Протягом першого року діяльності новостворений комерційний банкнемає права залучати кредити Банку Росії. Надалі може брати кредити Банку Росії наступних видов:

• одноденні розрахункові кредити;
• кредити під заставу державних цінних паперів(Внутрішньоденні, овернайт, ломбардні).

Одноденні розрахункові кредити

Одноденні розрахункові кредити надаються у валюті Російської Федерації на один операційний деньу межах загального обсягу кредитів, що видаються Центральним банком у межах єдиної державної .

Надання одноденного розрахункового кредиту банку означає, що платежі здійснюються з банку, незважаючи на тимчасову відсутність чи недостатність на рахунку грошових коштів. Кредитування кореспондентського рахунку банку провадиться в межах встановленого ліміту на основі договору. Розмір процентної ставки за розрахунковим кредитом встановлюється радою директорів Банку Росії і вказується у договорі.

Одноденний розрахунковий кредит надається наприкінці поточного операційного дня однією операційний день і підлягає пролонгації. Не допускається одержання розрахункового кредиту протягом двох робочих днів поспіль.

За невиконання (неналежне виконання) банком зобов'язань щодо повернення розрахункового кредиту та сплати відсотків стягується неустойка у вигляді пені у розмірі 0,5 ставки рефінансування за кожний день прострочення до дня повернення всієї суми основного боргу.

Для отримання одноденного розрахункового кредиту комерційний банк повинен відповідати таким вимогам:

• своєчасно та в повному обсязі виконувати обов'язкові резервні вимоги;
• не мати простроченої заборгованості за кредитами Банку Росії та відсотками за ними, а також за обов'язковими платежами, встановленими законодавством;
• загальна потреба у додаткових коштах на оплату всіх розрахункових документів, що підлягають сплаті до кінця поточного дня, не повинна перевищувати встановлений банку ліміт кредитування більш ніж у 1,5 раза;
• своєчасно та в повному обсязі перераховувати плату за право користування одноденним розрахунковим кредитом.

Відсотки користування одноденним розрахунковим кредитом сплачуються одночасно з погашенням кредиту. У разі прострочення в першу чергу погашаються відсотки, потім сума простроченого основного боргу і в останню чергу - сума пені.

Кредити під заставу ДЦБ

Кредити під заставу державних цінних паперіввидаються банкам - резидентам РФ у валюті РФ з метою підтримки та регулювання ліквідності банківської системи в межах загального обсягу кредитів, що видаються, визначеного Банком Росії відповідно до прийнятих орієнтирами державної грошово-кредитної політики. Забезпеченням кредиту є заставу (блокування) державних цінних паперів, включених до Ломбардного списку Банку Росії.

На момент надання кредиту під заставу державних цінних паперів комерційний банк має відповідати таким вимогам:

• мати достатнє забезпечення за кредитом;
• у повному обсязі виконувати обов'язкові резервні вимоги;
• не мати простроченої заборгованості за кредитами, раніше наданими Банком Росії, та відсотками за ними, а також інших прострочених зобов'язань перед ЦБ РФ.

Повернення банками-позичальниками кредитів Банку же Росії та сплата відсотків із них виробляються у встановлені терміни, зміна термінів погашення кредитів заборонена.

Банк Росії може встановлювати різні процентні ставки за різним видамкредитів з урахуванням терміну та частоти надання кредиту.

Банк вибирає, якими видами кредитів ЦБ РФ він користуватиметься, і укладає з Банком Росії генеральний кредитний договір.Також оформляється додаткову угоду до договору кореспондентського рахунки комерційного банку, у якому закріплюється право ЦБ РФ на списання коштів у обсязі не погашених терміном вимог Банку Росії за наданими кредитами, і навіть сум право користування внутрішньоденним і кредитами без розпорядження банку — власника корсчета.

Комерційний банк повинен мати рахунок депов уповноваженому депозитарії, з якою він має укласти додаткову угоду про відкриття розділу «Блоковано Банком Росії» на своєму рахунку депо.

Кредити ЦБ РФ надаються за умови попереднього блокування банком державних цінних паперів, що належать йому за правом власності. Ці папери повинні мати термін погашення не раніше ніж через 10 календарних днів після настання строку погашення наданого кредиту Банку Росії. Банк самостійно визначає кількість та випуски державних цінних паперів, що підлягають попередньому блокуванню.

Максимально можлива сума кредиту (з урахуванням нарахованих відсотків), яку банк може отримати, - це ринкова вартість державних цінних паперів, скоригована на поправний коефіцієнт Банку Росії.

Ломбардні кредити Банку Росії надаються такими способами:

• за заявами банків отримання ломбардного кредита: ломбардний кредит надається у будь-який робочий день за фіксованою відсотковою ставкою, встановленої Банком Росії;
• за результатами проведеного ломбардного кредитного аукціону: ломбардні кредити надаються після проведення Банком Росії аукціону за процентною ставкою, яка визначається за підсумками аукціону та публікується в офіційному повідомленні про підсумки проведення аукціону.

Ломбардні кредитні аукціони проводяться Банком Росії (місце проведення місто Москва) як відсоткові конкурси заявок банків на участь у ломбардному кредитному аукціоні. Підставою щодо аукціону є офіційне повідомлення Банку Росії про проведення ломбардного кредитного аукціону, у якому встановлюються: спосіб проведення аукціону; термін, який надається кредит; розмір максимальної частки неконкурентних заявок на участь у ломбардному кредитному аукціоні (у відсотках від загального обсягу заявок, поданих банком) та, за необхідності, інші умови проведення аукціону. Офіційне повідомлення публікується у «Віснику Банку Росії» та інших засобах масової інформації. Банк Росії має право встановлювати обмеження щодо кількості прийнятих до аукціону заявок одного банку. Встановлені Банком Росії обмеження вказуються в офіційному повідомленні Банку про проведення ломбардного кредитного аукціону.

Конкурентні заявки банків, прийняті до аукціону, ранжуються за рівнем запропонованої банками процентної ставки, починаючи з максимальної. У разі вичерпання обсягу кредиту, що виставляється на аукціон, Банк Росії має право пропорційно скоротити суму кожної конкурентної заявки, в якій зазначено відсоткову ставку, прийняту Банком Росії як ставку відсікання, у списку задоволених конкурентних заявок. При цьому конкурентні заявки банків можуть частково задовольнятися.

Неконкурентні заявки банків, прийняті до аукціону, задовольняються за середньозваженою ставкою, що склалася за підсумками ломбардного кредитного аукціону. При цьому розрахунок середньозваженої ставки здійснюється Банком Росії за задоволеними/частково задоволеними за підсумками проведення аукціону конкурентними заявками банків.

Ломбардні кредитні аукціони проводяться одним із таких способів:

• за «американським» способом: конкурентні заявки, що увійшли до списку задоволених конкурентних заявок, задовольняються за відсотковими ставками, пропонованими банками у зазначених заявках, які рівні або перевищують ставку відсікання, встановлену Банком Росії за результатами аукціону;
• за «голландським» способом: конкурентні заявки, що увійшли до списку задоволених конкурентних заявок, задовольняються за мінімальною відсотковою ставкою, яка увійде до списку задоволених конкурентних заявок банків (тобто за ставкою відсікання, встановленою Банком Росії за результатами аукціону).

При невиконанні (неналежному виконанні) банком зобов'язань щодо повернення кредиту та сплати відсотків по ньому Банк Росії починає процедуру реалізації закладених цінних паперів (застави).

Виручка від закладених державних цінних паперів використовується в такому порядку:

• відшкодовуються витрати Банку Росії, пов'язані з його реалізацією;
• погашається заборгованість банку за відсотками та заборгованість банку за кредитом (у сумі основного боргу);
• погашаються належні до сплати суми неустойки (пеней).

Якщо сума виручки від застави вище суми наявних зобов'язань, надлишок перераховується на кореспондентський рахунок банку. У разі недостатності виручки для погашення всіх зобов'язань Банк Росії здійснює списання недостатньої суми з кореспондентського рахунку банку.

Правова база

Вона включає наведені нижче фрагменти з банківських законів, а також наступні основні нормативні актиБанку Росії:

Положення «Про порядок надання Банком Росії кредитів банкам, забезпечених заставою та поруками» від 3 жовтня 2000 р. № 122-П;

Положення «Про порядок надання Банком Росії кредитним організаціям кредитів, забезпечених заставою (блокуванням) цінних паперів» від 4 серпня 2003 р. № 236-П;

Вказівка ​​«Про перелік цінних паперів, що входять до ломбардного списку Банку Росії» від 28 липня 2004 № 1482-У;

Листи «Про включення цінних паперів до ломбардного списку Банку Росії» від 16 вересня 2004 р. № 110-Т, від 6 грудня 2004 р. № 140-Т та від 20 квітня 2005 р. № 63-Т;

Наказ «Про розрахунок вартості забезпечення за кредитами Банку Росії» від 22 вересня 2004 № ОД-682;

Накази «Про поправочні коефіцієнти Банку Росії» від 6 грудня 2004 р. № ОД-848, від 31 грудня 2004 р. № ОД-906 та від 20 квітня 2005 р. № ОД-263.

Із Закону «Про Центральному банкуРФ»

Ст. 4. Банк Росії виконує такі функції:

3) є кредитором останньої інстанції для кредитних організацій, організує систему рефінансування;

Ст. 36. Банк Росії регулює загальний обсяг видаваних їм кредитів відповідно до прийнятих орієнтирів єдиної державної грошово-кредитної політики.

Ст. 37. Банк Росії може встановлювати одну або кілька процентних ставок за різними видами операцій або проводити процентну політику без фіксації процентної ставки.

Банк Росії використовує відсоткову політику на ринкові відсоткові ставки.

Ст. 40. Під рефінансуванням розуміється кредитування Банком Росії кредитних організацій.

Форми, порядок та умови рефінансування встановлює Банк Росії.

Ст. 43. Під прямими кількісними обмеженнями Банку Росії розуміється встановлення лімітів на рефінансування кредитних організацій та проведення кредитними організаціями окремих банківських операцій.

Банк Росії має право застосовувати прямі кількісні обмеження, однаково що стосуються всіх кредитних організацій, у виняткових випадках з метою проведення єдиної державної грошово-кредитної політики лише після консультацій з Урядом РФ.

Ст. 46. ​​Банк Росії має право здійснювати такі банківські операції та угоди з російськими та іноземними кредитними організаціями, Урядом РФ для досягнення цілей, передбачених у цьому... Законі:

1) надавати кредити терміном трохи більше року під забезпечення цінними паперами та інші активами, якщо інше встановлено у федеральному законі про федеральному бюджете;

Ст. 47. Забезпеченням кредитів Банку Росії можуть бути:

Золото та інші дорогоцінні метали у стандартних та мірних зливках;

Іноземна валюта;

Векселі, номіновані у російській та іноземній валюті;

Державні цінних паперів.

Списки векселів та державних цінних паперів, придатних для забезпечення кредитів Банку Росії,... Рада директорів.

У випадках, встановлених у рішенні Ради директорів, забезпеченням кредитів Банку Росії можуть бути інші цінності, і навіть поруки та банківські гарантії.

Зі ст. 28 Закону «Про банки та банківську діяльність»

При нестачі коштів для... кредитування клієнтів та виконання прийнятих він зобов'язань кредитна організація може звертатися за отриманням кредитів у Банк Росії на визначених їм умовах.

Кредити, які може видавати Центральний банк, та їх основні характеристики

Питання розглядається на основі зазначеного вище Положення № 236, що є базовим документом Банку Росії для цього напряму його діяльності.

загальні положення

1. Банк Росії може видавати кредити на умовах забезпеченості, терміновості, повернення та платності. Забезпеченням кредитів Банку Росії вважається, як правило, заставу (блокування) державних цінних паперів, включених до ломбардного списку, що затверджується Радою директорів ЦП. У виняткових випадках як забезпечення кредитів можуть прийматись цінні папери, які не входять до зазначеного списку (у Положенні № 236 про це нічого не йдеться).

2. Комерційним банкам Банк Росії (особі уповноваженого те що його установи чи підрозділи) може видавати такі види кредитов:

внутрішньоденні;

Одноденні розрахункові (кредити овернайт);

Ломбардні 1 .

При достатньому забезпеченні та дотриманні низки умов банк може одержати кілька видів кредитів за один день, у тому числі кілька ломбардних кредитів на різні або однакові терміни та/або кілька внутрішньоденних кредитів.

Філіям банків Банк Росії кредити не видає (проте в окремих випадках може зарахувати суму кредиту, виданого банку, на кореспондентський субрахунок його філії).

Тут не розглядаються особливі види кредитів, які Центральний банк також має право видавати:

Стабілізаційний (що має на меті виведення банку із кризової ситуації);

Санаційний, який може бути виданий банку, що береться за фінансове оздоровлення іншого банку, що перебуває в критичному стані (див. Положення ЦП від 25 червня 1998 № 38);

Загальні умови надання та погашення кредитів Банку Росії

Банк Росії може у випадках видавати кредити банку. 1. Якщо банк уклав із нею:

Генеральний кредитний договір (див. додатка 2 до Положення № 236) - під час його укладання банк самостійно обирає, якими видами кредитів Центробанку він користуватиметься; тут є обмеження: укладання генерального договору отримання внутрішньоденних кредитів вимагає одночасного укладання генерального договору отримання кредитів овернайт, і навпаки, за-

Ломбардним прийнято називати кредит, забезпеченням якого є цінні папери. З огляду на це всі кредити Банку Росії, що розглядаються тут, фактично є ломбардними.

укладання генерального договору отримання кредитів овернайт вимагає одночасного укладання генерального договору отримання внутрішньоденних кредитів;

Додаткова угода до договору кореспондентського рахунку, відкритого у підрозділі Центрального банку: про надання Банку Росії права безакцептно списувати із зазначеного кореспондентського рахунку банку суми плати за користування внутрішньоденними кредитами (якщо у генеральному договорі передбачено отримання банком внутрішньоденних кредитів) 1 ; про списання грошей із зазначеного рахунку за розрахунковими документами понад наявні на ньому кошти.

Дане додаткову угоду з метою отримання внутрішньоденних кредитів і кредитів овернайт банк - потенційний позичальник може укласти ні з Банком Росії, і з уповноваженої РНКО.

Уповноважена РНКО - розрахункова НКО, що уклала з Банком Росії договір про взаємодію при здійсненні операцій відповідно до Положення № 236 і відповідає вимогам Банку Росії (ці вимоги викладені у додатку 1 до Положення). Практично мають на увазі біржа, організує торгівлю цінними паперами, які входять у ломбардний перелік за Центральний банк.

2. Якщо банк має рахунок депо у депозитарії. При цьому депозитарії можуть мати різний статус: уповноважені депозитарії, де обслуговуються банки-дилери на ринку ДКО-ОФЗ (зараз це некомерційне партнерство «Національний депозитарний центр»); банки-дилери над ринком ДКО-ОФЗ, у яких обслуговуються інші банки; інші професійні учасники ринку цінних паперів, які мають ліцензії на депозитарну діяльність.

3. Якщо банк уклав додаткову угоду (угоди) до депозитарного договору з депозитарієм (і видав Банку Росії відповідну довіреність): про відкриття розділу (розділів) «Блоковано Банком Росії» на своєму рахунку депо та право Банку Росії присвоїти повний номер цьому розділу; про право Банку Росії відкривати необхідні кредитування розділи рахунки депо банку і надавати їм номера; про призначення Банку Росії оператором таких розділів рахунка депо банку; про право Банку Росії закривати зазначені розділи рахунки депо банку.

Кредити надаються за умови попереднього блокування банком цінних паперів (включених до ломбардного списку) у розділі «Блоковано Банком Росії» рахунки депо банку депозитарії. Банки самостійно визначають кількість та випуски цінних паперів, які вони збираються запропонувати у заставу (блокувати) з метою отримання кредитів Банку Росії. Такі цінні папери мають відповідати таким вимогам: входити до ломбардного списку; враховуватися на рахунку депо банку депозитарії; належати банку на праві власності та не бути обтяженими іншими зобов'язаннями; мати термін погашення не раніше як за десять календарних днів після настання терміну погашення кредиту Банку Росії.

Відповідно до Вказівки ЦП від 24 червня 2002 р. № 1170-У, а потім і Вказівки від 25 травня 2004 р. № 1430-У плату за право користування внутрішньоденними кредитами встановлено рівну нулю.

Перший за часом ломбардний список Банку Росії (від 13 березня 1996 р.) включав державні короткострокові безкупонні облігації (ДКО), випущені в обіг відповідно до постанови Уряду РФ від 8 лютого 1993 р. № 107 і облігації федеральної позики зі змінним купонним доходом (ОФЗ), випущені відповідно до постанови Уряду РФ від 15 травня 1995 р. № 458.

Починаючи з квітня 1999 р. до списку входили: ДКО, випущені в обіг після 14 грудня 1998; облігації федеральної позики з постійним купонним доходом (ОФЗ-ПД) зі строками погашення після 31 грудня 1999; облігації федеральної позики з фіксованим купонним доходом (ОФЗ-ФД).

Ще раніше, у вересні 1998 р., ломбардний список був поповнений за рахунок облігацій самого Банку Росії, які він став випускати відповідно до Положення ЦБ від 28 серпня 1998 р. № 52-П.

З середини 2001 р. до ломбардного списку входили;

ДКО, що випускаються відповідно до постанови Уряду РФ від 16 жовтня 2000 р. № 790 та умовами емісії та звернення даних облігацій, затвердженими наказом міністра фінансів РФ від 24 листопада 2000 р. № ЮЗн;

ОФЗ з фіксованим купонним доходом, що випускаються відповідно до постанови Уряду РФ від 15 травня 1995 р. № 458 та умовами їх випуску, затвердженими наказом міністра фінансів РФ від 18 серпня 1998 р. № 37н;

Облігації Банку Росії.

Наприкінці 2001 р. список було розширено за рахунок:

ОФЗ з амортизацією боргу (ОФЗ-АТ), що випускаються відповідно до постанови Уряду РФ від 15 травня 1995 р. № 458 та умовами їх емісії та звернення, затвердженими наказом Мінфіну РФ від 27 квітня 2002 р. № 37н;

ОФЗ зі змінним купонним доходом (ОФЗ-ПК), що випускаються відповідно до постанови Уряду РФ від 15 травня 1995 р. № 458 та умовами їх емісії та звернення, затвердженими наказом Мінфіну РФ від 22 грудня 2000 р. № 112н, продані Банком Росії свого портфеля із зобов'язанням зворотного викупу.

З початку 2004 р. ломбардний список Банку Росії включав такі цінні папери (див. нині скасовану Вказівку ЦП від 9 січня 2004 р. № 1368-У):

ДКО, що випускаються відповідно до постанови Уряду РФ від 16 жовтня 2000 № 790 та умовами їх емісії та звернення, затвердженими наказом Мінфіну РФ від 24 листопада 2000 № ЮЗн;

ОФЗ з постійним купонним доходом, що випускаються відповідно до постанови Уряду РФ від 15 травня 1995 р. № 458 та умовами їх емісії та звернення, затвердженими наказом Мінфіну РФ від 16 серпня 2001 р. № 65н;

ОФЗ з фіксованим купонним доходом, що випускаються відповідно до постанови Уряду РФ від 15 травня 1995 р. № 458 та умовами їх випуску, затвердженими наказом Мінфіну РФ від 18 серпня 1998 р. № 37н;

ОФЗ-АД, що випускаються відповідно до постанови Уряду РФ від 15 травня 1995 р. № 458 та умовами їх емісії та звернення, затвердженими наказом Мінфіну РФ від 27 квітня 2002 р. № 37н;

ОФЗ зі змінним купонним доходом, що випускаються відповідно до постанови Уряду РФ від 15 травня 1995 р. № 458 та умовами їх емісії та звернення, затвердженими наказом Мінфіну РФ від 22 грудня 2000 р. № 112н;

Облігації зовнішніх облігаційних позик РФ (ОВОЗ), випущені відповідно до постанови Уряду РФ від 23 січня 1997 р. № 71;

ОВОЗ, випущені відповідно до постанови Уряду РФ від 14 березня 1998 р. № 302;

ОВОЗ, випущені відповідно до постанови Уряду РФ «Про врегулювання заборгованості колишнього СРСРперед іноземними комерційними банками та фінансовими інститутами, об'єднаними в Лондонський клуб кредиторів» від 23 червня 2000 р. № 478 та умовами їх емісії та звернення, затвердженими наказом Мінфіну РФ від 18 липня 2000 р. №71н;

ОВОЗ, випущені відповідно до постанов Уряду РФ від 23 червня 2000 р. № 478, від 29 грудня 2001 р. № 931 та умовами їх додаткової емісії та звернення, затвердженими наказом Мінфіну РФ від 19 листопада 2002 р. № 113н;

Облігації державної валютної облігаційної позики 1999 р., випущені відповідно до постанови Уряду РФ від 29 листопада 1999 р. № 1306 та умовами їх емісії та звернення, затвердженими наказом Мінфіну РФ від 28 січня 2000 р. № 13н;

Облігації Банку Росії.

У середині 2004 р. до списку були включені також облігації суб'єктів РФ, які відповідають певним критеріям.

Потім Вказівкою від 28 липня 2004 р. № 1482-У список було знову скориговано: виключено чотири види ОФЗ та додано три інші види облігацій.

Ринкова вартість перерахованих паперів, скоригована на поправочний коефіцієнт Банку Росії і з урахуванням належних відсотків, вважається максимально можливою сумою кредиту (кредитів), яку може отримати Банк Росії.

Поправочний коефіцієнт - числовий множник (в інтервалі від 0 до 1), що розраховується виходячи з можливих змін цін цінних паперів на організованому ринку цінних паперів (ОРЦП), на який коригується ринкова вартість зазначених паперів; використовується Банком Росії з метою зниження своїх ризиків, пов'язаних з можливим знеціненням паперів, що приймаються в забезпечення кредитів; Розмір його встановлює Рада директорів.

Наприкінці 2004 - на початку 2005 р. значення поправочних коефіцієнтів, що використовувалися для коригування ринкової вартості цінних паперів, що бралися у забезпечення кредитів Центрального банку, становили від 0,5 (облігації Агентства іпотечного житлового кредитування та банку «Московське іпотечне агентство») до 0,98 (Облігації Банку Росії).

Відповідно до Положення № 236 банк, який претендує на кредити Центробанку, повинен задовольняти цілу низку умов, серед яких такі:

1) за своїм фінансовим станом банк повинен ставитися до 1-ї класифікаційної групи (виходячи з критеріїв, встановлених в Указівці ЦП від 31 березня 2000 р. № 766), тобто. вважатися банком «без недоліків у діяльності» (раніше на кредити могли розраховувати і банки, які «мають окремі недоліки в діяльності»);

2) щоб на момент надання йому кредиту акуратно виконував резервні вимоги; у відсутності ніяких прострочених фінансових зобов'язань перед Банком Росії, мав достатнє забезпечення під кредит.

Забезпечення кредиту вважається достатнім, якщо ринкова вартість попередньо заблокованих банком паперів, скоригована на поправочний коефіцієнт, більша або дорівнює сумі кредиту, що запитується (включаючи відсотки за передбачуваний період користування кредитом). Достатність забезпечення

кредитів розраховується відповідно до процедури, прописаної у додатку 3 до Положення № 236.

Зміна термінів погашення кредитів Банку Росії заборонена.

Виняток може бути зроблено лише у випадках: 1) накладення арешту на цінні папери, які перебувають у заставі за кредитом Центробанку. У такій ситуації банк протягом п'яти робочих днів зобов'язаний замінити забезпечення за кредитом належним забезпеченням, але у разі невиконання цієї вимоги Банк Росії має право в односторонньому порядку вимагати дострокового погашення кредиту, направивши банку відповідну вимогу; 2) якщо в період користування ломбардним кредитом банк-позичальник перестане відноситися за своїм фінансовим станом до 1-ї класифікаційної групи. У цій ситуації Банк Росії матиме право в односторонньому порядку вимагати дострокового погашення зазначеного кредиту.

Особливості надання та погашення ломбардних кредитів

Ломбардні кредити надають уповноважені установи та уповноважені підрозділи Банку Росії.

Уповноважена установа Банку Росії – ТУ Банку Росії, підрозділ розрахункової мережі Банку Росії, Перше операційне управління при Банку Росії (ОПЕРУ-1), якому розпорядчим актом керівництва ЦБ надано право проводити операції відповідно до Положення № 236. Уповноважений підрозділ Банку Росії – підрозділ центрального апарату ЦП, призначене розпорядчим актом керівництва ЦП.

Ломбардні кредити надаються двома способами:

За заявами банків - кредит надається у принципі у будь-який робочий день за фіксованою процентною ставкою; термін кредиту визначається заяві банку;

За результатами ломбардного кредитного аукціону – кредити видаються після аукціону за ставкою, що визначається підсумками аукціону; Термін кредиту визначає Банк Росії.

Заява банку отримання ломбардного кредиту розглядається (з проведенням необхідних перевірок) протягом робочого дня.

Ломбардні кредитні аукціони проводяться як відсоткові конкурси заявок банків отримання кредиту (ці аукціони проводить уповноважений підрозділ за Центральний банк). Заявка банку може бути конкурентною (якщо вона буде задоволена, то точно за процентною ставкою, зазначеною в ній) або неконкурентною (див. нижче). Конкурентні заявки банків, прийняті до аукціону, ранжуються за рівнем запропонованих відсоткових ставок починаючи з максимальної. Остаточне рішення про ставку відсікання та обсяг кредитів, що надаються за результатами аукціону, Банк Росії приймає після аналізу заявок. Неконкурентні заявки банків, прийняті до аукціону, задовольняються за середньозваженою ставкою, що склалася за підсумками аукціону. При цьому саму середньозважену ставку Банк Росії розраховує за задоволеними/частково задоволеними за підсумками аукціону конкурентними заявками банків. У сучасних умовах аукціони, що розглядаються, проводяться щотижня, а відповідні кредити видаються лише на два тижні.

Такі кредитні аукціони проводяться одним із наступних способів:

1) «американський» спосіб - конкурентні заявки (що увійшли до списку задоволених) задовольняються за відсотковими ставками, запропонованими в заявках самими банками, але якщо ці ставки рівні або перевищують ставку відсікання, встановлювану Банком Росії за результатами аукціону;

2) «голландський» спосіб – всі конкурентні заявки (що увійшли до списку задоволених) задовольняються за останньою (мінімальною) процентною ставкою, яка увійде до списку задоволених заявок (тобто за ставкою відсікання).

Вся технологія ломбардного кредитування детально прописана у відповідному Регламенті (додаток 6 до положення № 236).

Умови ломбардного кредитування, які Банк Росії застосовував 1997-1998 рр., представлені у табл. 17.2.

Таблиця 17.2 Умови ломбардного кредитування, % річних

З 8 серпня 1998 р. ломбардні кредити стали надаватися лише на терміни до семи календарних днів і лише за допомогою кредитних аукціонів (починаючи з 27 липня 1998 р. вони могли проводитися 2 рази на тиждень за «американським» способом). Цей порядок було скасовано Вказівкою ЦП від 24 червня 2002 р. № 1168-У.

Після серпня 1998 р. цей канал рефінансування банків фактично перестав працювати. Тільки наприкінці 2003 р. Банк Росії наважився знову почати пожвавлювати інститут рефінансування комерційних банків (див. далі).

Особливості надання та погашення внутрішньоденних кредитів та кредитів овернайт

Дані кредити теж допускається видавати лише межах лімітів рефінансування, встановлюваних щодня кожному банку окремо. Сума такого ліміту фіксується у генеральному договорі. Максимальна величина внутрішньоденного дозволеного дебетового сальдо на кореспондентському рахунку банку має перевищувати ні встановленого йому ліміту рефінансування, ні ринкової вартості заблокованих ним цінних паперів, скоригованої на поправочний коефіцієнт. При цьому подавати в Банк Росії заяву на отримання внутрішньоденного кредиту та кредиту овернайт не потрібно.

Процедуру надання та погашення названих кредитів детально визначено у згаданому раніше Регламенті.

Внутрішньоденні кредити можуть видаватися банку протягом операційного дня шляхом списання за платіжними документами коштів з кореспондентського рахунку банку підрозділі ЦБ/уповноваженої РНКО за відсутності чи недостатності коштів у ньому. Цей вид кредиту погашається за рахунок поточних надходжень на кореспондентський рахунок банку (у сумі, що покриває допущене банком внутрішньоденне дозволене дебетове сальдо) або переоформляється наприкінці дня в кредит овернайт.

Кредити овернайт надаються за наявності наприкінці дня (наприкінці часу прийому та опрацювання розрахункових документів, пред'явлених до банківських рахунках клієнтів Банку Росії/уповноваженої РНКО) не погашеного внутрішньоденного кредиту Банку Росії. Спосіб кредитування - списання коштів за платіжними документами з кореспондентського рахунку банку за відсутності чи недостатності коштів у зазначеному рахунку. Видаються такі кредити у тому, щоб відповідні банки могли завершити необхідні розрахунки (платежі) наприкінці операційного дня. Кредит зараховується на кореспондентський рахунок банку, термін його становить один робочий день.

Звідси видно, що кредит овернайт видається у момент, коли фінансові ринки не працюють і на міжбанківському ринку кредит отримати вже не можна. Це означає, що кредити овернайт Банку Росії альтернативи на ринку немає, тому їх ціна (ставка) досить висока і в даний час дорівнює ставці рефінансування ЦП. Але в Останніми рокамиРосійські кредитні організації воліють отримувати переважно внутрішньоденні кредити, причому на початку дня. Кредит овернайт вони використовують як страховку в тому випадку, коли очікувані надходження на кореспондентський рахунок не надходять.

Кредити під заставу векселів та під поруки

Це відносно новий для наших умов інструмент рефінансового кредитування, який фахівці ЦБ запропонували в Положенні «Про порядок надання Банком Росії кредитів банкам, забезпечених заставою та поруками» від 3 жовтня 2000 № 122-П.

Документ мав експериментальний характер, оскільки передбачалося, що спочатку застосовуватиметься біля С.-Петербурга. Надалі його дія була поширена також на банки Вологодської, Ленінградської, Ростовської, Самарської та Свердловської областей та Приморського краю, а також філії московських банків, що діють у перерахованих регіонах.

Відповідно до цього Положення Банк Росії збирався видавати деяким банкам рублеві кредити, забезпечені: 1) заставою (як закладу) векселів організацій сфери матеріального виробництва та/або прав вимог за кредитними договорами таких організацій; 2) поруками банків, на підставі яких поручителі солідарно між собою та з банком-позичальником зобов'язуються виконати зобов'язання банку-позичальника перед Банком Росії (відшкодувати останньому понесені ним витрати, пов'язані з реалізацією застави, відсотки, основний борг за кредитом та пені за невиконання або неналежне) виконання зобов'язань за кредитним договором).

Положення № 122 мало на меті активізувати кредитні зв'язки банків з підприємствами реального сектору економіки, проте відомостей про ефективність його застосування немає.

Динаміка ставки рефінансування

Усі розглянуті вище види кредитів ЦБ є можливі форми рефінансування, ніж Банк Росії має займатися як «кредитор останньої інстанції». Із Закону прямо випливає, що Центробанк для кожного із зазначених видів кредитів користується особливими відсотковими ставками. Базовою для всіх таких ставок є загальна ставка рефінансування (яка використовується і в інших цілях) - досить важливий фінансовий індикатор та орієнтир. Її величина у поступовій динаміці відбиває суттєві тенденції у реальної фінансової та кредитної політиці держави (табл. 17.3).

Таблиця 17.3 Ставка рефінансування ЦБ РФ

Закінчення табл. 17.3

Зокрема, ставка за кредит овернайт (одноденний розрахунковий кредит ЦП) точно відповідає ставці рефінансування.

Реанімація механізмів рефінансування

Після серпня 1998 р. Центральний банк майже повністю перестав видавати рефінансові кредити. Причому ця його політика тривала п'ять років (табл. 17.4).

Таблиця 17.4

Участь Банку Росії у рефінансуванні комерційних банків

1 У чисельнику - абсолютні значення (млрд руб.), у знаменнику - у % до суми пасивів.

Практично всі банкіри та фахівці сходилися у тому, що Центральний банк має відновити рефінансування банків, як мінімум, змінивши порядок видачі ломбардних кредитів. Адже всі ці роки мав місце по суті зворотний процес - Банк Росії фінансував свої операції за рахунок безкоштовних (ФОР) або дешево йому коштів комерційних банків, що дістаються (див. наступний параграф).

Тільки наприкінці 2002 р. - на початку 2003 р. керівництво Банку Росії наважилося спробувати почати поступово реанімувати механізми рефінансування. Першим обережним кроком на цьому шляху було введення в практику відносин з банками, які є контрагентами ЦБ щодо операцій купівлі-продажу іноземної валюти на внутрішньому. валютному ринку, такого фінансового інструменту, як валютний своп (купівля у банків доларів США за рублі терміном «сьогодні» за офіційним курсом долара з їх подальшим продажем терміном «завтра»).

Інструмент, що використовується недостатньо активно. Так, після вересня 2002 р. дані операції не проводились у листопаді того ж року, у лютому – червні, серпні, листопаді та грудні 2003 р., у січні – березні 2004 р. У квітні такі угоди з уповноваженими банками були укладені на загальну суму у 3,714 млрд дол. США, у травні - на 1,211 млрд дол., у липні - на 67,5 млн дол.

Потім Центральний банк повідомив, що з січня 2003 р. розпочинає щотижневе проведення аукціонів біржового так званого модифікованого репо 1 . Далі було зроблено такі кроки.

1. Як зазначалося, було розширено склад ломбардного списку.

2. З жовтня 2003 р. Банк Росії приступив до регулярного проведення наступних видів аукціонів: щотижня - ломбардних кредитних аукціонів терміном два тижні; щотижня – аукціонів прямого репо на один тиждень; щомісяця – аукціонів прямого репо на три місяці. До участі в аукціонах приймаються заявки відповідно до таких мінімальних ставок (% річних) - 7; 6,5; 9.

Репо (угода репо) - двостороння угода продажу (купівлі) цінних паперів (перша частина угоди) із зобов'язанням зворотної купівлі (продажів) паперів того ж випуску в тій же кількості (друга частина угоди) через визначений в умовах такої угоди термін та за визначеною в її умови ціні. Право власності на папери спочатку переходить до первісного покупця, а потім назад до первісного продавця.

Наприклад, з кінця 2003 р. Центробанк став регулярно оголошувати (шляхом публікації офіційної оферти) про придбання у кредитних організацій будь-якої кількості раніше проданих їм облігацій федеральної позики з амортизацією боргу (ОФЗ-АТ) окремих випусків.

3. Вже 2003 р. з 5 до 30 зросла кількість регіонів Росії, банки яких отримали можливість користуватися розрахунковими кредитами овернайт і внутрішньоденними кредитами.

4. У 2004 р. Банк Росії планував продовжити практику надання грошей кредитним організаціям шляхом проведення аукціонів прямого репо. При цьому термін, на який передбачалося проводити зазначені операції, за необхідності складатиме від одного дня до 90 днів.

Проте поки що рано стверджувати, що механізми рефінансування запрацювали на належну силу, оскільки тут залишається чимало невирішених питань. Про це свідчить, зокрема, поки що не дуже висока популярність серед банків ломбардних кредитних аукціонів. Так, упродовж 2003-2004 рр. приблизно кожен другий такий аукціон, що планувався, був визнаний таким, що не відбувся.

Причина, мабуть, у тому, що кредити кредитів різняться. Кредити, які Банк Росії в Останнім часомвсе ж таки почав видавати, представляють для банків, які їх можуть отримувати, лише додаткові та мізерні ресурси підтримки їх коротко- або надкороткострокової ліквідності, рефінансувати в повному розумінні цього слова свої операції за рахунок таких коштів комерційні банки фактично не можуть. Іншими словами, вся річ у тому, що за допомогою зазначених методів Центробанк випускає свої гроші в обіг на такі найкоротші терміни, за які їх неможливо використати в жодних серйозних проектах, пов'язаних із фінансуванням економіки. Зауважимо, до речі, лише такі «короткі гроші» здатні провокувати зростання рівня інфляції. Крім того, поки що далеко не всі банки реально можуть отримувати кредити Центрального банку.

У Російській Федерації представлена ​​банківська система Центральним та комерційними банками, а також іншими небанківськими кредитними організаціями. Можна говорити, що банківська система РФ - дворівнева. Верхній рівень представлений Центробанком, а нижній - рештою.

Центральний банк РФ

Центробанк Росії – найбільший банк, який діє у Росії. Він є суб'єкт грошово-кредитного регулювання. Його цілі та завдання регламентуються лише на рівні Конституції та федерального законодавства.

Усі банки можна розділити на дві категорії: емісійні, яким виступає Центральний банк, та комерційні банки. Особливістю емісійного банку і те, що має право випускати національні грошові одиниці, і навіть здійснювати регулювання обігу коштів біля Росії.

Комерційні банки

Ця категорія банків включає кредитні установи, які створені для обслуговування юридичних і фізичних осіб, надаючи їм можливість проводити різноманітні фінансові операції. Банки залучають вклади, надають кредити, а також здійснюють розрахункові, платіжні та посередницькі операції. Крім цього, комерційні банки беруть участь в операціях на ринку акцій та облігацій.

Комерційні банки та Центральний банк відрізняються тим, що мета діяльності перших полягає у отриманні прибутку. Банківський прибуток називається маржею. Вона розраховується як різниця між процентною ставкою за виданими банком кредитами та процентною ставкою за депозитними вкладами.

Послуги, що надаються банками комерційного типу

Прикметник "комерційний" вказує на те, що банк створений для отримання прибутку. Але існують такі банки, які більше спеціалізуються на наданні певних банківських послуг.

Найчастіше зустрічаються послугами, що надаються комерційними банками, є:

• надання кредитів фізичним та юридичним особам;
• проведення валютних операцій;
• автокредитування;
• іпотека;
• обмін зіпсованих купюр на незіпсовані;
• створення та обслуговування розрахункових рахунків для суб'єктів економічної діяльності;
• операції із дорогоцінними металами.

Завдання та цілі кредитно-фінансових установ

Завдання Центрального та комерційного банків відрізняються. Банк Росії працює за трьома основними напрямками. По-перше, він має намагатися підтримувати стабільне функціонування банківської системи, а також намагатися якнайсильніше знизити темпи падіння ліквідності всієї банківської системи в країні. По-друге, Центробанк Росії має забезпечити надійність та ефективність функціонування всієї платіжної системи. Третім завданням Центрального банку вважається підтримка купівельної спроможності рубля, а також утримання стабільного валютного курсу.

На даний момент уряд РФ встановив режим плаваючого курсу рубля. Раніше Центральний банк намагався утримувати курс національної валюти завдяки цілеспрямованому впливу на валютний ринок.

На відміну від різних небанківських кредитних установ та комерційних банків Центральний банк не переслідує жодних комерційних цілей у ході своєї діяльності. Банк Росії відповідає за розвиток фінансового ринкудо, а також забезпечує його стабільність. Отримання прибутку - це його головна мета. У цьому полягає основна відмінність комерційних банків та Центрального банку Російської Федерації.

Значення комерційних банків

Як було зазначено раніше, основне завдання операційної діяльності комерційних банків полягає у отриманні прибутку. Саме в цьому і лежить їхній комерційний інтерес. Комерційний банк може бути створений на основі будь-якої форми власності та є господарським товариством.

У сучасній економіці комерційні банки грають важливу роль. Вони є посередниками та виконують розподіл капіталу між галузями та регіонами держави. Одне з основних завдань комерційних банків - забезпечення безперебійного обороту коштів і капіталу державі. Також ця категорія банків відповідає за надання кредитів промисловим підприємствам, державі та населенню. Крім того, комерційні банки створюють умови для накопичення коштів організацій та громадян.

Функції Центробанку

З тієї причини, що комерційні банки та Центральний банк мають різні цілі у своїй діяльності, їх функції теж відрізняються. Для вирішення поставлених перед Центробанком завдань він виконує такі функції:

• зберігання золотовалютних резервів;
• накопичення та зберігання резервів кредитних організацій;
• контроль за кредитними установами;
• емісія кредитних коштів;
• надання кредитів комерційним банкам;
• грошово-кредитне регулювання сектора економіки

Для того, щоб виконувати ці функції, існує безліч методів. Банк Росії вправі змінювати норми обов'язкових резервів банків та здійснювати ринкові операції. До подібних операцій можна віднести придбання та реалізацію державних облігацій, векселів та інших цінних паперів.

Також Центральний банк має право змінювати розмір кредитних ставок. Це завдання реалізується у межах кредитного регулювання. Ще одним важливим напрямом діяльності є вироблення політики валютного курсу. Усі перелічені методи прийнято називати загальними, оскільки вони впливають на діяльність всіх комерційних банків, і навіть ринку кредитного капіталу.

Крім загальних методів, виділяють і селективні. Їх застосування спрямовано здійснення регулювання певних видів кредитів (ануїтетного чи споживчого, наприклад). Також ці методи можуть бути сфокусовані на наданні позичок різноманітним галузям.

Прикладами вибіркових методів виступають кредитні стелі (ліміти), які є пряме обмеження розмірів кредитів, які можуть бути надані певними банками біля Російської Федерації. Другий приклад селективних методів - регламентація умов, якими видаються певні види кредитів. Центральний банк може встановлювати різницю між ставками за кредитами та депозитами.

"Банк банків"

Центральний банк не співпрацює з підприємцями та населенням Російської Федерації. Його основними клієнтами виступають комерційні банки, які є посередниками між ЦБ РФ та економічними суб'єктами.

Центробанк зберігає в собі готівку комерційних банків. Ці гроші називаються резервами. Історично склалося так, що резерви призначалися для того, щоб здійснювати погашення депозитів. Мінімальний розмір резерву стосовно суми зобов'язань за депозитами встановлюється Банком Росії.

Будучи "банком банків", ЦБ РФ є органом, який забезпечує регулювання всієї платіжної системи Росії. Під його відповідальністю знаходиться створення та організація міжбанківських розрахунків, координація та регулювання розрахункових систем. ЦБ є центром усієї банківської системи Російської Федерації.

Функції комерційних банків

Основні функції Центрального банку та комерційних банків суттєво відрізняються. Якщо робота Центробанку більшою мірою носить регулятивний характер, діяльність комерційних банків пов'язані з перерозподілом фінансових ресурсів і стимулюванням накопичень.

Головна функція полягає у посередництві в кредитах. Банк займається перерозподілом грошей, які можуть бути вивільнені у процесі обороту капіталу підприємств та доходів приватних осіб. Перерозподіл коштів здійснюється горизонтально, тобто від кредитора до позичальника. У цій сфері відсутні будь-які посередники. Плата за користуванням капіталом встановлюється під впливом попиту та пропозиції.

Друга функція комерційних банків у тому, щоб стимулювати створення накопичень у господарстві. Теоретично саме кошти комерційних банків і мають становити більшу частину грошей, виділені на проведення реформ у секторі економіки.

Основним стимулом до створення накопичень є підвищення ставок за депозитами. Крім них стимулом можуть бути гарантії надійності приміщення накопичених коштів у банк. Третя функція, що виконується комерційними банками, полягає у посередництві у платежах між суб'єктами економічної діяльності.

Різновиди комерційних банків

З кожним роком зростає економічна роль комерційних банків. Це виявляється у тому, що розширюються сфери їхньої діяльності, а також з'являються нові фінансові послуги. У світі існують банки, які надають своїм клієнтам понад три сотні послуг.

Класифікація банків може здійснюватися за різними ознаками. Залежно від цього, яким способом формується статутний капітал, комерційні банки може бути створені у вигляді акціонерних товариств чи ТОВ. Крім того, вони можуть створюватися за участю іноземних банків чи іноземного капіталу.

Виходячи з видів операцій, які здійснюються комерційними банками, вони поділяються на універсальні та спеціалізовані. Територією здійснення своєї діяльності комерційні банки можна поділити на федеральні та регіональні.

Акціонерні комерційні банки

Ця категорія банків є найпоширенішою у світі. Перший акціонерний банк біля Російської Федерації виник середині 19 століття Санкт-Петербурзі. Акціонерні банки можуть бути поділені на відкриті акціонерні товариства та закриті. Акції ВАТ можуть купувати та продавати всі охочі. Суб'єктний склад угод із паперами ЗАТ значно обмежений.

Найбільшими російськими комерційними банками є Ощадбанк, ВТБ, Альфа-Банк, ФК-Відкриття і Газпромбанк. Ці банки є найприбутковішими біля Російської Федерації. Останнім часом популярність набирає "Тінькофф банк". Його особливістю є повна відмова від відділень. Усі операції здійснюються в Інтернеті. Банк має велику кількість партнерів, у терміналах яких можна зняти готівку з банківської картки.

Ліцензії банків

Банківська ліцензія є державною ліцензією, яка видається комерційному банку і дає йому право проводити різні банківські операції. Насамперед йдеться про те, що документ дозволяє залучати гроші клієнтів як депозити, видавати кредити та здійснювати розрахунково-платіжні операції шляхом відкриття банківських рахунків.

У Російській Федерації за видачу дозвільного документа комерційному банку відповідає Центральний банк. Комерційному банку дозволяється проводити банківські операції лише згідно з отриманою ліцензією, яка видається Центробанком у порядку, що встановлюється на законодавчому рівні.

Ліцензія має бути врахована у реєстрі. У ній вказуються всі операції, які можуть бути здійснені банком, а також валюта, в якій ці операції можуть проводитись. Термін дії документа необмежений, проте Банк Росії може відкликати у комерційних банків ліцензії порушення певних умов ведення діяльності.

Взаємини Центрального банку Росії та комерційних банків

Основна відмінність Центробанку від комерційного полягає у контролюючій ролі першого. Він здійснює функції загального регулювання діяльності кожного окремо взятого комерційного банку.

Банк Росії використовує всі економічні методи управління. І лише тому випадку, коли їх використання не здатне забезпечити досягнення необхідного ефекту, Центробанк може у процесі регулювання використовувати адміністративні методи управління. Взаємини між Банком Росії та комерційними банками, які здійснюють свою діяльність на території держави, визначаються чинним банківським законодавством.

Щоб регулювати комерційні банки, Центробанк може збільшувати чи знижувати мінімальні ставки обов'язкових резервів, які розміщуються комерційними банками у головному банку держави. Також ЦБ РФ надає кредити комерційним банками і може змінювати їх обсяги разом із відсотковими ставками.

Розмір залишку коштів, що підлягає резервуванню в Центробанку, визначається на основі даних із бухгалтерського балансу комерційних банків. У їхньому балансі мають бути враховані всі кошти, які були залучені як кредити. Відносини економічного характеру між комерційними банками та ЦБ Росії полягає в тому, що останній надає комерційним банкам кредити, а ті вже, у свою чергу, можуть видавати позички суб'єктам господарювання.

Центральний банк РФ виступає активним учасником ринку міжбанківських кредитів як кредитів «останньої інстанції». Кредити ЦБ РФ - одне з форм рефінансування банків процесі здійснення грошово-кредитного регулювання.

До 1995 р. основними видами кредитів ЦБ РФ виступали кредити Мінфіну РФ на фінансування дефіциту федерального бюджету та централізовані кредити комерційним банкам.

Централізовані кредитинадавалися ЦБ РФ комерційним банкам на кредитування їм підприємств і закупівельних організацій за державним програмам. Ця угода оформлялася міжбанківським кредитним договором з урахуванням заявки комерційного банку про надання йому кредитних ресурсів на територіальне Головне управління ЦБ РФ. У ній містилося економічне обґрунтування суми кредиту. Його цілі та терміни, забезпечення, графіки погашення кредиту госпорганом-позичальником комерційному банку, а банком - Центральному банку РФ. Обов'язковою умовою надання кредитів було дотримання комерційним банком встановлених економічних нормативів з урахуванням отримання ЦБ РФ.

Договори про надання кредитів ЦБ РФ комерційному банку укладалися після ретельного розгляду заявки. ЦБ РФ вивчав причини потреби у кредиті, проведену банком політику, обсяги кредитування посередницької діяльності та інших банків.

Починаючи з 1995 р. ЦБ РФ розвиває рефінансування комерційних банків на ринковій основі у формі проведення кредитних аукціонів, Надання ломбардного кредиту та ін.

На відміну від традиційних централізованих кредитів кредитні ресурси, куповані на аукціоні, направляються над конкретні сектори економіки чи регіони, а забезпечують ліквідність банківської системи, т.к. призначаються для стабільного працюючих банків.

Надання ЦБ РФ кредитів комерційним банкам

Банк Росії надає кредити комерційним банкам межах загального обсягу видаваних кредитів, визначальними відповідно до орієнтирами єдиної державної грошово-кредитної політики. До таких кредитів відносяться внутрішньоденні кредити, одноденні розрахункові кредити (овернайт) та ломбардні кредити (кредити у твердо фіксованій сумі, що надаються кредитором позичальнику на певний термін під заставу майна або майнових прав) на строки, встановлені Центробанком Росії.

З березня 1998 р. вони видаються під заставу державних цінних паперів, включених у ломбардний список.

Після серпня 1998 р. забезпечувачем даних кредитів є ДКО і ОФЗ зі строком погашення після 1 січня 1999 р., облігації федеральної позики з постійним купонним доходом та облігації ЦП, що випускаються в обіг відповідно до Положення Банку Росії «Про порядок емісії облігацій РФ» від 28 серпня 1998 р. №52-6.

Рада директорів ЦБ за поданням кредитного комітету даного банку затверджує, змінює і доповнює ломбардний список і офіційно публікує його в «Віснику Банку Росії». Він затверджує терміни кредитів, відсоткові ставки, і навіть плату за право користування внутрішньоденними кредитами.

За наявності достатнього забезпечення комерційний банк може отримати кілька видів кредитів за один день, зокрема ломбардні кредити різні чи однакові роки, чи кілька внутрішньоденних кредитів.

Кредити від імені Банку Росії надаються комерційним банкам уповноваженими установами (ГРКЦ, РКЦ) виходячи з генерального кредитного договору.

Загальні умови надання та погашення кредитів Банку Росії

Загальними умовами надання та погашення кредитів Банку Росії є:

1. Укладання з Банком Росії генерального кредитного договору, у якому визначаються види кредитів, необхідні комерційному банку.

Для отримання кредиту овернайт має бути укладено додаткову угоду до договору про можливість такого кредиту та надання Банку Росії права на опис грошових коштів в обсязі на погашені у строк його вимоги за наданими кредитами, а також плати за право користування внутрішньоденними кредитами без розпорядження банку-власника кореспондентського. рахунки

Цей опис виробляється з урахуванням інкасового доручення уповноваженого установи Банку Росії порядку черговості, встановленої законодавством.

2. Банк-позичальник повинен мати рахунок депо в уповноваженому депозитарії та укласти додаткову угоду до депозитарного договору, у тому числі:

· Про відкриття розділу «Блоковано Банком Росії» на своєму рахунку депо та про право Банку Росії присвоїти повний номер цьому розділу, про право Банку Росії відкривати та присвоювати номери визначеного певним розділам на рахунку депо банку та ін.

3. Кредити ЦБ РФ надаються за умови попереднього блокування банком державних цінних паперів у розділі «Блоковано Банком Росії» рахунки депо банку депозитарії.

Банки самостійно визначають кількість та випуск державних цінних паперів та паперів ЦБ РФ, що підлягають попередньому блокуванню.

Цінні папери, що приймаються у заставу, повинні відповідати таким вимогам:

· повинні бути включені до ломбардного списку;

· Враховуватися на рахунку депо банку, відкритому в депозитарії;

· належати банку на праві власності та не бути

обтяженими іншими зобов'язаннями банку;

· Мати термін погашення не раніше, ніж 10 днів після настання строку погашення надання кредиту.

4. Банк-позичальник на момент надання кредиту повинен відповідати таким вимогам:

· Мати достатнє забезпечення по кредиту;

· У повному обсязі виконувати обов'язкові резервні вимоги;

· не мати простроченої заборгованості за кредитами, раніше

наданих Банком Росії, та відсотків за ними, а також інших прострочених грошових зобов'язань перед останнім.

Банк Росії буде «банком банків», він надає кредити комерційним банкам та залучає депозити комерційних банків.

Протягом першого року діяльності новостворений комерційний банк немає права залучати кредити Банку Росії. Надалі може брати кредити Банку Росії наступних видов:

• одноденні розрахункові кредити;
• кредити під заставу державних цінних паперів (внутрішньоденні, овернайт, ломбардні)

Важливо зауважити, що одноденні розрахункові кредити

Важливо зауважити, що одноденні розрахункові кредити надаються у валюті Російської Федерації на один операційний деньу межах загального обсягу кредитів, що видаються Центральним банком у рамках єдиної державної грошово-кредитної політики.

Надання одноденного розрахункового кредиту банку означає, що платежі здійснюються з кореспондентського рахунку банку, незважаючи на тимчасову відсутність чи недостатність на рахунку коштів. Кредитування кореспондентського рахунки банку проводиться у межах встановленого ліміту з урахуванням договору. Розмір процентної ставки за розрахунковим кредитом встановлюється радою директорів Банку Росії і вказується у договорі.

Важливо зазначити, що одноденний розрахунковий кредит надається наприкінці поточного операційного дня однією операційний день і підлягає пролонгації. Не допускається одержання розрахункового кредиту протягом двох робочих днів поспіль.

За невиконання (неналежне виконання) банком зобов'язань щодо повернення розрахункового кредиту та сплати відсотків стягується неустойка у вигляді пені у розмірі 0,5 ставки рефінансування за кожний день прострочення до дня повернення всієї суми основного боргу.

Для отримання одноденною розрахункового кредиту комерційний банк повинен містити наступні вимоги:

• • начасно та в повному обсязі виконувати обов'язкові резервні вимоги;
• не мати простроченої заборгованості за кредитами Банку Росії та відсотками за ними, а також за обов'язковими платежами, встановленими законодавством;
• загальна потреба у додаткових коштах на оплату всіх розрахункових документів, що підлягають сплаті до кінця поточного дня, не повинна перевищувати встановлений банку ліміт кредитування більш ніж у 1,5 раза;
• Попередньо й у обсязі перераховувати плату право користування одноденним розрахунковим кредитом.

Відсотки користування одноденним розрахунковим кредитом сплачуються одночасно з погашенням кредиту. У разі прострочення в першу чергу погашаються відсотки, потім сума простроченого основного боргу і в останню чергу - сума пені.

Кредити під заставу ДЦБ

Кредити під заставу державних цінних паперіввидаються банкам - резидентам РФ у валюті РФ з метою підтримки та регулювання ліквідності банківської системи в межах загального обсягу видаваних кредитів, визначеного Банком Росії у відповідності з прийнятими орієнтирами державної грошово-кредитної політики. Забезпеченням кредиту буде заставу (блокування) державних цінних паперів, включених до Ломбардного списку Банку Росії.

На момент надання кредиту під заставу державних цінних паперів комерційний банк має відповідати таким вимогам:

• мати достатнє забезпечення за кредитом;
• у повному обсязі виконувати обов'язкові резервні вимоги;
• не мати простроченої заборгованості за кредитами, раніше наданими Банком Росії, та відсотками за ними, а також інших прострочених зобов'язань перед ЦБ РФ.

Повернення банками-позичальниками кредитів Банку же Росії та сплата відсотків із них виробляються у встановлені терміни, зміна термінів погашення кредитів заборонена.

Банк Росії може встановлювати різні відсоткові ставки з різних видів кредитів з урахуванням терміну та частоти надання кредиту.

Банк вибирає, якими видами кредитів ЦБ РФ він користуватиметься, і укладає з Банком Росії генеральний кредитний договір.Також оформляється додаткову угоду до договору кореспондентського рахунки комерційного банку, в якому закріплюється право ЦБ РФ на списання коштів в обсязі не погашених у термін вимог Банку Росії за наданими кредитами, а також сум за право користування внутрішньоденним та кредитами без розпорядження банку - власника.

Комерційний банк повинен мати рахунок депов уповноваженому депозитарії, З цим він повинен укласти додаткову угоду про відкриття розділу «Блоковано Банком Росії» на рахунку депо.

Кредити ЦБ РФ надаються за умови попереднього блокування банком державних цінних паперів, що належать йому за правом власності. Ці папери повинні мати термін погашення не раніше ніж через 10 календарних днів після настання строку погашення наданого кредиту Банку Росії. Банк самостійно визначає кількість та випуски державних цінних паперів, що підлягають попередньому блокуванню.

Максимально можлива сума кредиту (з урахуванням нарахованих відсотків), яку банк може отримати, - це ринкова вартість державних цінних паперів, скоригована на поправочний коефіцієнт Банку Росії.

Ломбардні кредити Банку Росії надаються такими способами:

• за заявами банків отримання ломбардного кредита: ломбардний кредит надається у будь-який робочий день за фіксованою відсотковою ставкою, встановленої Банком Росії;
• за результатами проведеного ломбардного кредитного аукціону: ломбардні кредити надаються після проведення Банком Росії аукціону за процентною ставкою, яка визначається за підсумками аукціону та публікується в офіційному повідомленні про підсумки проведення аукціону.

Ломбардні кредитні аукціони проводяться Банком Росії (місце проведення місто Москва) як відсоткові конкурси заявок банків на участь у ломбардному кредитному аукціоні.
Варто відзначити, що підставою для проведення аукціону буде офіційне повідомлення Банку Росії про проведення ломбардного кредитного аукціону, в якому встановлюються: спосіб проведення аукціону; термін, на який надається кредит; розмір максимальної частки неконкурентних заявок на участь у ломбардному кредитному аукціоні (у відсотках від загального обсягу заявок, поданих банком) та, за необхідності, інші умови проведення аукціону. Офіційне повідомлення публікується у «Віснику Банку Росії» та інших засобах масової інформації. Банк Росії має право встановлювати обмеження щодо кількості прийнятих до аукціону заявок одного банку. Встановлені Банком Росії обмеження вказуються в офіційному повідомленні Банку про проведення ломбардного кредитного аукціону.

Конкурентні заявки банків, прийняті до аукціону, ранжуються за рівнем запропонованої банками процентної ставки, починаючи з максимальної. У разі вичерпання обсягу кредиту, що виставляється на аукціон, Банк Росії має право пропорційно скоротити суму кожної конкурентної заявки, в якій зазначена відсоткова ставка, прийнята Банком Росії як ставка відсікання, у списку задоволених конкурентних заявок. У цьому конкурентні заявки банків можуть задовольнятися частково.

Неконкурентні заявки банків, прийняті до аукціону, задовольняються за середньозваженою ставкою, що склалася за підсумками ломбардного кредитного аукціону. У цьому розрахунок середньозваженої ставки здійснюється Банком Росії по задоволеним/частково задоволеним за підсумками проведення аукціону конкурентним заявкам банків.

Ломбардні кредитні аукціони проводяться одним із таких способів:

• за «американським» способом: конкурентні заявки, що увійшли до списку задоволених конкурентних заявок, задовольняються за відсотковими ставками, пропонованим банками у зазначених заявках, які рівні або перевищують ставку відсікання, встановлену Банком Росії за результатами аукціону;
• за «голландським» способом: конкурентні заявки, що увійшли до списку задоволених конкурентних заявок, задовольняються за мінімальною процентною ставкою, яка увійде до списку задоволених конкурентних заявок банків (тобто за ставкою відсікання, встановленою Банком Росії за результатами ау

При невиконанні (неналежному виконанні) банком зобов'язань щодо повернення кредиту та сплати відсотків по ньому Банк Росії починає процедуру реалізації закладених цінних паперів (застави)

Виручка від закладених державних цінних паперів використовується в такому порядку:

• відшкодовуються витрати Банку Росії, пов'язані з його реалізацією;
• погашається заборгованість банку за відсотками та заборгованість банку за кредитом (у сумі основного боргу);
• погашаються належні до сплати суми неустойки (пеней)

Якщо сума виручки від застави вище суми наявних зобов'язань, надлишок перераховується на кореспондентський рахунок банку. У разі недостатності виручки для погашення всіх зобов'язань Банк Росії здійснює списання недостатньої суми з кореспондентського рахунку банку.