Banca Rusiei pe baza ofertelor competitive ale băncilor satisfăcute/parțial satisfăcute în urma rezultatelor licitației.

Licitațiile de credit din Lombard se desfășoară în unul dintre următoarele moduri:

• conform metodei „americane”: ofertele competitive incluse în lista de oferte competitive satisfăcute sunt satisfăcute la ratele dobânzilor oferite de bănci în aceste oferte, care sunt egale sau mai mari decât rata limită stabilită de Banca Rusiei. asupra rezultatelor licitației;
• conform metodei „olandeze”: ofertele competitive incluse în lista de oferte competitive satisfăcute sunt satisfăcute la rata minimă a dobânzii care va fi inclusă în lista de oferte competitive satisfăcute ale băncilor (adică, la rata limită stabilită de Banca Rusiei pe baza rezultatelor licitației)

Dacă banca nu își îndeplinește (îndeplinirea necorespunzătoare) obligațiile sale de a rambursa împrumutul și de a plăti dobânda pentru acesta, Banca Rusiei începe procedura de vânzare a valorilor mobiliare gajate (colateral)

Veniturile din vânzarea titlurilor de stat gajate sunt utilizate în următoarea ordine:

• cheltuielile Băncii Rusiei asociate implementării acesteia sunt rambursate;
• se rambursează datoria de dobândă a băncii și datoria de împrumut a băncii (în cuantumul datoriei principale);
• se rambursează sumele penalităților (penalităților) datorate pentru plată

În cazul în care suma încasărilor din vânzarea garanțiilor reale este mai mare decât valoarea datoriilor existente, surplusul este transferat în contul corespondent al băncii. Dacă încasările sunt insuficiente pentru a rambursa toate obligațiile, Banca Rusiei anulează suma lipsă din contul corespondent al băncii.