20เม.ย

สวัสดี! ในบทความนี้เราจะบอกคุณทุกอย่างเกี่ยวกับคุณสมบัติของกองทุนรวม

วันนี้คุณจะได้เรียนรู้:

1. กองทุนรวมมีความสามารถในการทำกำไรประเภทใด?
2. วิธีการเปิดกองทุนรวม
3. วิธีที่ดีที่สุดในการลงทุนในกองทุนรวมคืออะไร?

กองทุนรวมที่ลงทุนมีประเภทใดบ้าง?

พวกเราส่วนใหญ่คุ้นเคยกับการฝากเงินเพียงเล็กน้อย บางคนถึงกับเก็บเงินของตัวเองไว้ที่บ้าน ไม่นานมานี้ก็มีสิ่งใหม่ปรากฏขึ้น พวกเขาแข่งขันกับธนาคารและได้รับแรงผลักดัน ชื่อของพวกเขาคือ

องค์กรเหล่านี้ดำรงอยู่เพื่อวัตถุประสงค์ทางกายภาพและแม้กระทั่งวิธีการโดยรวม ช่วยให้ผู้ที่ไม่มีความรู้ในสาขานี้มีรายได้ที่เหมาะสม

คุณสามารถเปิดกองทุนในด้านต่อไปนี้:

• หุ้น (ผู้ถือหุ้นหน่วยทุน);
• รวม (เช่นเดียวกับการแบ่งปันเฉพาะนอกสหพันธรัฐรัสเซีย);
• ป้องกันความเสี่ยง (ใช้ได้กับกลุ่มบุคคลที่ร่ำรวยในวงจำกัด)

จุดรวมของการดำรงอยู่ของกองทุนคือการทำกำไรจากทุนร่วม ผู้เข้าร่วมแต่ละคนจะนำเงินมาซึ่งรวมกับเงินทุนของสมาชิกคนอื่นๆ ถัดไป เงินลงทุนทั้งหมด เช่น ในหุ้น จากการทำธุรกรรมที่เสร็จสิ้นแล้ว รายได้จำนวนหนึ่งจะปรากฏขึ้น ซึ่งต่อมาจะถูกกระจายไปยังผู้ถือหุ้น

กองทุนดังกล่าวนำโดยเทรดเดอร์ที่มีประสบการณ์หรือผู้เชี่ยวชาญอื่นๆ ที่รู้วิธีจัดการเงินของนักลงทุนอย่างเหมาะสม เนื่องจากจำนวนเงินเดิมพันมีมาก (คำนึงถึงผู้ถือหุ้นทั้งหมด) รายได้จึงถือว่าเหมาะสม

ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับกองทุนรวม

ดังที่คุณเข้าใจแล้วว่ากองทุนรวมเป็นตัวย่อของคำว่า "กองทุนรวม"- แนวคิดนี้หมายถึงองค์กรบางแห่งหรือค่อนข้างซับซ้อนซึ่งภายใต้การนำของบริษัทจัดการจะได้รับผลกำไรจากผู้เข้าร่วม

เงินที่นักลงทุนรายใหม่นำมานั้นมีไว้สำหรับการซื้อหุ้น หุ้น หมายถึง ส่วนแบ่งของทรัพย์สินของกองทุนทั้งหมด

ตัวอย่าง:หนึ่งหุ้นมีราคา 5,000 รูเบิล คุณสามารถซื้อ 10 หุ้นและโอน 50,000 รูเบิลเข้าบัญชีกองทุน

เมื่อมีการดำเนินการเปลี่ยนแปลงบางอย่าง มูลค่าของหุ้นจะเพิ่มขึ้นในช่วงเวลาที่กำหนด เจ้าของหุ้นของเขาสามารถรับคืน (ซื้อคืน) ในราคาพรีเมียม ซึ่งเป็นขั้นตอนการทำงานของกองทุน

กองทุนรวมได้รับการพัฒนาให้สะดวกยิ่งขึ้น คนคนหนึ่งที่ไม่มีเงินจำนวนมากหรือมีความรู้ไม่มากนักจะสามารถหารายได้เพียงเล็กน้อยหรือสูญเสียทุกสิ่งทุกอย่างได้

ในเวลาเดียวกัน กองทุนจ้างผู้เชี่ยวชาญที่มีคุณสมบัติสูงหลายคนซึ่งสามารถจัดการเงินและรับดอกเบี้ยได้อย่างมีประสิทธิภาพ

ใครสามารถเป็นผู้ถือหุ้นได้

ขึ้นอยู่กับความรู้ที่ผู้ถือหุ้นมีความรู้ในด้านการลงทุน กองทุนสามารถแบ่งออกเป็น:

• สมาคมผู้เชี่ยวชาญที่มีคุณสมบัติเหมาะสม
• ผู้ลงทุนสามัญ.

หากคุณได้อ่านบทความเกี่ยวกับวิธีการลงทุนมามากมาย และมีประสบการณ์มากมายในการลงทุนเงินของคุณเองในโครงการ หุ้น หรือกองทุนรวมต่างๆ อย่าลังเลที่จะเข้าร่วมกองทุนสำหรับมืออาชีพ ปัจจัยสำคัญที่นี่คือความสามารถในการทำกำไรของธุรกรรมของคุณ การชนะจำนวนมากจะเป็นประโยชน์ต่อคุณเท่านั้น

สำหรับผู้ที่คุ้นเคยกับการเก็บเงินในเงินฝากประจำและไม่เข้าใจเรื่องการเงินอย่างลึกซึ้ง การเปลี่ยนมาใช้กองทุนรวมแบบปกติถือเป็นทางเลือกที่เหมาะสมที่สุด

นี่คือชาวรัสเซียมากกว่า 90% ที่ไม่สนใจวิธีการลงทุนที่ทำกำไรเป็นพิเศษ แต่ต้องการเพิ่มทุนของตนเองในรูปแบบใหม่สำหรับพวกเขา และเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยเงินฝากธนาคารไม่ได้ผลกำไรโดยสิ้นเชิง หลายคนจึงสนใจกองทุนรวม

ประเภทของกองทุนรวม

กองทุนรวมมีสามประเภทหลัก ซึ่งแตกต่างกันไปตามความพร้อมสำหรับนักลงทุน:

• เปิด (ใช้ได้กับทุกคน);
• ช่วงเวลา (มีข้อจำกัดในการซื้อและขายหุ้น)
• ปิด (สำหรับ "ที่เลือก")

เปิดมุมมอง– เป็นกองทุนที่ใครๆ ก็สามารถเข้าร่วมได้โดยมีเงินสมทบขั้นต่ำ จำนวนเงินบริจาคมีน้อยและสามารถมีมูลค่าหลายร้อยรูเบิล

คุณสมบัติที่สำคัญคือคุณสามารถซื้อหรือขายหุ้นในวันธรรมดาที่สะดวกได้ หากคุณต้องการเป็นผู้เข้าร่วมในวันพุธจะไม่มีใครหยุดคุณได้ หากคุณต้องการขายหุ้นของคุณในวันศุกร์ ก็ไม่มีใครจำกัดคุณเช่นกัน

ความหลากหลายของช่วงเวลาซับซ้อนกว่าเล็กน้อย การชำระค่าหุ้นหรือการรับผู้ถือหุ้นใหม่จะดำเนินการเพียงปีละหลายครั้งเท่านั้น สิ่งนี้เกิดขึ้น 2-4 ครั้ง แต่ไม่น้อยกว่า 1 ครั้ง ระยะเวลาในการซื้อและขายเป็นเวลาครึ่งเดือน ซึ่งในระหว่างนี้ใครๆ ก็สามารถถอนออกจากกองทุนหรือซื้อหุ้นใหม่ได้

กองทุนปิดรวมถึงโครงสร้างที่ซับซ้อนที่สุดซึ่งทุกคนไม่สามารถเข้าถึงได้ ต่อไปนี้เป็นข้อจำกัดที่เกี่ยวข้องกับจำนวนหุ้นเป็นส่วนใหญ่ อาจมีตั้งแต่หลักร้อยถึงหลักล้าน

กองทุนนี้ลงทุนในโครงการขนาดใหญ่และการก่อสร้างอาคารพักอาศัย เนื่องจากวัตถุการลงทุนนั้นค่อนข้างมั่นคงและไม่ถูก ข้อกำหนดสำหรับนักลงทุนจึงมีสูง

กองทุนรวมลงทุนในอะไร?

มีหลายวิธีในการสร้างรายได้ที่กองทุนรวมลงทุนใช้

กองทุนรวมที่พบมากที่สุด:

• ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราระหว่างประเทศ;
• พันธบัตร;
• หุ้น;
• ผสม;
• อสังหาริมทรัพย์;
• ดัชนี;
• การลงทุนโดยตรง
• สินค้า;
• กิจการ;
• ค่าเช่า;
• รั้ว;
• สินเชื่อ;
• คุณค่าทางศิลปะ
• กองทุน

ชื่อพูดเพื่อตัวเอง ตราสารการลงทุนก็ได้ หลักทรัพย์, สกุลเงิน, อสังหาริมทรัพย์, โครงการ และอื่นๆ ผู้ถือกองทุนพยายามใช้ทุกสิ่งที่สามารถนำรายได้มาทำกำไร

กองทุนดัชนีลงทุนในกองทุนของผู้ถือหุ้นในดัชนีตลาดหลักทรัพย์ พวกเขาถือเป็น RTS, MICEX และอื่น ๆ กองทุนรวมร่วมลงทุนในโครงการที่มีความเสี่ยงสูงซึ่งอาจคุกคามการสูญเสียเงินทุนของผู้ถือหุ้น อย่างไรก็ตามหากการลงทุนสร้างรายได้ก็สามารถทำกำไรได้หลายร้อยเปอร์เซ็นต์

นอกจากนี้ยังมี . เหล่านี้เป็นองค์กรที่เพิ่งเข้าสู่ตลาดและต้องการการพัฒนาซึ่งเป็นการหลั่งไหลเข้ามาเพิ่มเติม เงิน- เงินของผู้ถือหุ้นถูกใช้ไปกับการส่งเสริมบริษัทดังกล่าวซึ่งสามารถสร้างผลกำไรที่ดีได้ในอนาคต

ความสอดคล้องของแบบฟอร์มและประเภทของกองทุน

เราตรวจสอบกองทุนรวมตามความพร้อมของลูกค้าและวิธีการลงทุน ตอนนี้เรามาเชื่อมต่อข้อมูลนี้กัน

กองทุนเปิดและกองทุนช่วงได้แก่:

• กองทุนตราสารทุน
• กองทุนพันธบัตร
• ผสม

ตามกรอบการกำกับดูแล วิธีการลงทุนของทั้งสองกองทุนข้างต้นจะทำในสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูงเท่านั้น ในขณะเดียวกันส่วนใหญ่เป็นพันธบัตรรัฐบาลซึ่งแทบไม่มีความเสี่ยงเลย

เช่นกองทุนทั้งหมดของผู้ถือหุ้นสามารถแบ่งออกเป็นสองส่วน: 70% ลงทุนในหลักทรัพย์รัฐบาล และ 30% ในหุ้นของ “บลูชิป” (บริษัทที่ใหญ่ที่สุดและทำกำไรได้มากที่สุดในประเทศ)

กองทุนรวมปิดสามารถลงทุนใน:

• หุ้นของ CJSC;
• อสังหาริมทรัพย์รวมถึงที่ดิน
• ใบรับรองที่อยู่อาศัย

กฎหมายไม่ได้จำกัดผู้ถือหุ้นของกองทุนปิดจากการลงทุนในตราสารการลงทุนของอีกสองกองทุน เป็นที่ชัดเจนว่าเปอร์เซ็นต์ของกำไรของกองทุนปิดนั้นสูงกว่ามาก แต่ผู้ถือหุ้นต้องการเงินทุนจำนวนมาก

กองทุนเปิดไม่มีสิทธิ์ลงทุนในโครงการที่มีความเสี่ยงเพื่อลดการสูญเสียของผู้เข้าร่วม

ใครเป็นเจ้าของกองทุน?

กองทุนรวมแต่ละกองทุนมีบริษัทจัดการ (MC) เป็นผู้รับผิดชอบในการจัดสรรเงินของผู้ลงทุนและทำกำไร กองทุนเองไม่ถือเป็นนิติบุคคล บทบาทนี้ถูกกำหนดให้กับบริษัทจัดการ

การจัดการกองทุน รวมถึงบริษัทจัดการเอง อยู่ภายใต้เขตอำนาจของสำนักงานคณะกรรมการกำกับตลาดหลักทรัพย์กลาง (Federal Securities Market Commission) การกระทำนิติบัญญัติช่วยเธอในการประสานงานการดำเนินการของกองทุนรวม บริษัทจัดการแต่ละแห่งจะต้องได้รับใบอนุญาตก่อนที่จะเริ่มกิจกรรมหลัก เพื่อวัตถุประสงค์เหล่านี้ จำเป็นต้องมีการรับรองที่ยาวและซับซ้อน

บริษัทจัดการสามารถวางเงินทุนของผู้ถือหุ้นเพื่อหารายได้เท่านั้น ไม่อนุญาตให้มีจุดประสงค์อื่นในการใช้จ่ายเงิน เพื่อควบคุมกระบวนการนี้ จึงมีการสร้างกระบวนการอื่นๆ ขึ้นมา นิติบุคคล– รับฝาก พวกเขาได้รับมอบหมายให้มีบทบาทในการจัดเก็บเงินในบัญชีลูกค้า พวกเขาเป็นผู้ตรวจสอบความถูกต้องตามกฎหมายของการกระทำของบริษัทจัดการ และในกรณีที่มีการละเมิด จะนำไปใช้กับคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์ของรัฐบาลกลาง (Federal Securities Commission)

โครงสร้างของกองทุนยังแสดงถึงการมีอยู่ของผู้รับจดทะเบียนด้วย พวกเขายังเป็นนิติบุคคลด้วย วัตถุประสงค์ของการดำรงอยู่คือเพื่อลงทะเบียนธุรกรรมของลูกค้า ความรับผิดชอบรวมถึงการเปลี่ยนแปลงการลงทะเบียนแบ่งปัน

ทำไมต้องกองทุนรวม

แต่มาดูข้อดีของกองทุนกันดีกว่า:

• อัตราดอกเบี้ยสูงกว่าเงินฝากจากสถาบันสินเชื่อ
• กิจกรรมของมูลนิธิได้รับการควบคุมโดยหน่วยงานอย่างเคร่งครัด
• ถึงแม้จะเป็นกองทุนรวมก็ตาม เงินของผู้ถือหุ้นก็จะถูกโอนไปอยู่ภายใต้การบริหารจัดการของบริษัทจัดการอื่น
• คุณไม่ต้องกังวลว่าเจ้าของกองทุนจะใช้เงินเพื่อวัตถุประสงค์ส่วนตัว เนื่องจากรายงานของพวกเขาจะได้รับการตรวจสอบทุกปี
• การมีศูนย์รับฝากอิสระซึ่งมีเงินของผู้ถือหุ้นอยู่ในบัญชี ช่วยให้คุณมั่นใจได้ว่าเงินจะไม่หายไปเพียงลำพัง
• ความพร้อมสำหรับนักลงทุน (ถึงแม้จะมี 1,000 ในกระเป๋าของคุณ คุณก็สามารถเป็นสมาชิกได้)
• คุณไม่จำเป็นต้องมีทักษะระดับมืออาชีพ - การลงทุนทั้งหมดจะดำเนินการโดยผู้เชี่ยวชาญสำหรับคุณ)

ข้อดีมากมายทำให้กองทุนรวมได้รับความนิยมมากขึ้นเรื่อยๆ ด้วยการสนับสนุนของรัฐ คุณสามารถปกป้องสิทธิ์ของคุณได้ตลอดเวลา กองทุนนี้ยังเหมาะสำหรับผู้ที่ต้องการลงทุนในตลาดเงินแต่กลัวที่จะลงทุนเนื่องจากขาดความรู้ที่จำเป็น กองทุนรวมเป็นทางเลือกที่ดีเยี่ยมในการลงทุนดังกล่าว

เกี่ยวกับข้อเสีย

แน่นอนว่าการลงทุนในกองทุนรวมนั้นเป็นกระบวนการที่มีข้อเสียอยู่บ้าง:

• ไม่มีการรับประกันรายได้ (คุณสามารถลบได้)
• ค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมสำหรับการชำระค่าบริการการจัดการ
• การถอนเงินของตัวเองในระยะยาว (ประมาณ 7 วัน)
• การชำระภาษีจากกำไร
• การพัฒนากองทุนรวมในรัสเซียที่ล้าหลังในปัจจุบันทำให้พวกเขาอ่อนแออย่างมากต่ออิทธิพลจากเศรษฐกิจ ซึ่งอาจส่งผลเสียต่อนักลงทุน

โดยส่วนใหญ่ข้อเสียของกองทุนรวมเกิดจากการที่กองทุนเพิ่งได้รับความนิยมในประเทศของเรา น้อยคนนักที่จะสนใจสิ่งเหล่านี้ในหมู่ประชากรทั่วไป

ความไม่ไว้วางใจของประชาชนส่งผลให้ภาคเศรษฐกิจของประเทศในส่วนนี้พัฒนาได้เต็มที่และรวดเร็ว อย่างไรก็ตาม ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาทำให้เรามีความหวังในการเพิ่มจำนวนกองทุนและเครื่องมือการลงทุน

การถอนเงินมีความเกี่ยวข้องกับการดำเนินการของผู้รับฝากและนายทะเบียน หากไม่มีการมีส่วนร่วม บริษัทจัดการจะไม่คืนส่วนแบ่งการลงทุนของคุณ

ในขั้นต้น การซื้อหุ้นจะใช้เวลาหลายวันหรือหลายสัปดาห์ด้วย กระบวนการนี้เร่งได้ด้วยแหล่งข้อมูลอิเล็กทรอนิกส์เท่านั้นที่ช่วยให้คุณสามารถซื้อหุ้นบนเว็บไซต์ของบริษัทได้อย่างรวดเร็ว จริงอยู่ มีเพียงไม่กี่คนที่เชื่อถือธุรกรรมประเภทนี้ ดังนั้นการไปเยี่ยมชมสำนักงานของบริษัทจัดการเป็นการส่วนตัวจึงเป็นตัวเลือกที่พบบ่อยที่สุด

คุณสามารถสร้างรายได้จากการลงทุนในกองทุนรวมได้เท่าไหร่?

กฎระเบียบของประเทศห้ามมิให้กองทุนรวมคาดการณ์ความสามารถในการทำกำไรรวมถึงการโฆษณา เนื่องจากผลกำไรจากการเข้าร่วมกองทุนไม่ได้เกิดขึ้นเสมอไป

มันเกิดขึ้นที่นักลงทุนลงทุนเงินออมในกองทุนที่เชื่อถือได้ ซึ่งประสบความสำเร็จในการดำเนินงานมาหลายปีและนำรายได้ที่ดีมาสู่ผู้ถือหุ้น อย่างไรก็ตามบริษัทจัดการอาจบริหารเงินผิดพลาดในครั้งนี้ เป็นไปได้ว่าสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจจะมีส่วนช่วยในเรื่องนี้

ในกรณีนี้ คุณไม่เพียงแต่จะสูญเสียเงินส่วนตัวของคุณเท่านั้น แต่ยังเข้าสู่ภาวะแดงอีกด้วย สิ่งหลังเกิดขึ้นในทางปฏิบัติเนื่องจากการชำระค่าบริการด้านการจัดการโดยไม่คำนึงถึงผลของธุรกรรม

สถานการณ์ข้างต้นเกิดขึ้นได้ยากมาก ส่วนใหญ่แล้วผู้ถือหุ้นจะได้รับผลกำไรและซื้อหุ้นใหม่ได้สำเร็จ แน่นอนว่ามันเป็นไปไม่ได้ที่จะบอกรายได้ที่แน่นอน แต่มันเกินกว่าดอกเบี้ยเงินฝากแบบคลาสสิกอย่างแน่นอน

ไม่แนะนำให้ตัดสินธุรกรรมในอนาคตโดยพิจารณาจากผลการลงทุนในช่วงที่ผ่านมา หากปีที่แล้วกองทุนรวม Sberbank นำกำไรมา 75% ปีนี้ก็สามารถสร้างรายได้เพียง 10% ค่านี้ไม่ได้รับการควบคุมในระดับกฎหมายและขึ้นอยู่กับสถานการณ์ วิธีการลงทุน และช่วงเวลา

เปรียบเทียบกองทุนรวมและวิธีหาเงินอื่นๆ

เราพบแล้วว่ากองทุนรวมมีกำไรมากกว่าเงินฝากธนาคาร หากเราพิจารณาการลงทุนโดยตรงและด้วยความช่วยเหลือจากกองทุน ตัวเลือกแรกจะมีข้อได้เปรียบมากกว่า แต่เราต้องเข้าใจว่าการลงทุนโดยไม่มีคนกลางต้องใช้เงินทุนจำนวนมากและความรู้อย่างละเอียดเกี่ยวกับความซับซ้อนของตราสารเฉพาะ กองทุนจะให้ผลตอบแทนที่ต่ำกว่าเนื่องจากการวางจำนวนเงินที่ต่ำกว่าและค่าคอมมิชชั่นการจัดการ

คุณสามารถ ( , ) ได้โดยตรง ตลาดสกุลเงิน, โครงการใหม่ และอื่นๆ อีกมากมาย การลงทุนดังกล่าวจะนำมาซึ่งรายได้ แต่ก็ต้องใช้ต้นทุนจำนวนมากเช่นกัน

ข้อได้เปรียบหลักของกองทุนคือการเข้าถึงประชากรได้ คุณสามารถชำระเงินขั้นต่ำและทำกำไรได้

กองทุนรวมยังลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์) และทรัพย์สินอื่นๆ เฉพาะในกรณีนี้เท่านั้นที่คุณสามารถเป็นผู้เข้าร่วมได้ โครงการสำคัญด้วยต้นทุนที่น้อยที่สุด

นอกจากนี้ หากคุณไม่ชอบกองทุนใดกองทุนหนึ่งด้วยเหตุผลบางประการ คุณสามารถโอนเงินไปยังกองทุนอื่นที่จัดการโดยบริษัทเดียวกันได้โดยไม่ขาดทุน ดังนั้นคุณสามารถเปลี่ยนเครื่องมือการลงทุนและเงื่อนไขบางประการของการทำธุรกรรมได้

กองทุนรวมประเภทที่ทำกำไรได้มากที่สุด

ปัญหาของการได้รับผลกำไรยังขึ้นอยู่กับเครื่องมือการลงทุนด้วย พันธบัตรที่ออกโดยรัฐบาลของประเทศถือว่ามีความน่าเชื่อถือมากที่สุด จริงอยู่ที่อัตราผลตอบแทนสูงกว่าเงินฝากธนาคารเล็กน้อย แต่ถ้าคุณเพิ่งเริ่มแสดงความสนใจในกองทุน คุณสามารถเริ่มต้นด้วยหลักทรัพย์ของรัฐบาลได้

การลงทุนในหลักทรัพย์ของบริษัทร่วมทุนถือเป็นกิจกรรมที่มีความเสี่ยง นี่คือสิ่งที่กองทุนรวมที่ลงทุนในหุ้นร่วมกันทำ

รายได้ที่มั่นคงที่สุดมาจากบริษัทที่อยู่มาหลายทศวรรษ หุ้นของพวกเขามีความอ่อนไหวต่อความผันผวนของราคาน้อยที่สุด คุณยังสามารถลงทุนในหุ้นของบริษัทใหม่ได้อีกด้วย หลักทรัพย์ของพวกเขาอาจมีมูลค่าลดลงหรือเพิ่มขึ้นอย่างไม่อาจคาดเดาได้

พอร์ตหุ้นและพันธบัตรที่หลากหลายช่วยให้คุณสามารถรักษาเงินทุนบางส่วนของคุณไปพร้อมๆ กันและดึงดูดผลกำไรเพิ่มเติมได้ ในเวลาเดียวกันรัฐจะกำหนดอัตราส่วนเปอร์เซ็นต์ในพอร์ตการลงทุนดังกล่าวอย่างชัดเจน พันธบัตรรัฐบาลฉบับหนึ่งต้องไม่เกิน 35% และหลักทรัพย์ของบริษัทร่วมหุ้นและบริษัทต่างประเทศถือหุ้นคนละ 20%

การลงทุนที่เสี่ยงที่สุดถือเป็นการลงทุนในสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องต่ำ (อสังหาริมทรัพย์ ที่ดิน บริษัทสตาร์ทอัพ ฯลฯ) คุณสามารถถอนเงินจากกองทุนที่ลงทุนในสินทรัพย์ดังกล่าวได้ภายในเวลาไม่กี่ปี โดยปกติคือ 5 - 15

เพื่อป้องกันไม่ให้นักลงทุนถอนเงินออก ซึ่งจะทำให้กองทุนล้มละลาย อย่างไรก็ตาม การดำเนินการที่มีความเสี่ยงดังกล่าวสามารถนำมาซึ่งผลกำไรมหาศาลได้

การกระจายพอร์ตการลงทุน

ผลรวมของตราสารทั้งหมดที่เลือกเป็นการลงทุนแสดงถึงพอร์ตการลงทุน การกระจายความเสี่ยงคือชุดของวัตถุการลงทุนให้ได้มากที่สุด

เช่น,เพื่อเพิ่มทุนคุณสามารถนำเงินไปลงทุนในหุ้นบริษัทร่วม, พันธบัตรรัฐบาล, ให้เช่าอพาร์ตเมนต์, นำเงินเข้าธนาคารพร้อมดอกเบี้ย นั่นคือคุณกระจายเงินทุนทั้งหมดของคุณไปยังแหล่งรายได้หลายแห่ง

การกระจายความเสี่ยงค่อนข้างเป็นประโยชน์ในแง่ของการประหยัดเงินและสร้างรายได้จากกิจกรรมที่มีความเสี่ยง หากคุณลงทุนในธุรกรรมที่น่าสงสัย เงินทุนของคุณจะสามารถประหยัดได้ด้วยความช่วยเหลือจากการลงทุนที่เหลือ

ในส่วนของกองทุน กฎหมายไม่ได้ห้ามผู้ถือหุ้นถือหุ้นในกองทุนรวมหลายกองทุน คุณสามารถซื้อหุ้นได้อย่างน้อยหนึ่งหุ้นของแต่ละกองทุนที่มีอยู่ หากบริษัทจัดการลงกองทุนในกองทุนรวมหลายกองทุน คุณมีสิทธิที่จะกระจายเงินของคุณไปยังกองทุนแต่ละกองทุนดังกล่าว

ค่าใช้จ่ายที่กำลังจะเกิดขึ้นคืออะไร?

การลงทุนไม่เพียงต้องการเงินฝากเริ่มแรกเท่านั้น แต่ยังต้องใช้ต้นทุนของคนกลางด้วย

ค่าใช้จ่ายในการทำงานกับกองทุนประกอบด้วย:

• ค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมเมื่อเปิดบัญชี
• ค่าคอมมิชชั่นในการไถ่ถอนหุ้น
• ค่าคอมมิชชั่นจากรายได้รวมให้แก่บริษัทจัดการ
• การรักษาบัญชีธนาคาร
• การชำระเงิน.

เมื่อเปิดบัญชีควรเลือกธนาคารที่เป็นของกองทุนรวมนี้จะดีกว่า ในกรณีนี้ คุณจะไม่ต้องเสียค่าธรรมเนียมการรักษาบัญชี

เมื่อคุณซื้อหุ้น ค่าคอมมิชชั่นสูงถึง 1.5% จะถูกหักออกจากจำนวนเงินของคุณ มันจะลดจำนวนหุ้นที่ออกให้กับคุณ นอกจากนี้ยังสามารถระบุจำนวนดังกล่าวเป็นเศษส่วนของเงินทุนทั้งหมดของกองทุนได้

หลังจากซื้อหุ้นแล้ว คุณจะต้องบอกลาหุ้นจำนวนหนึ่งไม่เกินสามเปอร์เซ็นต์ด้วย รายได้รวมที่บริษัทจัดการได้รับจะต้องเสียค่าคอมมิชชั่น (ปกติสูงถึง 10%) เพื่อครอบคลุมค่าใช้จ่ายของบริษัท

การชำระภาษีจากรายได้ที่ได้รับจะแสดงที่ 13% สำหรับผู้อยู่อาศัยและ 30% สำหรับบุคคลที่เป็นพลเมืองของประเทศอื่น

ภาษีนี้ไม่จำเป็นต้องชำระหาก:

• คุณถือหุ้นในกองทุนรวมเป็นเวลา 3 ปีขึ้นไป
• หากจำนวนส่วนแบ่งกำไรน้อยกว่า 125,000 สำหรับปี

โปรดทราบว่าภาษีจะจ่ายเฉพาะเมื่อถอนออกจากกองทุนเท่านั้น บริษัทจัดการจะชำระภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาให้กับคุณ ดังนั้นคุณไม่จำเป็นต้องติดต่อสำนักงานสรรพากรเพิ่มเติม เมื่อออกจากกองทุนรวมแล้วจะได้รับจำนวนเงินที่หักภาษีไว้แล้ว

จะหามูลค่าปัจจุบันของหุ้นของคุณได้ที่ไหน

หากต้องการดูข้อมูลทั้งหมดเกี่ยวกับเงินลงทุน คุณต้องไปที่เว็บไซต์กองทุนรวม นี่คือข้อมูลเกี่ยวกับต้นทุนของหุ้น หากคุณซื้อหุ้นในกองทุนเปิด ข้อมูลออนไลน์จะอัพเดททุกวัน หากคุณซื้อหุ้นเป็นกองทุนรวมแบบช่วงเวลา ข้อมูลจะอัปเดตได้เพียงไตรมาสละครั้งเท่านั้น

ราคาหุ้นคำนวณโดยใช้สูตร:มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ/จำนวนหุ้น ตัวอย่างเช่น ทรัพย์สินของกองทุนคือ 5,000,000 รูเบิล จำนวนหุ้นทั้งหมด - 8,000 ราคาหนึ่งหุ้น: 5000000/8000 = 625 รูเบิล หากคุณมี 10 หุ้นดังกล่าว จำนวนของคุณคือ: 625 * 10 = 6250 รูเบิล การซื้อหุ้นครั้งแรกในราคา 500 รูเบิลสะท้อนถึงการเพิ่มขึ้นของหุ้น 125 รูเบิล จำนวนผู้ถือหุ้นที่เพิ่มขึ้นทั้งหมดคือ 6250 - 500 * 10 = 1250 รูเบิลหรือ 25%

ข้อมูลเกี่ยวกับหุ้นมีให้สำหรับนักลงทุนแต่ละราย คุณสามารถค้นหาได้โดยติดต่อสำนักงานการจัดการ

สิทธิของผู้ถือหุ้น

ตลอดระยะเวลาของเงื่อนไขของข้อตกลงระหว่างบริษัทจัดการและผู้ลงทุน ฝ่ายหลังจะได้รับสิทธิ:

• ต้องมีกระบวนการจัดการสินทรัพย์ที่มีประสิทธิภาพ
• ติดตามความคืบหน้าของการดำเนินการของบริษัทจัดการ (คุณสามารถดูการรายงานของบริษัทและหาวิธีจัดการจำนวนเงิน)
• การคืนเงินมูลค่าหุ้นหากบริษัทจัดการฝ่าฝืนเงื่อนไขของสัญญา
• การขายหุ้นหรือเป็นหลักประกัน (หุ้นเป็นหลักทรัพย์จดทะเบียนที่ไม่มีใบรับรองซึ่งแสดงอยู่ในทะเบียนอิเล็กทรอนิกส์)

ในกรณีที่มีการกระทำโดยไม่ได้รับอนุญาตของบริษัทจัดการ ผู้ลงทุนมีสิทธิที่จะขึ้นศาลได้ ในด้านของผู้ถือหุ้นยังมีผู้รับฝากซึ่งจะไม่ละเมิดข้อกำหนดของข้อตกลงระหว่างบริษัทจัดการและผู้ลงทุนไม่ว่าในกรณีใด

ก่อนทำข้อตกลงกับบริษัทจัดการสามารถสอบถามเกี่ยวกับกิจกรรมทางเศรษฐกิจของบริษัทได้ จะไม่มีใครรบกวนคุณในการศึกษาเอกสารการรายงาน ค้นหาความสามารถในการทำกำไรของธุรกรรมก่อนหน้านี้ และอ่านกฎของกองทุนด้วย หากบริษัทจัดการพยายามลงทุนไม่สำเร็จหลายครั้ง คุณจะทราบเรื่องนี้ด้วย

บริษัทจัดการไม่มีโอกาสหลอกลวงลูกค้าของตนเอง ซึ่งไม่เพียงแต่จะนำไปสู่ อรรถคดีแต่ยังรวมถึงการสูญเสียชื่อเสียงซึ่งการเรียกคืนจะไม่ง่ายนัก

จะเป็นนักลงทุนกองทุนรวมได้อย่างไร

ขั้นตอนการซื้อหุ้นใช้เวลาเพียงเล็กน้อยและไม่แตกต่างจากการเปิดฝากมาตรฐานกับสถาบันสินเชื่อมากนัก

คุณต้องทำตามขั้นตอนต่อไปนี้:

• เลือกตราสารการลงทุน
• ค้นหากองทุนที่ให้บริการดังกล่าว
• เขียนใบสมัครเพื่อรับเป็นผู้ถือหุ้นและรับรายละเอียดการชำระค่าหุ้น
• เปิดบัญชีธนาคาร
• โอนเงินให้กับบริษัทจัดการ
• รอผลการทำธุรกรรม

ใบสมัครซึ่งเขียนขึ้นระหว่างการสมัครครั้งแรกให้สิทธิในการซื้อหุ้นหลายครั้ง นั่นคือวันนี้คุณฝากเงินจำนวน 10 หุ้น และในหนึ่งเดือนคุณสามารถซื้อได้อีก 8 หุ้น นอกจากนี้ หากคุณตัดสินใจที่จะซื้อหุ้นของคุณ คุณจะสามารถซื้อหุ้นเพิ่มเติมได้

ท่านสามารถติดต่อกองทุนได้โดยตรงที่สำนักงานของบริษัทหรือผ่านทางเว็บไซต์ ในกรณีนี้การแจ้งการลงทะเบียนหุ้นของผู้ถือหุ้นจะเกิดขึ้นภายใน 7 วันหากคุณติดต่อสำนักงานเป็นการส่วนตัว ในกรณีอื่นบริษัทจะส่งการแจ้งเตือนเป็นลายลักษณ์อักษรซึ่งอาจมาถึงภายในสองสัปดาห์ขึ้นอยู่กับความรวดเร็วในการจัดส่งสินค้า

นับตั้งแต่วินาทีที่คุณซื้อหุ้นในกองทุนรวม คุณจะเป็นผู้ถือหุ้นเต็มตัว การชำระหนี้เพิ่มเติมกับบริษัทสำหรับการซื้อหรือขายหุ้นจะเกิดขึ้นผ่านบัญชีธนาคารของคุณ

การพัฒนากองทุนรวมที่ลงทุนในสหพันธรัฐรัสเซีย

กองทุนรวมในรัสเซียยังไม่ได้รับความนิยมในโลกตะวันตก นี่เป็นเพราะความรู้ทางการเงินของประชากรของเราซึ่งยังคงต่ำ และความกลัวต่อสิ่งใหม่ๆ ปิรามิดทางการเงินในคราวเดียวทำให้เกิดเสียงดังมากและทำให้ประชากรท้อใจจากการลงทุนในโครงการที่ทำกำไรได้

จำนวนกองทุนรวมในรัสเซียกำลังเพิ่มขึ้นเท่านั้น และจำนวนนักลงทุนยังคงเพิ่มขึ้น แต่กระบวนการนี้ช้ามาก กองทุนปรากฏในประเทศเมื่อไม่นานมานี้และกฎหมายในพื้นที่นี้ยังไม่สมบูรณ์ ช่องว่างในกรอบการกำกับดูแลทำให้ตนเองรู้สึกค่อนข้างบ่อย

ความสามารถในการทำกำไรของกองทุนรวมในรัสเซียในกรณีพิเศษเกิน 20% อย่างไรก็ตาม บริษัทจัดการจะดึงดูดลูกค้าทุกวิถีทางและคาดการณ์รายได้ที่สูง เป็นผลให้ประชากรสร้างความประทับใจว่ากองทุนเป็นตัวเลือกแบบ win-win ซึ่งจะนำภูเขาทองคำมาสู่ทุกคน ความคาดหวังที่สูงของนักลงทุนและความผิดหวังในรูปแบบของอัตราดอกเบี้ยที่ไม่สูงนักไม่ได้สนใจลูกค้าในการซื้อหุ้นซ้ำเสมอไป

อย่างไรก็ตาม บรรทัดฐานทางกฎหมายมีความสมบูรณ์แบบมากขึ้นเรื่อยๆ โดยปรับให้เข้ากับสภาพของประเทศของเรา นักลงทุนที่ได้รับรายได้จากหุ้นสูงอยู่แล้วเมื่อนำเงินเข้ากองทุนรวมอย่างแน่นอน

กองทุนรวมที่ทำกำไรได้มากที่สุดปี 2560

แม้ว่าผลการดำเนินงานในอดีตจะไม่ได้รับประกันผลตอบแทนในอนาคต 100% เรามาดูผู้นำตลาดกองทุนในปี 2559 กันดีกว่า ด้วยวิธีนี้ คุณจะทราบว่ากองทุนใดในรัสเซียที่มีความสามารถและสามารถปรับทิศทางการลงทุนในอนาคตโดยประมาณได้

บริษัทต่างๆ ที่แสดงในตารางนำมาซึ่งผลกำไรสูงสุดแก่นักลงทุน

ข้อมูลจากตารางแสดงให้เห็นว่าภาคพลังงานสร้างรายได้ที่เหมาะสมให้กับนักลงทุน และการลงทุนในดัชนีช่วยให้ได้รับมากกว่า 100% ของจำนวนเงินลงทุนเริ่มแรกภายใต้สถานการณ์ที่ประสบความสำเร็จ

การซื้อหุ้นในบริษัทใดบริษัทหนึ่งที่นำเสนอข้างต้นไม่ได้รับประกันว่าคุณจะทำกำไรได้สูง ด้วยแนวทางที่มีความสามารถจากบริษัทจัดการ คุณสามารถสร้างรายได้ 150% และการตัดสินใจที่คำนวณไม่ถูกต้องจะนำไปสู่การสูญเสียเงินทุนของนักลงทุน

วิธีที่ดีที่สุดสำหรับมือใหม่ในการดำเนินการคืออะไร?

หากคุณตัดสินใจฝากเงินเข้ากองทุนรวม ควรศึกษาตลาดกองทุนทั้งหมดอย่างรอบคอบ และวิเคราะห์ธุรกรรมล่าสุดของบริษัทจัดการ ทำได้ง่ายโดยใช้รายงานช่องทางข้อมูล อ่านบทวิจารณ์จากนักลงทุนด้วย

หลังจากเลือกบริษัทจัดการแล้วอย่ารีบร้อนที่จะซื้อหุ้น เยี่ยมชมสำนักงานของบริษัท หากตัวแทนสัญญาว่าจะมีรายได้สูงและค่าคอมมิชชั่นต่ำเกินไปสำหรับการไกล่เกลี่ยของตนเอง คุณไม่ควรอยู่ที่นี่ บริษัทดังกล่าวสนใจเฉพาะการหลั่งไหลเข้ามาของลูกค้าใหม่เท่านั้น ไม่ใช่การรับรายได้ในภายหลัง

ปฏิบัติตามกฎต่อไปนี้:

• เลือกตราสารที่คุณต้องการลงทุน (สร้างสมดุลระหว่างความเสี่ยงและความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น)
• หากเป็นไปได้ ลงทุนในหลายโครงการหรือหลักทรัพย์ที่แตกต่างกัน
• หากหลังจากชำระค่าหุ้นแล้วเห็นว่าราคาลดลงเร็วแค่ไหน อย่ารอจนกว่าคุณจะไม่มีเงินเลย
• ก่อนจะซื้อหุ้นควรดูต้นทุนของมันก่อน ติดตามความผันผวนของราคาในช่วงสองสามวัน ทันทีที่มันเหลือน้อยที่สุดให้ทำการซื้อ ด้วยวิธีนี้คุณสามารถสร้างรายได้มากขึ้น

สิ่งสำคัญคือไม่ต้องคิดถึงผลตอบแทนที่สูง ตัดสินใจด้วยตัวเองว่ารายได้เท่าใดจึงจะเพียงพอสำหรับคุณ จากนี้ ให้ทำการซื้อหุ้นครั้งแรกของคุณ เมื่อคุณได้รับประสบการณ์ คุณสามารถก้าวไปสู่ตราสารที่มีความเสี่ยงมากขึ้น

เพื่อนำเงินมาลงทุน วันนี้เราจะมาดูกันดีกว่า ประเภทของกองทุนรวมและมาดูการจำแนกประเภทกัน

หากเราพูดถึงกฎหมายของรัสเซีย กองทุนรวมจะแยกความแตกต่างระหว่างกองทุนรวม 3 ประเภทตามความพร้อมในการเข้าและออกจากกองทุนรวม นอกจากนี้ยังมีการจำแนกประเภทตามวิธีการจัดการกองทรัสต์หรือแม่นยำยิ่งขึ้นตามเครื่องมือที่ใช้เพิ่มทุน

ประเภทของกองทุนรวมตามความพร้อม

มาวิเคราะห์การจัดประเภทของกองทุนรวมตามความพร้อมในการเข้าและออก:

กองทุนรวมเปิด (OPIF)

กองทุนรวมเปิด.หน่วยลงทุนของกองทุนรวมดังกล่าวสามารถซื้อและขายได้ในวันทำการใดก็ได้ ด้วยวิธีนี้ กองทุนรวมเปิดสามารถขยายหรือหดตัวเมื่อเวลาผ่านไป โดยไม่ต้องมีการประชุมผู้ถือหุ้นหลายครั้งเพื่อขออนุมัติการเพิ่มหรือลดทุน

มีการลงทุนกองทุนของผู้ถือหุ้นกองทุนเปิด เฉพาะในสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูงเท่านั้น- แสดงว่ากองทุนดังกล่าวมีความเสี่ยงในการลงทุนลดลง (แต่ก็ไม่ขาดหายไปซะทีเดียว!)และความสามารถในการทำกำไรก็จะต่ำกว่ากองทุนรวมประเภทอื่นด้วย

กองทุนรวมช่วงเวลา (IPIF)

กองทุนรวมช่วงข้อแตกต่างที่สำคัญจากกองทุนรวมเปิดก็คือ สามารถซื้อหรือขายหุ้นได้ไม่ใช่ในวันทำการใดๆ เช่นเดียวกับในกองทุนเปิด แต่เฉพาะในช่วงเวลาหนึ่งเท่านั้น ซึ่งเรียกว่าช่วงเวลา

ส่วนใหญ่แล้วช่วงเวลาดังกล่าวจะประกาศไตรมาสละครั้งและเฉลี่ย 2 สัปดาห์ หากเราพูดถึงความสามารถในการทำกำไรและความเสี่ยงของกองทุนดังกล่าวแล้วล่ะก็ สูงกว่าในที่โล่ง.

กองทุนรวมปิด (กองทุนรวมปิด)

กองทุนรวมปิด.ลักษณะเฉพาะของกองทุนรวมดังกล่าวคือผู้ลงทุนสามารถซื้อหุ้นได้เมื่อมีการจัดตั้งหรือออกหุ้นเพิ่มเติมเท่านั้น และนำเสนอหุ้นเพื่อไถ่ถอนต่อบริษัทจัดการเมื่อสิ้นสุดสัญญาการจัดการกองทรัสต์เท่านั้น

กองทุนรวมปิดก็มี จำนวนหุ้นที่แน่นอน- การสร้างและการออกหน่วยเพิ่มเติมหรือการไถ่ถอนโดยทั่วไปจะต้องได้รับความยินยอมจากผู้ถือหุ้น นอกจากนี้ หากระบุไว้ใน PDU ผู้ถือหุ้นของกองทุนดังกล่าวก็สามารถรับรายได้จากการจัดการกองทรัสต์ได้อย่างสม่ำเสมอ

การไม่สามารถชำระคืนหุ้นได้ในช่วงเวลาอันสั้นจะเป็นตัวกำหนดความสามารถของบริษัทจัดการในการลงทุนทรัพย์สินของกองทุน เข้าสู่สินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องต่ำตัวอย่างเช่น ในอสังหาริมทรัพย์ การจำนอง โครงการร่วมทุน นอกจากนี้ กองทุนรวมที่ลงทุนปิดไม่ต้องจ่ายภาษีทรัพย์สินและกำไร ผู้ถือหุ้นจ่ายภาษีเงินได้เฉพาะเมื่อมีการไถ่ถอนหุ้นเท่านั้น

กองทุนรวม ประเภทต่างๆสามารถแปลงจากที่หนึ่งไปอีกที่หนึ่งได้: จากปิดเป็นช่วง และจากช่วงเป็นเปิด

ประเภทของกองทุนรวมตามวัตถุประสงค์การลงทุน

ด้านล่างนี้เป็นตารางที่รวมกองทุน 2 ประเภท - ตามความพร้อมและตามวัตถุประสงค์การลงทุน:

อย่างที่เห็น กองทุนรวมปิดมีพื้นที่มากขึ้นสำหรับการจัดการในตลาดต่างๆ ร่วมกับ เงื่อนไขพิเศษการลงทุนในกองทุนรวมแบบปิดสามารถแสดงผลตอบแทนที่สูงกว่าอย่างมากเมื่อเทียบกับกองทุนรวมแบบเปิดและกองทุนรวมรายบุคคล

การจัดประเภทของกองทุนรวม

แบ่งปันกองทุนรวม– หมวดหมู่ยอดนิยมสำหรับนักลงทุนเอกชน กองทุนเหล่านี้มีส่วนแบ่งที่ใหญ่ที่สุดของกองทุนรวมเปิดและตลาดกองทุนรวมที่ลงทุน จะต้องลงทุนในหุ้นโดยตรง อย่างน้อย 50%ทรัพย์สินของกองทุนรวม อย่างน้อย 2/3วันทำการต่อไตรมาส นอกจากหุ้นแล้วพอร์ตการลงทุนอาจมีพันธบัตรก็ได้แต่ไม่เกิน 40%

กองทุนรวมพันธบัตร– เดิมทีถือว่าเป็นที่หลบภัยในช่วงที่ตลาดตกต่ำ ตราสารหนี้จะต้องมี อย่างน้อย 50%แต่สัดส่วนหุ้นไม่ควรเกิน 20% .

กองทุนรวมผสม– ครองอันดับสองในด้านความนิยมและเป็นการผสมผสานระหว่างประเภทของกองทุนรวมที่กล่าวถึงข้างต้น อัตราส่วนของหุ้นและพันธบัตรสามารถเป็นเท่าใดก็ได้ แต่โดยรวมแล้วหลักทรัพย์จะต้องมีการครอบครองอย่างน้อย 70% พอร์ตการลงทุนของกองทุน

ดัชนีกองทุนรวม– ปัจจุบันแสดงโดยกองทุนหุ้นเท่านั้น ข้อแตกต่างที่สำคัญคือองค์ประกอบของกองทุนรวมจะต้องสอดคล้องกับองค์ประกอบของหลักทรัพย์ในดัชนีอ้างอิงมากที่สุด ความคลาดเคลื่อนที่อนุญาต – 3%. ตามกฎแล้ว กองทุนเหล่านี้เหมาะสำหรับผู้ถือหุ้นมือใหม่ เนื่องจาก... ง่ายต่อการประเมินผลการปฏิบัติงานของผู้จัดการโดยการเปรียบเทียบผลตอบแทนของกองทุนกับการเปลี่ยนแปลงของดัชนีในช่วงเวลาเดียวกัน

กองทุนรวมตลาดเงิน– พร้อมด้วยกองทุนรวมพันธบัตรยังทำหน้าที่เป็นเครื่องมือในการคุ้มครอง ความสามารถในการทำกำไรของกองทุนดังกล่าวต่ำ แต่มีสภาพคล่องมากกว่าเงินฝากที่เงินลงทุนของผู้ถือหุ้น

กองทุนรวมของกองทุน– ข้อเสนอสำหรับผู้ที่ต้องการกระจายการลงทุนระหว่างกองทุนรวมหลายกองทุน ตามชื่อกองทุนรวมประเภทนี้ลงทุนในกองทุนอื่น ข้อเสียที่ชัดเจนคือนักลงทุนต้องเสียค่าใช้จ่ายสองเท่า ข้อดีคือด้วยเงินลงทุนเพียงเล็กน้อย กองทุนจึงถูกกระจายไปยังหลายกองทุน

กองทุนรวมตลาดสินค้าโภคภัณฑ์– ออกสู่ตลาดมาตั้งแต่ปี 2552 และจนถึงขณะนี้มีเพียง 3 รุ่นในรัสเซีย พวกเขาลงทุนในโลหะมีค่าผ่านการประกันสุขภาพภาคบังคับ และนักลงทุนยังถือว่าเป็นแหล่งที่ปลอดภัยอีกด้วย ส่วนแบ่งของโลหะมีค่าตลอดจนตราสารอนุพันธ์ทางการเงินสำหรับสินค้าโภคภัณฑ์ในพอร์ตการลงทุนของกองทุนไม่ควรต่ำกว่า 50% .

– ชื่อนี้พูดเพื่อตัวมันเอง กองทุนรวมดังกล่าวอาจมีตราสารหลายประเภท: หุ้น พันธบัตร กองทุนรวม โลหะมีค่า และแน่นอนว่าตราสารอนุพันธ์ทางการเงิน

กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์- วี เมื่อเร็วๆ นี้ได้รับ การกระจายตัวที่ยิ่งใหญ่ที่สุดเพราะ เป็นเครื่องมือที่สะดวกสำหรับการลงทุนในสินทรัพย์ชื่อเดียวกัน ข้อดีหลายประการ ได้แก่ ภาษี การคุ้มครองผลประโยชน์ของนักลงทุนที่มากขึ้น เช่นเดียวกับความสามารถในการดึงดูดผู้เล่นรายอื่น และสุดท้ายคือสภาพคล่องที่มากขึ้น

กองทุนรวมให้เช่า– กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ประเภทหนึ่ง ในนั้นนักลงทุนสร้างรายได้ตามชื่อที่แนะนำโดยการให้เช่าอสังหาริมทรัพย์ มีการจ่ายเงินรายได้เป็นงวด

กองทุนรวมจำนอง– ทรัพย์สินเกิดจากการจำนอง

กองทุนรวมคุณค่าทางศิลปะ- กองทุนรวมประเภทใหม่ล่าสุดที่จะปรากฏ สำหรับนักลงทุนที่ต้องการลงทุนในสินทรัพย์ที่มูลค่าไม่มีความสัมพันธ์กับตลาดการเงิน

กองทุนรวมสินเชื่อ– ทำหน้าที่เป็นข้อเสนอต่อต้านวิกฤติสำหรับธนาคารที่ต้องการล้างงบดุลของหนี้เสีย กองทุนสินเชื่อเกี่ยวข้องกับการโอนเงินกู้ยืมที่ค้างชำระไปยังกองทุนรวมแห่งหนึ่งเพื่อการจัดการในภายหลัง

กองทุนรวมร่วมลงทุน– หนึ่งในวิธีดึงดูดนักลงทุนให้เข้ามาในโครงการทางการเงินและบริษัทสตาร์ทอัพที่มีอนาคต

กองทุนรวมที่ลงทุนโดยตรง– กองทุนรวมประเภทนี้จะคล้ายกับกองทุนร่วมลงทุนที่กล่าวข้างต้น แต่มีข้อจำกัดด้านการลงทุนที่มากกว่า

กองทุนรวมแบ่งออกเป็น 3 ประเภทตามระยะเวลาการสมัครซื้อหรือไถ่ถอน OPIF, IPIF และกองทุนรวมปิด

ในบทความนี้:

กองทุนรวมเปิด (OPIF)

สำหรับกองทุนรวมเปิด การซื้อและขายคืนหน่วยลงทุนจะเกิดขึ้นในวันทำการใดก็ได้ กองทุนรวมประเภทนี้มีความเสี่ยงน้อยที่สุดเพราะว่า สามารถไถ่ถอนหุ้นได้โดยกลัวว่าราคาจะลดลงอย่างมาก.

กองทุนรวมเปิดเป็นวิธีที่ง่ายที่สุดในการเข้าและร่วมงานด้วย สามารถตรวจสอบกิจกรรมของกองทุนดังกล่าวได้อย่างง่ายดายเนื่องจากมีการเผยแพร่ข้อมูลทั้งหมดเกี่ยวกับกองทุนดังกล่าวทุกวัน ซึ่งเปิดโอกาสให้ผู้ถือหุ้นรายใหม่สามารถซื้อหุ้นในหลักทรัพย์ของกองทุนเหล่านี้ได้

นักลงทุนสามารถเข้าร่วมกองทุนเปิดได้ทุกเมื่อที่ต้องการ สามารถซื้อหุ้นได้ในวันทำการที่สำนักงานของบริษัทจัดการ

กองทุนรวมที่ลงทุนเป็นช่วง (IPIF)

กองทุนรวมที่ลงทุนเกี่ยวข้องกับการขายหรือไถ่ถอนหุ้นหลายครั้งต่อปีตามช่วงเวลาที่กำหนด ในกองทุนส่วนใหญ่ ช่วงเวลาเหล่านี้มีตั้งแต่สองสัปดาห์ถึงสี่ครั้งต่อปี ในแง่หนึ่งสิ่งนี้ไม่สะดวกสำหรับนักลงทุน แต่ในทางกลับกันไม่เหมือนกับกองทุนเปิด ตามกฎหมาย กองทุนช่วงเวลาเกี่ยวข้องกับการลงทุนในหลักทรัพย์ที่มีสภาพคล่องต่ำ- การลงทุนในหลักทรัพย์เหล่านี้ค่อนข้างมีความเสี่ยง มักจะขายยาก แต่ให้ผลกำไรที่ดีสำหรับการลงทุนระยะยาว

กองทุนรวมที่ลงทุนปิด (CLIF)

ในกองทุนปิด หน่วยลงทุนจะออก ณ เวลาที่จัดตั้งกองทุน สามารถไถ่ถอนหน่วยลงทุนได้เมื่อครบอายุกองทุนตามกฎเกณฑ์ของกองทุนตลอดอายุกองทุน

กองทุนรวมแบบปิดเกี่ยวข้องกับประการแรกคือการได้มาซึ่งอสังหาริมทรัพย์และการขายในภายหลังในราคาที่สูงกว่าราคาซื้อ ประการที่สอง การสร้างใหม่หรือการปรับปรุงอสังหาริมทรัพย์ที่ได้มาให้ทันสมัย ​​ส่งผลให้ประเภทของพื้นที่สำนักงานเพิ่มขึ้นและเพิ่มมูลค่าของทรัพย์สิน

กองทุนรวมที่ลงทุนปิดอีกประเภทหนึ่งคือการลงทุนในการก่อสร้าง กล่าวคือ การทำข้อตกลงให้ผู้ถือหุ้นมีส่วนร่วมในการก่อสร้าง พร้อมทั้งได้มาซึ่งสิทธิในอสังหาริมทรัพย์ที่วางแผนจะสร้างในอนาคต ความสามารถในการทำกำไรในกรณีนี้จะคำนวณจากการเพิ่มมูลค่าของอสังหาริมทรัพย์ในระหว่างกระบวนการก่อสร้างและมูลค่าที่เพิ่มขึ้นโดยทั่วไปในตลาดอสังหาริมทรัพย์

อีกวิธีในการสร้างรายได้คือการให้เช่าอสังหาริมทรัพย์ที่นักลงทุนเป็นเจ้าของ อสังหาริมทรัพย์ที่อยู่อาศัย สำนักงาน และคลังสินค้าสามารถนำไปใช้เพื่อเช่าได้ กองทุนรวมปิดมีโอกาสที่จะมีส่วนร่วมในการลงทุนในการก่อสร้างวัตถุ หลังจากนั้นพวกเขาสามารถจดทะเบียนกรรมสิทธิ์และปล่อยเช่าได้

เป็นที่ชัดเจนว่าการลงทุนในกองทุนเปิดนั้นมีสภาพคล่องมากที่สุด ผู้ถือหุ้นสามารถไถ่ถอนหุ้นของตนได้เมื่อมีการร้องขอและรับผลกำไรคงที่ แต่ถึงแม้จะมีเสรีภาพในการดำเนินการ ผู้ถือหุ้นเมื่อนำเงินไปลงทุนในกองทุนเปิดไม่ควรมุ่งความสนใจไปที่ความผันผวนของมูลค่าหุ้นในระยะสั้นเพียงอย่างเดียว การไถ่ถอนหุ้นก่อนกำหนดส่งผลให้ค่าใช้จ่ายสำหรับค่าตอบแทนต่างๆ เพิ่มขึ้น

เมื่อใช้กองทุนช่วงเวลา ผู้ลงทุนจะกำหนดระยะเวลาที่จะวางเงินอย่างชัดเจน ระยะเวลาการไถ่ถอนหน่วยแบ่งออกเป็นสองสัปดาห์ ในช่วงเวลานี้คุณสามารถซื้อหรือแลกหุ้นได้ บริษัทจัดการเองเป็นผู้กำหนดช่วงเวลา โดยเปิดตั้งแต่ 2 ถึง 4 ครั้งต่อปี.

โครงสร้างทรัพย์สินของกองทุนรวมเปิดและกองทุนรวมแต่ละกองทุนแตกต่างกัน แต่ไม่มีความแตกต่างอย่างมีนัยสำคัญในผลตอบแทนของกองทุนเหล่านี้

กองทุนรวมที่ลงทุนแบบปิดส่วนใหญ่มีความเชี่ยวชาญในการลงทุนเงินจากผู้ถือหุ้นในการก่อสร้างอสังหาริมทรัพย์เพื่อหากำไรจากการขายอสังหาริมทรัพย์เหล่านี้หรือให้เช่า

กฎหมายของรัฐบาลกลางของสหพันธรัฐรัสเซีย "การมีส่วนร่วมในการลงทุนหุ้น" (FZ-156 ลงวันที่ 29 พฤศจิกายน 2544) แยกแยะกองทุนรวมที่ลงทุนได้สามประเภท - กองทุนรวมที่ลงทุนแบบเปิด (OPIF) กองทุนรวมที่ลงทุนช่วง (IPIF) และปิด - กองทุนรวมที่ลงทุน (ZUIF) มาดูรายละเอียดแต่ละประเภทกัน

กองทุนเปิด (OPIF)

ผู้ลงทุนมีสิทธิซื้อหรือขายหุ้นที่โอนเข้ากองทุนรวมเปิดได้ตลอดเวลา ในทำนองเดียวกัน เนื่องจากทรัพย์สินเข้าและออก กองทุนรวมที่ลงทุนแบบเปิดสามารถขยายและลดได้ อีกทั้งไม่จำเป็นต้องมีการประชุมผู้ถือหุ้นเพื่อขออนุญาตเปลี่ยนแปลงทุน - เพิ่มหรือลดทุน ตามกฎแล้วกองทุนของผู้ถือหุ้นของกองทุนนี้จะลงทุนในสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูง

กองทุนช่วง (IPIF)

ข้อแตกต่างที่สำคัญระหว่างกองทุนรวมแต่ละกองทุนและกองทุนรวมแบบเปิดก็คือ ผู้ลงทุนมีสิทธิที่จะซื้อหรือขายหุ้นที่ลงทุนในช่วงเวลาหนึ่งเท่านั้น ซึ่งเป็นช่วงเวลาที่ประกาศล่วงหน้าและมักจะเกิดขึ้นไตรมาสละครั้ง

กองทุนปิด (กองทุนปิด)

ในกองทุนรวมแบบปิด ผู้ลงทุนมีสิทธิที่จะซื้อหุ้นเมื่อมีการจัดตั้งกองทุนหรือในระหว่างการออกกองทุนเพิ่มเติมเท่านั้น ผู้ลงทุนสามารถนำเสนอหุ้นต่อบริษัทจัดการเพื่อไถ่ถอนได้เมื่อสิ้นสุดอายุสัญญาการจัดการกองทรัสต์ของกองทุนเท่านั้น นอกจากนี้ในกองทุนรวมแบบปิดจะมีการกำหนดจำนวนหุ้นไว้ การสร้างหุ้นและการออกหุ้นเพิ่มเติมจะไม่ดำเนินการโดยไม่ได้รับความยินยอมจากผู้ถือหุ้น
กฎการจัดการกองทรัสต์ (ข้อตกลง) จะต้องระบุเงื่อนไข ความถี่ และขั้นตอนการรับรายได้จากผู้ถือหุ้น เนื่องจากไม่สามารถชำระคืนหุ้นได้ในเวลาอันสั้น บริษัทจัดการจึงลงทุนในทรัพย์สินที่ได้รับมอบหมายในสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องต่ำ - ในโครงการจำนอง อสังหาริมทรัพย์ และโครงการร่วมทุน ในช่วงระยะเวลาที่กองทุนรวมปิดจะไม่มีการชำระภาษีทรัพย์สินและภาษีเงินได้ นับตั้งแต่วินาทีที่ผู้ถือหุ้นไถ่ถอนหุ้น ภาษีเงินได้จะถูกคำนวณและชำระตามงบประมาณ

กฎหมายอนุญาตให้มีการเปลี่ยนแปลงกองทุนรวมที่ลงทุนได้ - จากช่วงเป็นเปิด จากปิดเป็นช่วง

มีกองทุนรวมที่ลงทุนในตลาดกลุ่มพิเศษ - สำหรับนักลงทุนที่มีคุณสมบัติเหมาะสม กองทุนดังกล่าวสามารถปิดและเป็นช่วงๆ ได้ ในขณะที่หน่วยลงทุนที่รวมอยู่ในกองทุนนั้นมีข้อจำกัดในการหมุนเวียน บุคคลที่ไม่อยู่ในรายชื่อผู้ลงทุนที่มีคุณสมบัติเหมาะสมจะไม่ได้รับอนุญาตให้เป็นเจ้าของหุ้นในกองทุนนี้ นอกจากนี้ห้ามเปิดเผยข้อมูลภายในเกี่ยวกับทรัพย์สินของกองทุน อย่างไรก็ตาม หุ้นกองทุนสำหรับนักลงทุนที่มีคุณสมบัติเหมาะสมจะแสดงอยู่ในการแลกเปลี่ยน RTS และ MICEX แต่มีการซื้อขายในโหมดปิดพิเศษซึ่งมีการเข้าถึงที่จำกัด

ตามข้อบังคับว่าด้วยองค์ประกอบและโครงสร้างของสินทรัพย์ กองทุนรวมแบ่งออกเป็น 15 ประเภท ได้แก่ หุ้น พันธบัตร ดัชนี หุ้น เงินสด สินค้าโภคภัณฑ์ การป้องกันความเสี่ยง ค่าเช่า การจำนอง อสังหาริมทรัพย์ การลงทุนโดยตรง การร่วมทุน สินเชื่อ และคุณค่าทางศิลปะ โปรดทราบว่าประเภทหุ้นนอกตลาด เงินร่วมลงทุน สินเชื่อ และการป้องกันความเสี่ยงมีไว้สำหรับนักลงทุนที่มีคุณสมบัติเหมาะสมเท่านั้น

การจำแนกประเภทของกองทุนรวมตามวัตถุประสงค์การลงทุน - หมวดหมู่:

กองทุนรวมหุ้นเป็นประเภทที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในหมู่นักลงทุนเอกชน โดยถือเป็นส่วนแบ่งที่ใหญ่ที่สุดของกองทุนรวมและตลาดกองทุนรวมแบบเปิด คุณสามารถลงทุนในหุ้นได้โดยตรงอย่างน้อย 50% ของทรัพย์สินที่รวมอยู่ในกองทุนรวม แต่ต้องไม่น้อยกว่า 2/3 ของจำนวนวันทำการทั้งหมดในแต่ละไตรมาส นอกจากหุ้นแล้ว พอร์ตหุ้นอาจมีพันธบัตรได้ไม่เกิน 40%

กองทุนรวมพันธบัตรมักใช้ในช่วงที่ราคาตลาดตกต่ำ และช่วยให้คุณได้รับรายได้เพียงเล็กน้อยแต่มั่นคง ตราสารหนี้ไม่ควรเกิน 50% ของพอร์ตหุ้น และอนุญาตให้ถือหุ้นได้ไม่เกิน 20%

กองทุนรวมแบบผสมได้รับความนิยมเป็นอันดับสอง นี่คือการผสมผสานระหว่างประเภทของกองทุนรวมที่ลงทุนที่กล่าวถึงข้างต้น อนุญาตให้ใช้อัตราส่วนใด ๆ ในพอร์ตหุ้นของหุ้นและพันธบัตรได้ แต่จำนวนรวมไม่ควรเกิน 70%

ปัจจุบันกองทุนรวมดัชนีเป็นตัวแทนโดยกองทุนหุ้นเท่านั้น ความแตกต่างที่สำคัญคือในดัชนีอ้างอิง องค์ประกอบของกองทุนรวมควรสอดคล้องกับองค์ประกอบของหลักทรัพย์มากที่สุด อนุญาตให้มีความคลาดเคลื่อนไม่เกิน 3% ขอแนะนำให้ผู้ถือหุ้นมือใหม่ใช้กองทุนรวมดัชนี - โดยการเปรียบเทียบผลตอบแทนของกองทุนกับดัชนีในช่วงเวลาเดียวกัน คุณจะสามารถกำหนดผลการดำเนินงานของบริษัทจัดการได้อย่างง่ายดาย

กองทุนรวมเงินสดก็เหมือนกับกองทุนรวมพันธบัตรที่ทำหน้าที่เป็นเครื่องมือในการคุ้มครอง ความสามารถในการทำกำไรของกองทุนเหล่านี้ไม่มีนัยสำคัญ แต่เมื่อเปรียบเทียบกับเงินฝาก ระดับสภาพคล่องของกองทุนจะสูงกว่า

กองทุนรวมหุ้น – กองทุนเหล่านี้ลงทุนในกองทุนรวมอื่น ผู้ลงทุนจะได้รับโอกาสในการกระจายการลงทุนไปยังกองทุนรวมต่างๆ ข้อเสียเปรียบหลักของหมวดหมู่นี้คือต้นทุนของนักลงทุนเพิ่มขึ้นสองเท่า ข้อดีหลักๆ ก็คือ หากมีเงินทุนน้อยในการลงทุน ผู้ถือหุ้นก็สามารถกระจายเงินไปหลายกองทุนได้

กองทุนรวมสินค้าโภคภัณฑ์ - ปรากฏในตลาดหุ้นในปี 2552 และปัจจุบันมีตลาดสินค้าโภคภัณฑ์สามแห่ง การลงทุนที่ได้รับความนิยมมากที่สุดคือโลหะมีค่า อัตราผลตอบแทนของกองทุนเหล่านี้ไม่มีนัยสำคัญ แต่มีเสถียรภาพ อนุญาตให้มีส่วนแบ่งของหมวดหมู่นี้ในพอร์ตหุ้นตั้งแต่ 50%

กองทุนรวมป้องกันความเสี่ยง - รวมถึงเครื่องมือทางการเงินต่างๆ รวมถึงหุ้น พันธบัตร กองทุนรวมอื่นๆ โลหะมีค่า และอนุพันธ์

ปัจจุบันกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์เป็นประเภทที่มีการพัฒนาอย่างรวดเร็วโดยมีเครื่องมือทางการเงินที่สะดวก (อสังหาริมทรัพย์) สำหรับการลงทุนในสินทรัพย์ที่คล้ายคลึงกัน ข้อดี - สิทธิประโยชน์ทางภาษี, สภาพคล่องที่มากขึ้น, การปกป้องผลประโยชน์ของนักลงทุน และความเป็นไปได้ในการดึงดูดผู้ถือหุ้นเพิ่มเติม

กองทุนรวมค่าเช่า - รายได้จากการให้เช่าอสังหาริมทรัพย์ที่เช่าจากผู้ถือหุ้น หมวดนี้เป็นกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ประเภทหนึ่ง สามารถจ่ายผลกำไรเป็นงวดได้

กองทุนรวมจำนอง - การก่อตัวของหมวดหมู่สินทรัพย์ดำเนินการด้วยค่าใช้จ่ายในการจำนอง

กองทุนรวมที่มีคุณค่าทางศิลปะ - กองทุนประเภทหนึ่งที่เพิ่งเกิดขึ้น มีไว้สำหรับนักลงทุนที่ต้องการลงทุนในสินทรัพย์ที่มีมูลค่าไม่มั่นคง ตลาดการเงิน.

กองทุนรวมสินเชื่อถูกเสนอให้กับธนาคารในฐานะเครื่องมือต่อต้านวิกฤติในการกำจัดภาระหนี้ที่เป็นปัญหา ประกอบด้วยการโอนสินเชื่อที่ค้างชำระเพื่อการจัดการหนี้ไปยังกองทุนรวมหนึ่งกองทุน

กองทุนรวมร่วมลงทุนเป็นช่องทางในการดึงดูดผู้ถือหุ้นให้ลงทุนในบริษัทสตาร์ทอัพและโครงการใหม่ที่มีศักยภาพ

นอกจากนี้ บางหมวดหมู่ยังเน้นความเชี่ยวชาญด้านกองทุนอีกด้วย ควรสังเกตว่ากฎหมายไม่ได้ควบคุมข้อกำหนดในการจำแนกความเชี่ยวชาญเฉพาะทางเป็นกองทุนรวมบางประเภท อย่างไรก็ตาม บริษัทจัดการชั้นนำแนะนำว่าสินทรัพย์ของความเชี่ยวชาญพิเศษที่ประกาศไว้ในกองทุนมีความสอดคล้องกับ 70-75% คำแนะนำเหล่านี้เกี่ยวข้องกับกองทุนรวมเฉพาะอุตสาหกรรมเป็นหลัก

กองทุนรวมที่ลงทุน (UIF) เป็นโอกาสใหม่สำหรับชาวรัสเซียในการลงทุนเงินออมเพื่อการเติบโต เป็นทางเลือกแทนเงินฝากธนาคารและสกุลเงินเงินสดตามปกติ ปัจจุบันกองทุนรวมกำลังได้รับความนิยมมากขึ้นเรื่อยๆ ไม่ใช่แค่ในหมู่ผู้ที่ติดตามมาเป็นเวลานานเท่านั้น ตลาดหลักทรัพย์และมีความรู้เกี่ยวกับกิจกรรมของกองทุนรวม แต่ยังอยู่ในกลุ่มนักลงทุนเอกชนที่มีจำนวนเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว

สาเหตุหลักมาจากการเปลี่ยนแปลงที่เกิดขึ้นในตลาดการเงินของประเทศ เช่น อัตราดอกเบี้ยเงินฝากธนาคารที่ลดลง และอัตราแลกเปลี่ยนเงินดอลลาร์ที่ลดลง เจ้าของออมทรัพย์เริ่มเปิดรับข้อมูลเกี่ยวกับวิธีใหม่ๆ ในการออมและเพิ่มเงินของตนมากขึ้น

เนื่องจากการเติบโตทางเศรษฐกิจ ตลาดหลักทรัพย์จึงค่อยๆ พัฒนา - บ่อยครั้งมีข้อมูลปรากฏในสื่อธุรกิจเกี่ยวกับการเติบโตของตลาดหุ้นหรือการพัฒนาอย่างรวดเร็วของการลงทุนรวม (รวมถึงกองทุนรวม) ข้อมูลจำนวนมากเกี่ยวกับกองทุนรวมก็ปรากฏขึ้นเช่นกัน เนื่องมาจากการปฏิรูปเงินบำนาญที่กำลังดำเนินอยู่ - การโฆษณาของบริษัทจัดการในหนังสือพิมพ์ วิทยุ โทรทัศน์ และแม้แต่ในสถานีรถไฟใต้ดิน

1. กองทุนรวมที่ลงทุน (UIF) คืออะไร?

กองทุนรวมที่ลงทุน (MUIF) คือกองทุนรวมของผู้ลงทุนที่โอนไปยังการจัดการกองทรัสต์ของบริษัทจัดการ กองทุนรวมที่ลงทุนเองไม่ใช่นิติบุคคล - เรียกว่า "ทรัพย์สินที่ซับซ้อน" แต่จริงๆ แล้วเป็นพอร์ตการลงทุน

โดยการนำเงินไปลงทุนในกองทุนรวมที่ลงทุนร่วมกัน ผู้ลงทุนได้ทำสัญญาการจัดการกองทรัสต์กับบริษัทจัดการและกลายเป็นเจ้าของหุ้นที่ลงทุน หน่วยลงทุนออกโดยบริษัทจัดการที่ดำเนินการจัดการกองทรัสต์ของกองทุนรวมที่ลงทุนนี้

ทรัพย์สินที่ผู้ถือหุ้นโอนไปยังกองทุนรวมยังคงเป็นทรัพย์สินของผู้ถือหุ้น และบริษัทจัดการจะดำเนินการจัดการกองทุนรวมที่ลงทุนโดยทำธุรกรรมกับทรัพย์สินนี้ บริษัทจัดการมีสิทธิโอนสิทธิและความรับผิดชอบในการจัดการกองทุนรวมให้กับบริษัทจัดการอื่นได้ (การโอนเงินรวมจากบริษัทจัดการแห่งหนึ่งไปยังอีกบริษัทหนึ่งได้ดำเนินการเรียบร้อยแล้วในทางปฏิบัติในรัสเซีย)

2. กองทุนรวมมีกี่ประเภท?

กองทุนรวมมีสามประเภท: ปลายเปิด ช่วงเวลา และปลายปิด ในกองทุนเปิด ผู้ลงทุนมีโอกาสซื้อหรือขายหุ้นของตนในวันทำการใดก็ได้ ในกองทุนช่วง นักลงทุนมีโอกาสที่จะซื้อหรือขายหุ้นของเขาในช่วงเวลาหนึ่งเท่านั้น - ในช่วงที่เรียกว่า "ช่วงเปิดช่วง" ช่วงเวลาดังกล่าวจะเปิดอย่างน้อยปีละครั้ง (ปกติปีละ 2-4 ครั้ง) เป็นระยะเวลาสองสัปดาห์ วันเปิดและปิดของช่วงเวลาจะระบุไว้ในกฎการจัดการกองทรัสต์ของกองทุน กองทุนรวมแบบปิดถูกสร้างขึ้นสำหรับโครงการเฉพาะ และคุณสามารถขายหุ้นของคุณได้หลังจากเสร็จสิ้นโครงการนี้เท่านั้น กองทุนปิดถูกสร้างขึ้นเพื่อการลงทุนโดยตรงเป็นระยะเวลา 1 - 15 ปี นอกจากนี้กองทุนดังกล่าวไม่จำเป็นต้องไถ่ถอนหุ้นของตน ผู้ถือหุ้นจะได้รับเงินหลังจากสิ้นสุดกิจกรรมของกองทุนเท่านั้น สะดวกสำหรับการลงทุนระยะกลาง เนื่องจากช่วยให้คุณซื้อหุ้นหรืออสังหาริมทรัพย์จำนวนมากได้โดยไม่ต้องกังวลเรื่องสภาพคล่องและไม่ต้องกลัวว่าเงินทุนของผู้ถือหุ้นจะไหลออกอย่างกะทันหัน

กองทุนรวมสามารถเป็น: ขึ้นอยู่กับวัตถุประสงค์ในการลงทุน:

• กองทุนตลาดเงิน
• กองทุนพันธบัตร
• กองทุนหุ้น
• กองทุนรวมที่ลงทุนแบบผสม
• กองทุนรวม;
• กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ (ยกเว้นกองทุนเปิดและกองทุนรวมที่ลงทุนเป็นช่วง)
• กองทุนดัชนี
• กองทุนสำหรับการลงทุนที่มีความเสี่ยงเป็นพิเศษ (ยกเว้นกองทุนรวมที่ลงทุนแบบเปิดและแบบเป็นช่วง)

ขณะนี้สิ่งที่พบเห็นได้ทั่วไปและน่าดึงดูดที่สุดสำหรับนักลงทุนเอกชนคือกองทุนรวมแบบปลายเปิดและแบบเป็นช่วงของหุ้น พันธบัตร และการลงทุนแบบผสม กองทุนเหล่านี้ดำเนินงานในตลาดหุ้นรัสเซียมาเป็นเวลานาน กองทุนรวมปิดปรากฏในปี 2546 และไม่สามารถเข้าถึงได้สำหรับนักลงทุนเอกชนในวงกว้างเหมือนกับกองทุนเปิดและกองทุนชั่วคราว พ.ศ. 2546 ได้มีการเปิดตัวกองทุนอสังหาริมทรัพย์ กองทุนดัชนี และกองทุนตลาดเงินเป็นครั้งแรก

3. ส่วนแบ่งการลงทุน

ส่วนแบ่งการลงทุนเป็นหลักทรัพย์ที่จดทะเบียน หุ้นรับรองสิทธิของเจ้าของในการแบ่งปันทรัพย์สินที่ประกอบเป็นกองทุนรวมที่ลงทุน หุ้นการลงทุนไม่มีมูลค่าที่ระบุ และจำนวนหุ้นลงทุนที่เป็นของเจ้าของรายหนึ่งสามารถแสดงเป็นเศษส่วนได้ ซึ่งขึ้นอยู่กับจำนวนเงินที่ผู้ถือหุ้นลงทุนในกองทุนรวม หุ้นการลงทุนเป็นหลักทรัพย์ที่ไม่ใช่เอกสาร - สิทธิในหุ้นการลงทุนจะถูกบันทึกไว้ในบัญชีส่วนบุคคลในทะเบียนของเจ้าของหุ้นการลงทุน เจ้าของหน่วยลงทุนมีความเสี่ยงต่อการสูญเสียจากการเปลี่ยนแปลงมูลค่าตลาดของทรัพย์สินที่ประกอบเป็นกองทุนรวม

4. ผู้ถือหุ้นลงทุนด้วยเงินจำนวนเท่าใด?

สินทรัพย์ใดที่เงินของผู้ถือหุ้นมุ่งหมายไปนั้นสามารถตัดสินได้จากชื่อของกองทุนเป็นส่วนใหญ่ สินทรัพย์ของกองทุนผสมประกอบด้วยหุ้นและพันธบัตร กองทุนตลาดเงินมุ่งเน้นไปที่การลงทุนในสกุลเงินต่างประเทศ พันธบัตรรัสเซีย พันธบัตรเทศบาลและพันธบัตรของรัฐบาลกลาง พันธบัตรต่างประเทศ

เหนือสิ่งอื่นใด กองทุนรวมที่ลงทุนร่วมลงทุน (มีความเสี่ยงโดยเฉพาะ) อาจมีหุ้นของบริษัทร่วมทุนที่ปิดกิจการแล้ว หุ้นในทุนจดทะเบียนของ LLC (คิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 50% ของคะแนนเสียง) และตั๋วสัญญาใช้เงิน กองทุนของกองทุน พร้อมด้วยหุ้นและพันธบัตรประกอบด้วยหุ้นของกองทุนรวมที่ลงทุนร่วมกัน และกองทุนอสังหาริมทรัพย์ประกอบด้วยอสังหาริมทรัพย์ สิทธิในอสังหาริมทรัพย์ ฯลฯ กองทุนดัชนีประกอบด้วยเงินสดและหลักทรัพย์เท่านั้น ราคาที่รวมอยู่ในการคำนวณ ดัชนีหุ้นใดๆ

การทำธุรกรรมในสัญญาออปชั่น ฟิวเจอร์ส และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสามารถทำได้เพื่อลดความเสี่ยงที่มูลค่าทรัพย์สินของกองทุนจะลดลงเท่านั้น ขึ้นอยู่กับประเภท (เปิด ช่วง ปิด) และประเภทใด (หุ้น พันธบัตร การลงทุนแบบผสม ฯลฯ) ของกองทุน องค์ประกอบและโครงสร้างของสินทรัพย์จะเปลี่ยนแปลงไปตามนั้น สำหรับกองทุนแต่ละประเภทและประเภทนั้น จะกำหนดว่าทรัพย์สินใดที่กองทุนของผู้ถือหุ้นสามารถลงทุนได้ หุ้นอะไร และทรัพย์สินใดที่ห้ามลงทุน ข้อกำหนดเหล่านี้ระบุไว้ในมติ FCSM เกี่ยวกับองค์ประกอบและโครงสร้างของสินทรัพย์ของกองทุน

รายการวัตถุประสงค์ในการลงทุนและข้อกำหนดสำหรับโครงสร้างสินทรัพย์ของกองทุนรวมที่ลงทุนรวมนั้นมีอยู่ในประกาศการลงทุนของกองทุน (นี่คือบทที่สองของกฎการจัดการความน่าเชื่อถือของกองทุน) และมีการเปิดเผยองค์ประกอบและโครงสร้างทรัพย์สินที่แท้จริงของกองทุนทุกไตรมาสในรายงานการลงทุนของกองทุน บริษัทจัดการไม่มีสิทธิ์ได้รับวัตถุที่ไม่ได้ระบุไว้ในการประกาศการลงทุนของกองทุน โดยต้องเสียค่าใช้จ่ายในทรัพย์สินของกองทุนรวมที่ลงทุนรวม

5. รายได้ของผู้ถือหุ้น

รายได้ของผู้ถือหุ้นประกอบด้วยมูลค่าหุ้นที่เพิ่มขึ้น มูลค่าของหุ้นอาจเพิ่มขึ้นหรือลดลงเมื่อเวลาผ่านไปเนื่องจากมูลค่าตลาดของหลักทรัพย์ที่รวมอยู่ในสินทรัพย์ของกองทุนมีการเปลี่ยนแปลง ด้วยเหตุนี้ ผู้ถือหน่วยลงทุนจึงมีความเสี่ยงที่จะขาดทุนจากการเปลี่ยนแปลงมูลค่าหน่วยลงทุนตามที่ระบุไว้ข้างต้น รัฐหรือบริษัทจัดการไม่รับประกันความสามารถในการทำกำไรของกองทุน บริษัทจัดการไม่มีสิทธิ์ให้การรับประกัน สัญญา หรือข้อสันนิษฐานเกี่ยวกับประสิทธิภาพและความสามารถในการทำกำไรในอนาคตของกิจกรรมการลงทุน

ผู้ถือหน่วยลงทุนจะไม่ได้รับรายได้ใดๆ ในรูปดอกเบี้ยหรือเงินปันผล ผู้ถือหุ้นจะได้รับรายได้ก็ต่อเมื่อมีการขายหุ้นของตนคืนให้กับบริษัทจัดการเท่านั้น (แน่นอนว่า หากมูลค่าหุ้นเพิ่มขึ้นและครอบคลุมค่าใช้จ่ายของผู้ถือหุ้นทั้งหมดแล้ว)

บริษัทจัดการจะกำหนดและเผยแพร่มูลค่าหุ้นโดยประมาณของกองทุนรวมแบบเปิดทุกวัน มูลค่าประมาณหน่วยของกองทุนรวมแบบ Interval จะกำหนดโดยบริษัทจัดการเป็นรายเดือน มูลค่าของหุ้นจะพิจารณาจาก มูลค่าปัจจุบันสินทรัพย์สุทธิ (NAV) ของกองทุนโดยหาร NAV ด้วยจำนวนหน่วยที่ออก

มูลค่าสินทรัพย์สุทธิคือความแตกต่างระหว่างสินทรัพย์และหนี้สินของกองทุน สินทรัพย์ของกองทุน ได้แก่ ทรัพย์สิน (หลักทรัพย์ เงินฝาก เงินสด ลูกหนี้การค้า ฯลฯ) และหนี้สินคือเจ้าหนี้การค้าและสำรองสำหรับค่าใช้จ่ายและการชำระเงินที่จะเกิดขึ้น

หากมูลค่าตลาดของหลักทรัพย์ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของสินทรัพย์ของกองทุนเพิ่มขึ้น มูลค่าของหุ้นก็จะเพิ่มขึ้นด้วย และในทางกลับกัน หากมูลค่าตลาดของหลักทรัพย์ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของสินทรัพย์ของกองทุนลดลง มูลค่าของหุ้นก็จะลดลงด้วย มูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนก็เปลี่ยนแปลงไปเนื่องจากการซื้อหรือขายหน่วยของผู้ถือหุ้น แต่ไม่ส่งผลกระทบต่อราคาหน่วย (เนื่องจากจำนวนหน่วยกองทุนเปลี่ยนแปลง)

6. กองทุนรวมทำงานอย่างไร ควบคุมกิจกรรมของบริษัทจัดการ

กองทุนรวมไม่ใช่นิติบุคคล และทรัพย์สินของกองทุนได้รับการจัดการโดยบริษัทจัดการ กิจกรรมของบริษัทจัดการได้รับการควบคุมและควบคุมอย่างเข้มงวด ประการแรก บริษัทจัดการสามารถจัดการกองทุนรวมได้เฉพาะบนพื้นฐานของใบอนุญาตในการดำเนินกิจกรรมสำหรับการจัดการกองทุนรวมที่ลงทุน กองทุนรวม และกองทุนบำเหน็จบำนาญที่ไม่ใช่ของรัฐ ซึ่งออกโดย Federal Commission for the Securities Market (FCSM)

บริษัทจัดการสามารถรวมกิจกรรมการจัดการกองทุนรวมเข้ากับกิจกรรมการจัดการทรัสต์หลักทรัพย์ การจัดการเงินสำรองบำนาญของผู้ที่ไม่ใช่รัฐเท่านั้น กองทุนบำเหน็จบำนาญและการจัดการทุนสำรองประกันภัยของบริษัทประกันภัย เพื่อป้องกันไม่ให้บริษัทจัดการใช้เงินทุนของนักลงทุนในทางที่ผิด จึงได้มีการคิดค้นการแยกการจัดการกองทุนออกจากการจัดเก็บ เงินทุนของผู้ถือหุ้นจะถูกเก็บไว้ในองค์กรอื่น - สถาบันรับฝากเฉพาะซึ่งไม่เพียงแต่จัดเก็บไว้เท่านั้น แต่ยังควบคุมความถูกต้องตามกฎหมายของการทำธุรกรรมด้วยกองทุนเหล่านี้ นี้เรียกว่าหลักการแยกทรัพย์สินที่ประกอบเป็นกองทุนรวมที่ลงทุนออกจากทรัพย์สินของบริษัทจัดการนั่นเอง สำหรับการชำระบัญชีในการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับการจัดการกองทรัสต์ของกองทุนรวมที่ลงทุนจะมีการเปิดบัญชีธนาคารแยกต่างหาก (บัญชี) และเพื่อบันทึกสิทธิ์ในหลักทรัพย์ที่ประกอบเป็นกองทุนรวมที่ลงทุนร่วมกัน บัญชีหลักทรัพย์แยกต่างหากจะถูกเปิดในศูนย์รับฝากเฉพาะ

ศูนย์รับฝากเฉพาะคือองค์กรที่เก็บรักษาการจัดเก็บและบันทึกสิทธิในหลักทรัพย์ที่ประกอบเป็นกองทุนรวม สถาบันรับฝากพิเศษไม่มีสิทธิ์ใช้และจำหน่ายทรัพย์สินที่ประกอบเป็นกองทุนรวมที่ลงทุน มีหน้าที่ตรวจสอบการปฏิบัติตามของบริษัทจัดการของกองทุนรวมที่ลงทุนร่วมกันนี้ด้วยกฎหมายที่บังคับใช้และกฎเกณฑ์การจัดการทรัสต์ของการลงทุนร่วมกัน กองทุน. การตรวจสอบการรับฝากเฉพาะที่บริษัทจัดการส่งเงินทุนของผู้ถือหุ้นเพื่อให้เป็นไปตามข้อกำหนดสำหรับองค์ประกอบและโครงสร้างของสินทรัพย์ของกองทุนรวมที่ลงทุนร่วมกันตามประกาศการลงทุนของกองทุน หากบริษัทจัดการให้คำแนะนำแก่ผู้รับฝากพิเศษเกี่ยวกับทรัพย์สินของกองทุนที่ขัดต่อกฎหมาย ผู้รับฝากเฉพาะนั้นไม่มีสิทธิดำเนินการตามคำสั่งดังกล่าว เขาจะต้องกระทำการเพื่อประโยชน์ของผู้ถือหุ้นแต่เพียงผู้เดียว หากศูนย์รับฝากพิเศษระบุการละเมิดที่เกี่ยวข้องในการติดตามกิจกรรมของบริษัทจัดการ ก็มีหน้าที่ต้องแจ้งให้ Federal Commission สำหรับตลาดหลักทรัพย์ทราบเกี่ยวกับเรื่องนี้ ศูนย์รับฝากเฉพาะทางยังจัดให้มีทะเบียนผู้ถือหุ้นกองทุนรวม ได้แก่ ใคร ซื้อและขายหุ้นเมื่อใด และจำนวนเท่าใด หรือตามกฎของกองทุนใดกองทุนหนึ่ง กิจกรรมนี้ดำเนินการโดยนายทะเบียนที่เชี่ยวชาญ

แต่การควบคุมกิจกรรมของบริษัทจัดการไม่ได้สิ้นสุดเพียงแค่นั้น ทุกปีบริษัทจัดการจะได้รับการตรวจสอบโดยผู้สอบบัญชี การตรวจสอบอยู่ภายใต้การบัญชี การเก็บบันทึกและการรายงานทรัพย์สินของกองทุน องค์ประกอบและโครงสร้างของทรัพย์สินของกองทุน ฯลฯ กฎระเบียบของรัฐในกิจกรรมของบริษัทจัดการของกองทุนรวมที่ลงทุนรวม สถาบันรับฝากพิเศษ และ การควบคุมของรัฐกิจกรรมของพวกเขาได้รับการตรวจสอบโดย Federal Commission for the Securities Market (FCSM) บริษัทจัดการจะต้องส่งรายงานต่อสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์กลาง (Federal Securities Commission)

ต้องขอบคุณองค์กรที่ทำงานของกองทุนรวมนี้ เงินของผู้ถือหุ้นไม่สามารถ "ระเหย" หรือนำไปใช้ให้เกิดความเสียหายแก่ผู้ถือหุ้นได้ มูลค่าทรัพย์สินของกองทุนอาจลดลงเนื่องจากราคาตลาดของหลักทรัพย์ที่ประกอบด้วยทรัพย์สินของกองทุนลดลง แต่กองทุนไม่สามารถ "หายไป" ได้ แม้ว่าบริษัทจัดการจะล้มละลาย ผู้ถือหุ้นก็ไม่เดือดร้อน และกองทุนรวมจะถูกโอนไปเป็นผู้บริหารของบริษัทอื่น

7. จะเป็นผู้ถือหุ้นได้อย่างไร การขายหุ้น

การขายและการขายคืนหุ้นดำเนินการโดยบริษัทจัดการ และ/หรือตัวแทนของกองทุนรวม ตัวแทนสามารถเป็นนิติบุคคลได้เท่านั้น - ผู้เข้าร่วมมืออาชีพในตลาดหลักทรัพย์ที่ได้รับใบอนุญาตให้ดำเนินกิจกรรมการเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ การออกหน่วยลงทุน (การเข้าสู่ทะเบียนเจ้าของหน่วย) ดำเนินการบนพื้นฐานของการสมัครเพื่อได้มาซึ่งหน่วย การขอไถ่ถอนหน่วยลงทุนก็ยื่นในรูปแบบคำขอไถ่ถอนหน่วยลงทุนด้วย ในการสมัครซื้อหุ้น ผู้ลงทุนจะระบุจำนวนเงินที่เขาบริจาค และในการสมัครไถ่ถอน - จำนวนหุ้นที่เขาตั้งใจจะขายหรือจำนวนเงินที่จะได้รับ

เปิดรับคำขอเข้าซื้อ ไถ่ถอน และแลกเปลี่ยนหุ้นลงทุนในกองทุนรวมเปิดทุกวันทำการ การสมัครเข้าซื้อ ไถ่ถอน และแลกเปลี่ยนหุ้นลงทุนในกองทุนรวมช่วงต่างๆ ได้รับการยอมรับภายในระยะเวลาที่กำหนดโดยกฎกองทุน (ภายในสองสัปดาห์ 1-4 ครั้งต่อปี) ยื่นคำขอรับซื้อ ขาย และแลกเปลี่ยนหน่วยลงทุนต่อบริษัทจัดการ และ (หรือ) ตัวแทนของกองทุนรวม ในการซื้อหุ้นกองทุนครั้งแรกผู้ถือหุ้นจะต้องกรอกแบบฟอร์มลงทะเบียนและใบสมัครเปิดบัญชีส่วนบุคคลในกองทุนรวม

หลักเกณฑ์ของกองทุนอาจกำหนดให้มีความเป็นไปได้ในการแลกเปลี่ยนหุ้นกองทุนเป็นหุ้นของกองทุนอื่นที่จัดการโดยบริษัทจัดการเดียวกัน นอกจากนี้ หุ้นของกองทุนเปิดสามารถแลกเปลี่ยนได้เฉพาะกับหุ้นของกองทุนเปิด และกองทุนช่วง - สำหรับหุ้นของกองทุนช่วงเท่านั้น การเปลี่ยนจากกองทุนหนึ่งไปอีกกองทุนจะเป็นประโยชน์สำหรับผู้ถือหุ้นหากต้องการเปลี่ยนกลยุทธ์การลงทุน เมื่อทำการแลกเปลี่ยนหน่วย การไถ่ถอนหุ้นของกองทุนหนึ่งและการได้มาซึ่งหุ้นของอีกกองทุนหนึ่งจะเกิดขึ้นพร้อมกันโดยไม่คิดส่วนลดหรือค่าธรรมเนียมเพิ่มจากราคาของหน่วย นอกจากนี้ยังไม่มีการเรียกเก็บภาษี

สามารถยื่นคำขอซื้อหุ้นได้ทั้งก่อนโอนเงินของผู้ลงทุนเข้าบัญชีกองทุนและหลังจากได้รับเงินแล้ว ระยะเวลาการออกหน่วยลงทุน (ลงรายการเครดิตในทะเบียนเจ้าของหน่วย) ไม่เกินสามวันนับแต่วันที่ได้รับเงินเข้าบัญชีกองทุน (หากรับคำขอซื้อหุ้นไว้ก่อนหน้านี้) หรือจาก วันที่ยื่นคำขอ (หากได้รับเงินเข้าบัญชีกองทุนก่อนหน้านี้)

เนื่องจากหุ้นเป็นหลักทรัพย์ที่ไม่ใช่เอกสาร ความเป็นเจ้าของหุ้นจึงได้รับการยืนยันโดยการออกสารสกัดจากทะเบียนผู้ถือหุ้น สารสกัดจากทะเบียนผู้ถือหุ้นจะถูกส่งไปยังผู้ถือหุ้นทางไปรษณีย์หรือออกที่จุดรับใบสมัคร ภายในหนึ่งวันหลังจากทำการเข้าสู่บัญชีส่วนบุคคล นายทะเบียนจะต้องให้บริการหรือส่งหนังสือแจ้งการทำธุรกรรมในบัญชีส่วนบุคคลให้กับบุคคลที่ลงทะเบียน การไถ่ถอนหุ้นลงทุน (รายการค่าใช้จ่ายในทะเบียนเจ้าของหน่วย) จะดำเนินการภายในไม่เกิน 3 วันนับจากวันที่ได้รับคำขอไถ่ถอนหุ้น การชำระค่าชดเชยที่เป็นตัวเงินที่เกี่ยวข้องกับการไถ่ถอนหน่วยลงทุนของกองทุนรวมที่ลงทุนแบบเปิดจะดำเนินการภายใน 15 วันนับจากวันที่ไถ่ถอนหน่วยลงทุน และการชำระค่าชดเชยที่เป็นตัวเงินเกี่ยวกับการไถ่ถอนหน่วยลงทุนของกองทุนรวมที่ลงทุนเป็นช่วง ๆ จะดำเนินการภายในไม่เกิน 15 วัน นับแต่วันครบกำหนดรับคำขอไถ่ถอนหน่วยลงทุนในระหว่างที่ยื่นคำขอ ส่ง.

กองทุนรวมเกือบทุกกองทุนมีจำนวนเงินขั้นต่ำที่ผู้ถือหุ้นสามารถลงทุนได้ จำนวนนี้มีตั้งแต่หลายร้อยรูเบิลถึงหลายล้าน กองทุนรวมที่มุ่งเป้าไปที่นักลงทุนเอกชนกำหนดจำนวนเล็กน้อย - โดยเฉลี่ย 5,000 รูเบิล ในกองทุนรวมที่สร้างขึ้นเพื่อจัดการทรัพย์สินของบริษัทประกันภัยและกองทุนบำเหน็จบำนาญที่ไม่ใช่ของรัฐ จำนวนเงินขั้นต่ำคือหลายแสนรูเบิลและอีกมากมาย

8. ค่าใช้จ่ายและภาษีของผู้ถือหุ้น

ในการชดใช้ค่าใช้จ่ายในการออกและขายคืนหน่วยลงทุน กฎการจัดการกองทรัสต์ของกองทุนรวมที่ลงทุนรวมอาจกำหนดให้มีการคิดค่าธรรมเนียมเพิ่มจากมูลค่าประมาณหน่วยลงทุนเมื่อออกหน่วยลงทุน และส่วนลดจากมูลค่าประมาณหน่วยลงทุนเมื่อไถ่ถอน .

เบี้ยประกันภัยสำหรับการซื้อหุ้นถ้ามีจะลดจำนวนหุ้นที่บันทึกไว้ในทะเบียนผู้ถือหุ้นจริง และส่วนลดจะช่วยลดจำนวนเงินที่ออกให้แก่ผู้ถือหุ้นเมื่อมีการไถ่ถอนหุ้น เป็นค่าใช้จ่ายโดยตรงของผู้ถือหุ้น ขนาดสูงสุดเบี้ยประกันภัยต้องไม่เกินร้อยละ 1.5 ของมูลค่าประมาณการของส่วนแบ่งการลงทุน ส่วนลดสูงสุดต้องไม่เกินร้อยละ 3 ของมูลค่าประมาณหน่วยลงทุน

ค่าใช้จ่ายของทรัพย์สินที่ประกอบเป็นกองทุนรวมที่ลงทุน ค่าตอบแทนจะจ่ายให้กับบริษัทจัดการ สถานรับฝากพิเศษ นายทะเบียนเฉพาะทาง ผู้ประเมินราคา และผู้ตรวจสอบบัญชี รวมถึงค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการจัดการกองทุนรวม จำนวนเงินไม่เกิน 10% ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (NAV) เฉลี่ยต่อปีของกองทุน อันที่จริงแล้วสิ่งเหล่านี้เป็นค่าใช้จ่ายของผู้ถือหุ้นด้วย แต่ได้ถูกนำมาพิจารณาในมูลค่าโดยประมาณของหุ้นที่ซื้อและขายหุ้นแล้ว

ผู้ลงทุนจะต้องเสียภาษีจากรายได้ที่ได้รับในกองทุนรวม และรายได้เกิดขึ้นเฉพาะในเวลาที่ขายหุ้นเท่านั้น หากผู้ลงทุนยังคงเป็นเจ้าของหุ้นต่อไปแม้จะเป็นเวลาหลายปี เขาก็จะไม่ต้องเสียภาษี บุคคลภาษีเงินได้จะจ่ายตามรายได้ที่ได้รับ บุคคลที่อาศัยอยู่ สหพันธรัฐรัสเซียปัจจุบันเสียภาษีในอัตรา 13% ผู้ที่ไม่ได้มีถิ่นที่อยู่ - 30% บริษัทจัดการเป็นตัวแทนภาษี กล่าวคือ คำนวณและเก็บภาษีจากผู้ถือหุ้นเมื่อขายหุ้นแล้วโอนภาษีที่รวบรวมไว้เป็นงบประมาณ

ฐานภาษีที่ใช้คำนวณภาษีจะกำหนดเป็นส่วนต่างระหว่างจำนวนเงินที่ได้รับจากการขายหุ้นและจำนวนค่าใช้จ่ายในการซื้อหุ้นเหล่านี้ แต่คุณสามารถใช้คุณสมบัติที่เรียกว่าได้เช่นกัน การหักภาษี- เมื่อกำหนดขนาดของฐานภาษีผู้ถือหุ้นรายบุคคลมีสิทธิได้รับการลดหย่อนภาษีทรัพย์สินเป็นจำนวน:

• จำนวนเงินทั้งหมดที่ได้รับจากการขายหุ้นเมื่อถือหุ้นเป็นเวลาสามปีขึ้นไป (กล่าวคือ ผู้ถือหุ้นได้รับการยกเว้นภาษี)
• ในจำนวน 125,000 รูเบิลเมื่อถือหุ้นน้อยกว่าสามปี (กล่าวอีกนัยหนึ่งเมื่อขายหุ้นให้กับบริษัทจัดการในจำนวนสูงถึง 125,000 รูเบิล ผู้ถือหุ้นก็ได้รับการยกเว้นภาษีเช่นกัน)

เพื่อใช้ประโยชน์จากการลดหย่อนภาษี คุณต้องยื่นคำขอลดหย่อนตามความเหมาะสมต่อบริษัทจัดการ

9. ข้อมูลเกี่ยวกับกองทุนรวมที่มีให้กับผู้ลงทุน

ข้อได้เปรียบที่ใหญ่ที่สุดประการหนึ่งของกองทุนรวมคือความโปร่งใส ข้อมูลทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมของบริษัทจัดการและกองทุนรวมที่ลงทุนจะต้องเปิดเผยตามกฎหมายของรัฐบาลกลาง "ว่าด้วยกองทุนเพื่อการลงทุน" และกฎหมายที่บังคับใช้ของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์กลาง (Federal Securities Commission)

บริษัทจัดการเผยแพร่และนำเสนอข้อมูลเกี่ยวกับกิจกรรมการจัดการกองทุนรวมแก่ผู้มีส่วนได้เสีย (ส่วนใหญ่เป็นนักลงทุน) กองทุนเปิดเผยแพร่ข้อมูลเกี่ยวกับขนาดของสินทรัพย์และมูลค่าหุ้นทุกวัน กองทุนช่วง - เดือนละครั้ง การทบทวนผลการดำเนินงานของกองทุนรวมรายเดือน รายไตรมาส และรายปี ช่วยให้ผู้ลงทุนสามารถระบุได้ว่ามูลค่า NAV และมูลค่าของหน่วยในกองทุนที่เขาเลือกมีการเปลี่ยนแปลงอย่างไร และเพื่อเปรียบเทียบผลลัพธ์ที่ได้รับจากกองทุนกับกองทุนอื่น ๆ ไตรมาสละครั้งจะมีการเผยแพร่ใบรับรองเกี่ยวกับองค์ประกอบและโครงสร้างของสินทรัพย์ซึ่งจะทำให้ทราบว่าเงินลงทุนของผู้ถือหุ้นลงทุนในหลักทรัพย์ใด

เอกสารที่มีประโยชน์ที่สุดซึ่งประกอบด้วยข้อมูลเกือบทั้งหมดที่นักลงทุนต้องการเกี่ยวกับกองทุนรวมและต้องอ่านก่อนซื้อหุ้นคือกฎการจัดการกองทุนรวม บริษัทจัดการเผยแพร่กฎการจัดการกองทุนและนำเสนอต่อผู้มีส่วนได้เสียทุกฝ่ายตามคำขอ

ก่อนซื้อหุ้นควรคำนึงถึงสิ่งต่อไปนี้ ข้อมูลสำคัญที่มีอยู่ในกฎกองทุน:

• ประเภทของกองทุน (เปิด, ช่วงเวลา, ปิด)
• หากกองทุนเป็นช่วงเวลา กำหนดเวลารับคำขอซื้อ/ไถ่ถอนหุ้น
• จำนวนเงินลงทุนขั้นต่ำ
• จำนวนเบี้ยประกันภัยในการซื้อหุ้นและจำนวนส่วนลดในการขายหุ้น - เมื่อยื่นคำขอต่อบริษัทจัดการและตัวแทนแต่ละราย
• ระยะเวลานับแต่วันที่ไถ่ถอนหุ้นในระหว่างที่มีการชำระค่าสินไหมทดแทนเป็นเงิน
• กฎกองทุนระบุตัวแทนกองทุนทั้งหมดที่คุณสามารถส่งใบสมัครเพื่อซื้อ/ขายหุ้นได้

กฎการจัดการกองทุนยังมีข้อมูลเกี่ยวกับค่าตอบแทนของบริษัทจัดการและค่าใช้จ่ายที่จะคืนจากทรัพย์สินของกองทุน

ตามคำขอของผู้สนใจที่จะเป็นผู้ถือหุ้น บริษัทจัดการจะนำเสนอเอกสารอื่น ๆ จำนวนหนึ่ง ได้แก่ ใบรับรอง NAV ของกองทุนรวมและมูลค่าโดยประมาณของหน่วยลงทุน กฎการรักษาทะเบียนผู้ถือหุ้น งบดุล ทรัพย์สินของกองทุน, การบัญชี งบดุลและงบกำไรขาดทุนของบริษัทจัดการ รายงานการเพิ่มขึ้น (ลดลง) มูลค่าทรัพย์สินของกองทุน เป็นต้น

ในการเผยแพร่ข้อมูล บริษัทจัดการยังต้องปฏิบัติตามข้อกำหนดบางประการด้วย ห้ามมิให้ค้ำประกัน สัญญา หรือสมมติฐานใด ๆ เกี่ยวกับความสามารถในการทำกำไรในอนาคตของกองทุนรวมภายใต้การจัดการของตน ตลอดจนจัดทำแถลงการณ์เกี่ยวกับการลงทุนในอนาคตที่มีการรับประกันความปลอดภัยของการลงทุน และจำนวนรายได้ นอกจากนี้ข้อมูลที่เผยแพร่จะต้องมีข้อกำหนดว่ามูลค่าหุ้นอาจเพิ่มขึ้นหรือลดลง ผลการลงทุนในอดีตไม่ได้กำหนดผลตอบแทนในอนาคต และรัฐไม่รับประกันผลตอบแทนจากการลงทุนในกองทุนรวม